📢 Добро пожаловать в канал Advisory.BY!

Здесь – знания, практика и инструменты, которые помогают финансовым профессионалам справляться с реальными вызовами современности:
✔ Стратегия
✔ Управление
✔ Финансы
✔ Внутренний аудит и ревизия
✔ Обучение
✔ МСФО
✔ ESG и нефинансовая отчетность

📌 Всё по делу, без воды – чтобы у вас был ориентир в сложных темах.

Подписывайтесь, читайте, задавайте вопросы.
Я – за то, чтобы знания работали на результат.

Детали на сайте:
🔗 advisory.by

📢 Что происходит “за кулисами” валютных операций по карточкам?

21 мая на вебинаре Ассоциации белорусских банков (Банковское дело) мы говорили о том, как устроены валютно-обменные операции при оплатах банковскими картами.

Вот кратко, что разбирали:

1️⃣ Чем отличается валютная операция от валютно-обменной
2️⃣ Как работает алгоритм проведения платежей по БПК
3️⃣ Специфику систем VISA, MasterCard, БЕЛКАРТ
4️⃣ Как проходят оплаты через Samsung Pay и Apple Pay
5️⃣ Информационное взаимодействие банка и клиента (и на злобу дня детально поговори возможные пути решения для банков Беларуси норм пункта 7 Постановления НБРБ №141)

🎯 Практика, нюансы, схемы расчетов и возможные схемы информирования клиентов (включая банки в соседних странах и их практику)

📩 Хотите материалы? Напиши в форму обратной связи.

🌍 ESG и устойчивость: новая реальность

Инвесторы, регуляторы, клиенты — все ждут от организаций не просто отчётности, а реальных действий. ESG — это уже не опция, а новая бизнес-логика.

Что меняется:

🔹 Вводятся стандарты IFRS S1 / S2, CSRD, GRI, SASB
🔹 Отчётности недостаточно — важны процессы, метрики и интеграция ESG в бизнес
🔹 Ожидается привязка к Целям устойчивого развития (ЦУР)

Вызовы:

⚠️ Фрагментированные данные и IT-zoo
⚠️ Разрыв между отчётностью и действиями
⚠️ Разные языки между департаментами

Возможности:

✅ Привлечение устойчивых инвестиций
✅ Выход на новые рынки и продукты
✅ Улучшение управления рисками

Что делать?

✔ Создайте ESG-группу
✔ Постройте ESG-дорожную карту
✔ Запустите пилот
✔ Используйте международные стандарты
✔ Подключите методологического партнёра

📌 ESG — это не мода, а точка роста.
Advisory.BY поможет выстроить осознанный, системный подход.

Детальнее читайте здесь

📩 Остались вопросы? Напишите мне!

📢 Вебинар: Инвестпортфель под контролем

3 июня 2025 года в рамках видеоконференции Ассоциации белорусских банков расскажу о создании и управлении инвестиционным портфелем ценных бумаг.

В программе:
1️⃣ Как определить риск-профиль инвестора
2️⃣ Факторы и стратегии формирования портфеля
3️⃣ Где брать информацию об эмитентах
4️⃣ Критерии отбора ценных бумаг
5️⃣ Тренды в портфельном управлении
6️⃣ Хеджирование и риск-менеджмент

👥 Приглашаются:
Руководители, казначеи, финансисты, экономисты, дилеры, бухгалтеры, риск-менеджеры.

📎 Подробности и регистрация - на сайте Ассоциации белорусских банков
🔗 Если хотите получить материалы после вебинара пришлите запрос

📢 Готовлюсь к большому вебинару для «Банковского дела»

За 5 часов будем разбирать, как банки создают и управляют инвестиционными портфелями. Не “куда вложить”, а как построить систему, которая не развалится при первом же скачке ставки, курса или макросценария.

