💼 ESG в банках: от требований к возможностям

ESG - это не мода, а новая реальность и для банков в том числе.

От инвесторов и клиентов всё чаще звучит один вопрос: а вы устойчивы?

📍 Подготовил брошюру для банков с информацией чем я могу помочь. В этой брошюре - мой практический взгляд на то, как банки Беларуси могут выстроить путь к ESG: от диагностики зрелости и стратегии до отчётности, риск-менеджмента и обучения команды.

📎 Скачивайте, читайте, сохраняйте.
Если захотите обсудить, с чего начать - напишите. Начнём с простого. 😉

📦 Финансовая сторона работы с ассортиментной матрицей

Ассортиментная матрица - это не только маркетинг.
Для финансовика ассортимент = деньги, оборачиваемость, кэш-флоу и замороженный капитал.

🔹 Зачем финансисту ассортиментная матрица?

✅ Управлять оборачиваемостью и денежным циклом
✅ Анализировать маржинальность и реальную рентабельность по SKU
✅ Выявлять dead stock и освобождать оборотный капитал
✅ Оценивать себестоимость, включая логистику, хранение, издержки возвратов

🧩 Что важно анализировать?
🔹 GMROI (Gross Margin Return on Investment)
= Валовая прибыль / Средняя стоимость запасов
Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в товар.

🔹 ABC/XYZ-анализ
В связке с маржинальностью и оборачиваемостью помогает сокращать хвосты и перераспределять ресурсы.

🔹 Unit-экономика и полная себестоимость единицы
Для принятия решений по ассортименту важна реальная полная себестоимость на единицу продукции, включая:
- Производство или закупку
- Логистику и хранение
- Упаковку и маркетинг
- Скидки и возвраты
- Доля административных расходов
Это позволяет перейти от “ассортимент продается хорошо” к “ассортимент реально зарабатывает”.

🔹 Анализ dead stock
Какая часть ассортимента не продается месяцами, замораживая деньги и место.

🔹 Кэш-конверсия
Понимание, как быстро деньги, вложенные в запасы, возвращаются продажами.

⚠️ Что часто упускают:
❌ Смотрят только на оборот по SKU, игнорируя unit-экономику и маржинальность.
❌ Не учитывают косвенные расходы, которые едят маржу.
❌ Держат ассортимент из “привычки”, а не ради прибыли.
❌ Не связывают SKU с управлением оборотным капиталом.

💡 Переход к unit-экономике - один из ключевых этапов перехода к эффективному ассортименту

✅ Понимание, какая категория реально приносит прибыль.
✅ Возможность корректировать цену или менять стратегию закупок.
✅ Связь с кассовыми разрывами и обороткой.

💬 Напишите в комментариях, используете ли вы unit-экономику при управлении ассортиментом или пока работаете “по марже”.
Обсудим практические подходы и ошибки, которые встречаются в реальной работе.

#финансы #управление

📢 Хочешь получить международный диплом по МСФО?
Стартует набор на мою авторскую программу подготовки к экзамену ACCA ДипИФР (декабрь 2025)!

🎓 Что важно знать:
• Обучение — 10 недель
• Формат — теория онлайн, практика офлайн
• Начало: 22 сентября
• Экзамен на русском
• Сертификат + диплом ACCA ДипИФР
• Места ограничены!!!

📈 В июньской сессии:
✅ 100% успеха у прошедших внутренний экзамен
✅ 78% сдали с первой попытки!

🧠 Программа подойдёт бухгалтерам, аудиторам, финансовым специалистам.

📍 Ранняя цена — до 15 августа: 3 000 BYN
Обычная — до 12 сентября: 3 500 BYN

🖊 Запись и консультации: dt@advisory.by
📌 Подробнее — на сайте advisory.by

📌 GRI-отчетность: что включает и как структурирована?

GRI (Global Reporting Initiative) — это международный стандарт нефинансовой отчетности, ориентированный на устойчивое развитие и ESG-показатели. Многие организации выбирают GRI как наиболее гибкий и широко признанный инвесторами и кредиторами фреймворк раскрытия информации.

🔍 Что включает структура GRI-отчетности?
1. Общие сведения об организации
📌 юридическая форма, масштаб, структура, цепочка поставок и формирования стоимости, страны операци и др.
2. Подход к устойчивому развитию
📌 управление воздействием, вовлеченность заинтересованных сторон, роль руководства.
3. Материальные (существенные) темы
📌 что действительно важно для организации и ее влияния: экология, труд, антикоррупция, защита прав человека и др. Определяют их чаще всего методом опроса заинтересованных сторон отчитывающейся организации.
4. Индикаторы GRI
📌 по каждой теме раскрываются количественные и качественные показатели.
Пример: выбросы парниковых газов, доля женщин в руководстве, случаи нарушений трудовых прав.
🧩 Главное в GRI — принцип существенности. Организация должна выбрать и раскрыть только те темы, которые значимы для неё и её заинтересованных сторон.
📊 Отчет может быть:
- составлен в соответствии с GRI (full)
- составлен на основе GRI (reference)
🛠 Важно понимать: GRI — это не просто набор форм, а логика устойчивого управления, встроенная в систему планирования, контроля и коммуникации с широким кругом заинтересованных лиц.

💡 Готов поддержать ваши инициативы по подготовке GRI-отчетности - от разработки карты материальных тем до финального отчета. Пишите в комментариях, если актуально.

📌 Гарантии по обязательствам третьих сторон: какой стандарт МСФО применим?

В новом выпуске обзора интерпретаций Комитет по интерпретациям МСФО (IFRIC) рассмотрел, как учитывать гарантии, выданные в пользу банков, клиентов или иных сторон - например, если компания поручается за кредит, выданный совместному предприятию.

💡 Проблема: МСФО не содержит единого стандарта для всех гарантий.
В зависимости от условий, они могут подпадать под разные стандарты:

🔹 IFRS 9 - финансовая гарантия
🔹 IFRS 17 - страховой контракт
🔹 IAS 37 - оценочное обязательство

🎯 Ключ к правильному учёту - анализ сути обязательства, а не только его формы.

✔ Комитет подтвердил:
- текущих стандартов достаточно
- интерпретации не меняются
- профессиональное суждение критично

📌 Что делать на практике:
- проанализировать экономическую суть гаранти
- определить, кому и что именно обязуется сторона
- обосновать и раскрыть в отчётности:
• классификацию,
• учётную политику,
• ключевые суждения.

💬 Пишите в комментариях, обсудим.

#МСФО

📌 Как оценить реализуемость стратегии: системный подход

На бумаге и презентациях всё красиво - цели амбициозные, идеи вдохновляют. Но можно ли реализовать стратегию в реальности?
🎯 В McKinsey и BCG выделяют 3 уровня оценки реализуемости стратегии:

1️⃣ Функционально-ресурсный уровень
Проверка на вопрос: “Есть ли у нас всё, чтобы реализовать задуманное?”
🔸 Кадры - есть ли команда с нужной экспертизой и вовлечённостью?
🔸 Финансы - достаточны ли инвестиции, есть ли согласованный бюджет?
🔸 Процессы - встроены ли цели в ключевые бизнес-процессы?
💬 Подсказка: если стратегия - это слайд в презентации, а не отражение структуры бюджета, кадров и бизнес-процессов, она обречена.

2️⃣ Организационно-управленческий уровень
Здесь оценивается, насколько стратегия встроена в управленческую систему.

✅ Есть ли система KPI и ОКР по каждому направлению?
✅ Каскадированы ли цели по уровням?
✅ Проводятся ли регулярные сессии мониторинга и корректировки?
💬 Стратегия без системы мониторинга = пожелание, а не план действий.