Разложим по косточкам:
– как ALM (он же КУАП) диктует структуру инвестиций,
– почему доходность = купон минус резерв и немного хеджа,
– как читать кривую доходности и не читать пресс-релизы эмитента слишком поздно,
– roll-down, дюрация, GAP-анализ и прочие страшные слова (мой преподаватель по финансовой оптимизации должна мной гордиться ☺️),
– ESG-фильтры, которые уже не “для галочки”, а реальный фильтр рисков,
– BI-панель, где сразу видно: у тебя Stage 2 или просто плохой день.

🎯 Программа вдохновлена CFA (Level 1 и немного Level 2), но адаптирована под реальность BYN, RUB, USD, евробондов, ГДО, ВГДО, облигаций банков и корпоративных заемщиков.

🧠 Без инвестиционных советов (естественно). Только системный подход и работающая логика.

Если вы в КУАПе, риск-менеджменте, казначействе или просто хотите навести порядок в портфеле — не пропустите, я старался ☺️

📚 Провёл вебинар «Создание и управление инвестиционным портфелем ценных бумаг» — 5 часов с материалами, схемами, примерами и без инвестиционных советов ☺️

Уложили в один день:
- как ALM диктует структуру инвестиций,
- как roll-down стратегии приносят доход без фокусов,
- что делать с рисками и как,
- зачем казначейству BI-дэшборд, а не табличка на 15 вкладок,
- и почему хедж нужен не «для галочки», а по расчётным метрикам.

🔥 Обсудили рейтингование, ликвидность, ESG, резервы, GAP, сценарии и даже немного ML для математики.

🎯 Программа была построена по мотивам CFA, но с национальным колоритом и «болями» - BYN, USD, евробонды, банки и корпораты… по реакциям вроде как зашло☺️

Как по мне, то было живо, с примерами, кейсами и комментариями. Надеюсь, что ушли не с прогнозом по ставке, а с пониманием, как построить живую систему управления портфелем, а не просто набор бумаг.

Спасибо всем, кто участвовал.
Если нужно повторить в формате in-house или под вашу специфику — пишите 📩

📢 POCI-активы по МСФО — разберёмся по полочкам

Уже завтра!!! 4 июня 2025 года в рамках видеоконференции Банковского дела (Ассоциации белорусских банков) проведу вебинар на тему:

Учет POCI-активов при переходе на МСФО: признание и последующий учет

В программе:
1️⃣ Как рассчитывается справедливая стоимость POCI-активов
2️⃣ Эффективная ставка, скорректированная на кредитный риск
3️⃣ Как отражать POCI в бухгалтерском учете
4️⃣ Особенности перехода на МСФО в части POCI

👥 Приглашаются:
Бухгалтеры, финансисты, специалисты по учету финансовых инструментов, сотрудники бизнес-подразделений банков и НКФО.

📎 Подробности и регистрация — на сайте Ассоциации белорусских банков

📢 Мне важно быть вам полезным

Друзья, я запустил этот канал, чтобы делиться практикой, разбором сложных тем и инструментами, которые работают в реальности.

Но чтобы контент действительно помогал, а не просто «проходил мимо» или был очередным тг-каналом в подписках, хочу попросить вас об обратной связи.

👀 Что для вас сейчас актуально?
💼 С какими вопросами вы сталкиваетесь в работе?
📚 Какие темы интересны в первую очередь?

Проголосуйте в следующем посте из набора моего видения - это поможет мне готовить точные и полезные материалы.
А если хотите предложить свою тему или разобрать вопрос - пишите через сайт, я сделал небольшую форму.

Что я вкладываю в указанные темы?
📘 Изменения в МСФО
Обзор актуальных изменений и поправок в действующие стандарты (IAS/IFRS), их влияние на практику компаний, примеры переходов и нюансы применения.

🆕 Новые МСФО
Разбор новых стандартов, включая IFRS 18, IFRS 19 и другие — с акцентом на логику, структуру, ключевые различия, отраслевые особенности и сроки внедрения.

📌 МСФО 9
Ожидаемые кредитные убытки, SPPI, POCI, классификация, расчет резервов, модели PD, LGD, EAD, раскрытия и автоматизация — от теории до кейсов.

📊 МСФО S1 и S2
Устойчивое развитие и раскрытие климатических рисков: что требуют стандарты ISSB, как выстроить систему отчетности и встроить её в управление.

⚖️ GRI vs ISSB
Сравнение подходов: GRI как база для устойчивого развития и ESG-отчетности vs ISSB как мост между нефинансовыми рисками и финансовой отчетностью.

💰 Финансовый менеджмент
Управление ликвидностью, инвестициями, капитальными затратами, финансовое планирование, анализ эффективности, KPI и модели принятия решений.

🎯 Стратегический менеджмент
Постановка целей, каскадирование, стратегии роста, управление рисками, сценарное планирование и связь со стратегической отчетностью.

🔍 Внутренний аудит
Роль внутреннего аудита в управлении рисками, соответствие стандартам, оценка эффективности процессов, выявление нарушений и обучение команд.

🌍 ESG и трансформация
Интеграция ESG в стратегию, переход от «отчетности ради отчётности» к системному управлению устойчивостью, работа с ЦУР и трансформационные проекты.

📊 Спасибо за участие в опросе!

Вы помогли мне увидеть, что действительно волнует и интересно профессионалам в области финансов, управления и учета.

Вот топ направлений, которые вы выбрали:
🥇 Финансовый менеджмент
🥈 Стратегический менеджмент
🥉 Изменения в МСФО
А также — МСФО 9, новые стандарты (IFRS 18, 19, S1, S2), ESG и др.

💡 Сейчас я формирую контент-план, в котором учту ваши ответы. Это не “обязательство по контенту”, а в первую очередь — ориентир. Для меня важно, чтобы материалы были живыми, полезными и вовремя.

📌 Будет практика, схемы, чек-листы, посты с ошибками, короткие объяснения и гайды. Всё то, что помогает работать точнее.

Если вы ещё не проголосовали — голос всё равно можно оставить, опрос я не закрываю и буду периодически к нему обращаться.

✅ Поставьте реакцию 👍, если вы хотите, чтобы такие опросы проводились регулярно.

🔎 А уже в следующем посте — разберёмся, что такое ESG и зачем оно бизнесу.

🌍 Что такое ESG - и зачем это бизнесу?

Если коротко, ESG - это подход к ведению бизнеса, при котором учитываются аспекты окружающей среды и экологии (E), социума и общества (S), организации работы компании и управления (G). Это не про моду. Это про устойчивость, риски и повышение доверия.

E - Environmental:
Выбросы парниковых газов, энергоэффективность, отходы, биоразнообразие. Да, даже если вы банк или консалтинг - вам тоже сюда (бумага, электричество, сервера и тп).

S - Social:
Отношения с сотрудниками, клиентами, соблюдение прав человека, инклюзия, охрана труда, вклад в развитие общества, образовательные инициативы.

G - Governance:
Корпоративное управление, структура советов/комитетов, комплаенс, прозрачность, борьба с коррупцией.

Почему это важно:

✅ ESG-риски уже учитываются в инвестиционных решениях крупных игроков
✅ Финансовые институции пересматривают портфели через призму устойчивости и ESG повестки
✅ Регуляторы вводят стандарты раскрытия информации: ISSB, CSRD, таксономии
✅ Работники, потенциальные работники и клиенты всё чаще выбирают тех, кто действует, а не просто декларирует

⚠️ Если ваша компания планирует выходить на рынки капитала (Россия и Китай для нас открыты); работать с банками, включая международные банки развития, например, ЕАБР; инвесторами; или просто хочет выстраивать осознанное и прозрачное управление - вам без ESG уже никак.