3️⃣ Контекстно-динамический уровень (external fit)
🌀 Анализ факторов внешней среды и рисков:
- Как изменится поведение конкурентов?
- Какие тренды могут повлиять на рынок?
- Что произойдет в случае шока (роста ставок, оттока клиентов, регуляторных изменений)?

💡 BCG рекомендует проводить stategy stress-testing - простраивать сценарии, где ключевые условия рушатся:
«Что если снизится выручка на 20%?»
«Что если ключевой рынок будет закрыт?»
«Что если ключевая команда уйдет?»
«Что если не получим доступ к финансированию?»

📊 Ваша стратегия будет реализуема, если она:
- подкреплена ресурсами,
- встроена в систему управления,
- адаптивна к внешним рискам и регулярным требованиям,
- измеряема и мониторится,
- понятна исполнителям.

Обсудим, как построить реалистичную и работающую стратегию?
Пишите в комментариях 📝 или отметьте 🔥, если тема актуальна.

#стратерия #управление #финансы

🤖 AI: хайп или уже реальный инструмент для бизнеса?

Коллеги из STACKLEVEL GROUP разобрали по полочкам, как внедрить ИИ в белорусский бизнес:

🔹 зачем разбираться в AI прямо сейчас
🔹 как использовать его не «для баловства», а в реальной практике
🔹 с чего начать - и как двигаться дальше (в том числе в закрытом контуре)

📺 Смотрите видео ☝️

В ролике - пошаговый план внедрения нейросетей, кейсы безопасной интеграции LLM в ИТ-инфраструктуру и реальные примеры: от умной базы знаний до автоматизации документооборота.

💬 Делитесь опытом в комментариях: уже работаете с AI? Что зашло, а что - нет?

#AI #ИИ

😄 Друзья, я не пропал и канал не умер…

Я не пропал - просто так увлёкся работой, что забыл, что у меня есть и виртуальная жизнь тоже.
Как всегда: если Дима замолчал - значит, Дима занят... Очень... 😅

Опытные блогеры говорят, если долго не постить в канал, то появляется совесть.
У меня появилась. И пачка тем для новых постов.

📌 Так что buckle up - возвращаюсь в эфир, надеюсь будет полезно.
А пока можете написать в комментах, по каким темам скучали больше всего 😉

😅 Так что же меня так сильно увлекло в последнее время?

Погружаюсь в имплементацию МСФО (IFRS) 17: не просто перевод цифр на новый стандарт и упрощенная перегруппировка статей по МСФО (IFRS) 4 на новый лад, а настоящая управленческая трансформация процессов в страховых и перестраховочных компаниях.

Особенно остро для управленческого учета встаёт вопрос:
👉 что теперь считается выручкой по страхованию,
👉 что идёт в расходы по страхованию,
👉 и что оставлять в прочих операционных расходах.

Если вы у вас есть страховая или вы планируете туда погружаться - держитесь крепче, дальше будет несколько полезных постов на эту тему 👇

МСФО (IFRS) 17: как теперь делить расходы и выручку в страховых?

Рассмотрим на общем примере при применении General Measurement Approach (GMA), хотя все почему-то стараются от него откреститься и натягивая "сову на глобус", но только чтобы использовать PAA😅

Так вот, если по-простому:

💰 Выручка по страхованию - это уже не "подписанные премии минус изменение РНП", а плановые денежные потоки, заложенные в контракте, включая:
• поступления от премий,
• ожидаемые платежи по урегулированию убытков,
• расходы на обслуживание,
• высвобождение аквизиционных расходов,
• риск-корректировки (как правило на нефинансовый риск).

📉 Расходы по страхованию - включают фактические:
• выплаты по убыткам,
• обслуживание договоров (включая урегулирование и расторжение),
• амортизацию аквизиционных расходов,
• и, что важно, прямые операционные расходы, связанные со страховыми договорами.

💼 А вот всё, что не связано напрямую со страхованием - например, административные, маркетинговые, IT-расходы и прочее - уходит в статью "Прочие операционные расходы".