📌 В следующих постах я расскажу:
- как внедрять ESG без “greenwashing”
- как связаны стандарты репортинга GRI, ISSB и МСФО
- как построить карту ESG-рисков
- и зачем руководству (CEO, CFO, CRO в частности) разбираться в климатических раскрытиях

🔍 Хочу, чтобы это было полезно именно вам.
✳️ Поставьте ✍️, если вам интересен мини-курс, вебинар или консультация по ESG! А лучше заполните форму и я с вами свяжусь 🤗
📎 Больше материалов и курсов - на advisory.by в разделе Услуги и «ESG»

#ESG #ЦУР #Стратегия

💧 Как управлять ликвидностью? Не модель, а система

Риск ликвидности - это способность компании исполнять свои обязательства. А управление ликвидностью - это не только расчёты. Это структурированное управление денежными потоками (cash flow management) на разных горизонтах. Не претендую на истину в последней инстанции, но вот моя система координат:

⚡️ 1. Операционная ликвидность
Планирование на 7–10 дней вперёд.
Используется детализированный платежный календарь, где важно видеть, что будет завтра, послезавтра и в пятницу. Это зона оперативных решений с привязной к платежным дням.

🕰 2. Текущая (месячная) ликвидность
Горизонт - до конца отчетного месяца и в концепции динамического графика «+30 дней».
Помогает согласовать поступления, обязательства (кредиты, аренда, комуналка) и внутри- и межфирменные движения. Важна в бухгалтерии, казначействе, при закрытии периода.

📊 3. Квартальная ликвидность
Смотрим вперёд на 90 дней.
Учитываем налоговые и социальные выплаты (ФСЗН и еже с ними), сезонные колебания.

📈 4. Годовая и долгосрочная ликвидность
Уже не просто денежные потоки, а часть бюджета движения денежных средств. Включает долгосрочные активы, займы, инвестиционные планы и риски.

📌 Что помогает управлять этим всем на практике:

- Платёжный календарь с разгруппировкой по срокам
- Категорирование платежей: обязательные, переменные, отложенные
- Анализ условий штрафов, потерь и репутационных рисков
- Сценарное моделирование «а что если…» (и таких «если» 3+ варианта, особенно по крупным чекам)
- Финансовая подушка: кредитные линии (лимиты), генеральные соглашения, инвестиционный портфель активов и прочие инструменты
- Индикаторы ликвидности: текущая, срочная, абсолютная ликвидность, коэффициенты покрытия деятельности ликвидностью

📊 Управлять - значит не просто видеть остатки, а анализировать будущие дефициты и заранее готовить решения.

✳️ Если вы хотите выстроить или улучшить систему управления ликвидностью - я с большой радостью помогу.
📩 Напишите мне - обсудим, чем могу быть полезен.

#финансы #управление

🎯 Как определить стратегические цели — системно, а не на глаз

Стратегические цели - не фантазии и не декларации «зарабатывать больше».
Стратегия - это сбалансированная связка интересов собственника, возможностей менеджмента и вызовов внешней среды. Всё остальное - красивый план без опоры на реальность.

🔍 Откуда берутся цели?
Цели должны рождаться в рамках стратегической сессии - с участием ключевых лиц, которые:
1. Знают амбиции собственника и/или представляют его интересы
2. Понимают текущие ограничения (ресурсы, процессы, инфраструктура, команда, регуляторика и пр.)
3. Могут обозначить реальные драйверы роста
4. Могут озвучить риски, принять их и знают как ими управлять

Эта сессия может быть внутренней или при участии внешнего модератора-консультанта - особенно, если в компании есть запрос на свежий и независимый ракурс или есть трудности с конструктивными управленческими дискуссиями ☺️.

🧩 Что происходит во время сессии?
✔️ Уточняется миссия и модель бизнеса
✔️ Анализируются среда, конкуренты, тренды, регуляторные риски
✔️ Формируются приоритеты и направления развития
✔️ Определяются сценарии и стратегические цели
✔️ Согласовываются целевые показатели (KPI)
✔️ Обсуждаются ограничения и допущения
✔️Задаётся логика каскадирования исходя из орг структуры группы или компании

📈 Как выглядят «здоровые» стратегические цели?

🎯 Чётко сформулированы: что, до какого уровня и к какому сроку
🎯 Привязаны к реальному ресурсу или активу
🎯 Измеримы (KPI/OKR)
🎯 Подразумевают инструментарий достижения
🎯 Прозрачно мониторятся

🔄 А дальше?