🔍 Получается структура “страховой себестоимости” - аналог “себестоимости реализованной продукции” у производственных компаний, только вытекающая из специфики страховых операций.

⚠️ Но! Не забываем, что для управленческого учета и бюджета такие затраты, как ФОТ или аренда, по-прежнему важны в полной совокупности. Поэтому при постановке управленческого учёта важно:
🔸 правильно категоризировать расходы,
🔸 предусмотреть возможность смотреть на них в разных разрезах - МСФО отчетность, бюджет, структура, проекты/продукты и т.д.

Нужна консультация по МСФО (IFRS) 17 или управленческому учету в страховой - пишите в комментариях!

#МСФО #МСФО17 #страхование #финансы #управленческийучет

📌 МСФО (IFRS) 17: когда можно использовать PAA вместо GMA?

В прошлом посте мы говорили про GMA и как по-новому считать выручку и расходы. Но, как известно, большинство страховых стараются использовать PAA (Premium Allocation Approach). Почему? Потому что проще...😅

☝️Но применять PAA можно не всегда - и вот тут важно не ошибиться. Сделал схему для принятия решения.

🔍 Ключевые критерии:
1️⃣ Страховой период по каждому договору в группе - не более 1 года
2️⃣ Если больше года - нужно показать*, что результат по PAA приблизительно тот же, что и при применении GMA.

*показать - это чуть больше, чем "вот посмотрите...", надо сделать расчеты...

Из практики, успех будет по видам страхования, где вероятность наступления страхового случая равномерно распределена в течение срока страхования и по статистике урегулирования убытков нет разницы сроками полисов.

Если что-то пошло "не так" и хоть один критерий не выполнен - извините, но welcome в GMA 😬

⚠️ Многие организации “переоценивают” простоту PAA, не задумываясь о корректности применения. Поэтому будьте внимательны - аудиторы будут смотреть именно на обоснованность выбора модели☝️.

📊 Сохраняйте себе схему, делитесь с коллегами и не забудьте:
➡️ форма простая - но за ней достаточно сложная логика!

💬 Хотите примеры расчётов, пояснений по PAA vs GMA или помощь в постановке учёта или трансформации отчетности - пишите в комментарии.

💸 Бюджетный цикл: начинаем верстать бюджет на 2026 год

Немного сменим тему. Потому что если вам вдруг надоело МСФО - давайте поговорим о финансах, о планах, об управлении деньгами.

И да-да, осень на дворе и пора начинать бюджетный цикл на 2026 год.

🔍 Как подступиться к бюджетированию?
Есть несколько подходов. Вот три классических - каждый со своими плюсами (и граблями):

1️⃣ Incremental budgeting
Бюджет текущего года берётся за основу - и к нему добавляется/убавляется процент («А давайте текущий бюджет на инфляцию умножим» 😅)или сумма.
➡️ Просто. Привычно. Но… риск переноса всех “хвостов” и неэффективностей + привычка, раз бюджет есть, то его надо потратить... Ну вообще не очень в эпоху сокращения затрат и повышения эффективности всего.

2️⃣ Activity-based budgeting
Бюджет строится на основании конкретных мероприятий и их затрат.
➡️ Подходит для проектных и сервисных организаций. Требует больше аналитики.

3️⃣ Zero-based budgeting (ZBB) - сразу 3 сердечка ❤️❤️❤️ мой фаворит 😅
Суть: каждую статью бюджета надо обосновать с нуля. Нет автоматического переноса цифр с прошлого года.
➡️ Позволяет задавать вопросы: «А зачем мы это вообще делаем?»
Полезен при реструктуризации, оптимизации и в эпоху «надо делать больше - за меньше».

😅 Правда жизни, сотрудники обычно ZBB не любят: слишком много вопросов «почему?» и «зачем?», да и не скажешь «так было в прошлом году», !!!но!!! именно это делает его мощным инструментом для управления затратами. И шикарным инструментом для понимания этих самых затрат

📌 Что важно на старте бюджетного цикла?