🪜 Каскадирование целей - связывает стратегию с бюджетом, мотивацией, внутренним контролем и операционным управлением вплоть до каждого работника или штатной единицы.
📊 Мониторинг и пересмотр - не менее важны, чем сама постановка. Хорошая цель - это не только флаг, но и маршрут к нему.

✳️ Если вам нужно провести стратегическую сессию, настроить каскадирование целей или разработать модель стратегического мониторинга - я с удовольствием помогу.
📩 Напишите мне и обсудим вашу задачу.

#стратегия #управление

🆕 Актуальное в МСФО: 1 полугодие 2025

По итогам голосования — готовлю обзор ключевых изменений в МСФО за первые 6 месяцев года и буду рад встречи с вами!

📌 Темы для обсуждения:
– изменения и новые интерпретаций в МСФО, вступившие в силу в 2025 году
– раскрытие климатических рисков и требования к устойчивой отчетности
– практические аспекты перехода на МСФО (IFRS) 18
– влияние глобального минимального налога и гиперинфляции на отчетность и многое другое.

📍 Коротко. По делу. Только то, что важно на практике.

🗓 Дата и время: 10 июля 2025 года с 10:00 до 14:00

💰 Стоимость: 250 BYN за одного слушателя.
Для организаций от которых будет 3 и более слушателей: 200 BYN за одного слушателя.


✉️ Хотите задать вопрос и получить ответ? Регистрируйтесь!

📌 SPPI-тест по МСФО 9: что важно учитывать

SPPI (Solely Payments of Principal and Interest) - это тест, от которого зависит классификация финансового актива, а значит - и метод его учета:
✅ по амортизированной стоимости или FVOCI (если всё “ок” и в зависимости от бизнес-модели)
❌ или FVTPL — если не пройден.

Если вы думаете, что SPPI - формальность, вас может ждать очень дорогая ошибка.

🔍 Что на самом деле проверяет SPPI?
Он определяет, даёт ли инструмент право исключительно на получение:
• Principal — непогашенной суммы основного долга (а не номинала)
• Interest — компенсации за:
→ временную стоимость денег
→ кредитный риск и ликвидность
→ базовую маржу
→ административные издержки
⚠️(список — закрытый!!!)

Если в потоках есть что-то ещё - доходность, зависящая от курса акций, нефти, операционных показателей — ❌ SPPI не пройден. Это FVTPL.

🧠 Мой личный топ сложностей - проектное финансирование, тонкая капитализация и левередж, где риски уже не только кредитные, а бизнесовые.

⚠️ Где чаще всего ломается SPPI (из практики):
1. Процентные ставки с “условием”
Индексация с кэпами/флорами на фоне волатильности - и как результат: до свидания, бенчмарк.
2. Компании с “тонкой капитализацией”
Финансирование, многократно превышающее чистые активы должника, с обеспечением по тому же контракту.
3. Инвестпроекты с перекосом долга
85% заемных средств, 15% своих - это уже проектный риск, а не классический займ.
4. Связанные стороны
Формально фиксированная ставка, но возврат - “если будет прибыль”. Очень условный “interest”.
5. Погашение объектом финансирования
Схемы “финансируем строительство, а вернете - здание, оно нам надо”. Привет, экономическая суть.
6. Кредитные продукты под СРх2,5
Процентная ставка привязана к плавающему индикатору со значительным мультипликатором (х2+) - эффект левереджа.

📊 Контрольные вопросы (если сомнения в ответе - это повод для детального анализа):
• Все ли потоки - это процент в широком смысле?
• Есть ли переменные, не связанные с временной стоимостью денег?
• Можно ли рассчитать EIR стандартно?
• Есть встроенные деривативы/ПФИ?


✳️ Я консультировал по сотням SPPI-кейсов - от займов до конвертируемых облигаций.
Если у вас сложная структура, проектное финансирование или нужно выстроить методику SPPI в банке/организации - 📩 Отправляйте заявку

#МСФО #МСФО9