1. Убедиться, что стратегия на 2026 год определена (или хотя бы в проработке)
2. Определить ключевые драйверы роста/доходов и статей затрат
3. Решить: идём “сверху” или “снизу” (top-down vs bottom-up)
4. Установить дедлайны. Иначе бюджет может превратиться в бесконечную версию Excel 😄

🎯 Финансовый план - это не просто таблица, это отражение приоритетов и амбиций.

Так что не упускайте момент - сейчас самое время начинать ☺️.

#финансы #бюджет

📚 Хочу ваш отклик!

💡Есть идея создать платформу с доступом к комментариям и разъяснениям по МСФО - как Viewpoint у PwC или Insights у KPMG, только:

✅ на русском языке
✅ с фокусом на реальные кейсы и понятные формулировки
✅ с удобным поиском и живыми примерами
✅ плюс иллюстративные отчетности, методические комментарии, обзор изменений и практические подсказки

🔍 Всё это - на базе моего сайта Advisory.BY (со всем содержимым, находящимся на территории Беларуси 😅), с регулярными обновлениями и опорой на реальную практику в Беларуси и СНГ.

Создание и поддержка такого ресурса требует немало усилий, поэтому доступ будет по подписке (как у iLex и других платформ). Но сначала - хочу понять, насколько это вообще нужно вам.

🗳️ Проголосуйте, пожалуйста! Это важно для принятия решения.
👇👇👇

💬 И, конечно, если есть пожелания, что именно должно быть на платформе - жду вас в комментариях! Это поможет сделать её максимально полезной 💡

📉 Тест на обесценение: как подготовить DCF-модель по МСФО (IAS) 36

Друзья, приближается конец года - а значит, для многих компаний встает вопрос проведения теста на обесценение нефинансовых активов (impairment test) по МСФО (IAS) 36.

Если вы применяете подход на основе ценности использования (value in use), то вам понадобится DCF-модель, соответствующая МСФО (IAS) 36.

🔍 Что важно учитывать по стандарту:
1. Денежные потоки - без налогов и финансирования
Согласно п. 50 МСФО (IAS) 36, не включаем:
– налог на прибыль,
– притоки/оттоки по финансовой деятельности (например, проценты, дивиденды, погашение займов).
2. Прогноз - максимум 5 лет, если не обосновано иное
По п. 33(b): берём утверждённые бюджеты/прогнозы, исключая будущие реструктуризации или повышения эффективности активов или ЕГДС.
Период - до 5 лет, если только нет веских оснований для большего горизонта.
3. Дисконтирование - ставка до налогообложения
По п. 55: ставка дисконтирования должна быть до налогообложения и отражать:
– временную стоимость денег,
– риски, если они не учтены в денежных потоках.
❗️ WACC после налогообложения используется только при трансформации в pre-tax rate.
4. Terminal value - осторожно
Прогноз роста в терминальном периоде (если он все-таки имеет место) должен быть консервативным и обоснованным (читай: не выше уровня инфляции в долгосрочном горизонте, для Беларуси Statista говорит про 5%).
5. Goodwill и ЕГДС
Помните, что goodwill тестируется ежегодно, даже если нет признаков обесценения. И да - тест проводится на уровне единицы, генерирующей денежные потоки (ЕГДС).

💡 На что смотрят аудиторы?
- согласованность модели с бюджетами;
- корректность построения ставки дисконтирования;
- раскрытия в отчетности, включая чувствительность к основным допущениям.

🛠️ Нужна помощь с постановкой DCF-модели? Пишите - разберём, покажем, подскажем.

11 декабря я провёл вебинар от Ассоциации белорусских банков на тему «Применение искусственного интеллекта в банковской практике: от автоматизации к интеллектуальным решениям».

🎤 Выступал вместе с коллегой из Stacklevel Group, и получилось действительно живо, по существу и с огоньком.

Мы обсудили:

- Зачем ИИ нужен банкам прямо сейчас,
- Где граница между «игрушкой» и реальной пользой,
- С какими проблемами сталкиваются (железо, ПО и услуги),
- Как безопасно внедрить LLM в закрытом контуре,
- И какие решения уже работают.

📊 Презентация к вебинару (да, она тоже была сделана с помощью ИИ 😅) прикрепляю.
Рекомендую всем, кто работает в финсекторе и хочет перевести ИИ из хайпа в практику.

💬 Если интересно обсудить, как можно применить эти подходы у вас - пишите в комментарии. Тема только набирает обороты, и сейчас самое время начинать.

PS: Отдельное спасибо @vitalibakhmat за помощь и демонстрацию имеющихся у команды наработок.

🎄 С наступающим 2026 годом!

2025-й был насыщенным, непростым, но невероятно продуктивным. Спасибо всем, кто читал, поддерживал, давал обратную связь, спорил, предлагал темы и просто был рядом.

🥂 Пусть в 2026-м будет больше ясности, уверенности и решений, которые работают.
А всё остальное - разберемся и разложим по полочкам ✨

В новом году я продолжу делиться с вами своими знаниями, разъяснениями, примерами и материалам, делать МСФО, управленку и финансы понятнее и ближе к практике

📲 Кстати, теперь я запускаю отдельную страничку в Instagram 😉 присоединяйтесь!

А ещё из новостей и планов💡
Совсем скоро запускаю новый сервис - онлайн-консультации по МСФО в формате «вопрос–ответ».


До скорых постов и новых форматов! Всех обнимаю 🤗

#2026 #нг

💬 Тестирую новый формат - “Вопрос–ответ по МСФО”

Как и обещал, приступаю к постепенному запуску нового сервиса — ответы на конкретные вопросы по МСФО.
Тестирую на текущих примерах из своей практики и хочу поделиться одним из свежих кейсов 👇
Буду очень признателен за вашу оценку необходимости/полезности этого сервиса и качества ответов.

❓Вопрос:
Акционерное общество выкупает часть своих акций у акционера. Справедливая стоимость ниже номинальной, именно она используется в расчётах. Как отразить операцию в отчетности по МСФО?

✅ Ответ:
Согласно МСФО (IAS) 32, при выкупе собственных долевых инструментов:

🔹 Выкупленные акции признаются как казначейские (treasury shares)
🔹 Стоимость вычитается из капитала - не через прибыль/убыток
🔹 Учитываются по фактически уплаченной сумме, независимо от номинала [IAS 32.33, AG36]
🔹 Разница между номиналом и ценой выкупа не признаётся доходом [SIC-16]

📌 В презентации в ОФП возможны два подхода:

1️⃣ Дт «Собственные выкупленные акции» (по номиналу)
Кт «Прочие резервы капитала» (на разницу)
Кт «Денежные средства» (по факту)

2️⃣ Дт «Собственные выкупленные акции»
Кт «Денежные средства»

❗️Разница остаётся внутри капитала. В прочем совокупном доходе не отражается.

📋 В примечаниях рекомендуется раскрыть: количество выкупленных акций, номинал, сумма выкупа и качественную информацию существенную для пользователей.

Полная версия вопроса и ответа во вложении.

Напишите в комментариях как вам?

#IFRS #МСФО

💐🌻🪷С 8 Марта! 🌸🪻🌷

Этот день - прекрасный повод сказать слова благодарности и любви женщинам, которые рядом!

Вы наполняете работу смыслом, команды - энергией, а жизнь - теплом и вдохновением. Благодаря вам появляются новые идеи, реализуются важные проекты и происходят перемены к лучшему.

Пусть эта весна принесёт радость, тепло, гармонию, вдохновение и множество счастливых моментов.

Продолжайте вдохновлять нас на свершение подвигов и достижения новых вершин. У вас это превосходно получается 😉

С искренним теплом и заботой 🤗