Технический анализ – совокупность методов прогнозирования цен только на основе изучения движений рынка за предыдущие периоды времени.
Рыночным движениям присущи изменения нескольких ключевых составляющих:
1) цены (в единицу времени); 2) объем торгов; 3) прочие изменения (например, количество сделок, лучшая цена спроса и предложения, объем спроса и предложения).
Область применения базовых принципов ТА – абсолютно любой рынок: товарный, валютный, криптовалютный или рынок ценных бумаг.
Рыночные цены на акции, как и на любой другой товар, формируются под воздействием спроса и предложения со стороны инвесторов на рынке. Таким образом могут иметь место изменения рыночных цен, не вызванные никакими существенными экономическими событиями, а только лишь поведением участников рынка. Такие движения можно выявить и проанализировать, а также в ряде случаев предсказать только с помощью технического анализа.

Также технический анализ позволяет определять зарождение трендов (устойчивых тенденций к росту или падению цен), вызванных фундаментальными экономическими событиями, тем самым дополняя результаты фундаментального анализа.
Стоит понимать, что «предсказывания» -не совсем верное определение роли технического анализа (ТА). ТА может формировать так называемые самосбывающиеся прогнозы-ситуации, когда ценовое движение происходит только в результате того факта, что подавляющее большинство участников пришло к одному и тому же выводу.
ТА в большей степени подходит для спекулятивной (кратко – и среднесрочной) торговли, в тоже время дает меньшее основание для грамотного долгосрочного инвестирования.
Так же важно понимать, что фундаментальный и технический анализы не исключают друг друга, а взаимодополняют. В виду того, что фундаментальный анализ используется для долгосрочного и среднесрочного прогнозирования, для краткосрочных спекуляций фундаментальны анализ служит лишь дополнительным запрещающим критерием. То есть если согласно выбранным методам технического анализа приходит сигнал на открытие позиции, стоит дополнительно проверить, не противоречит ли это фундаментальному фону в конкретный момент времени.

В продолжении темы тех анализа



ПРИНЦИПЫ, ЛЕЖАЩИЕ В ОСНОВЕ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА.
Рынок учитывает все.
Любые экономические, политические и психологические факторы, влияющие на стоимость биржевого товара или ценной бумаги, учтены и отражены в ценовом графике.
Все изменения в динамике спроса и предложения отражаются на движении биржевых котировок. Как только спрос превышает предложение цены акций начинают расти, т.к. на рынке доминируют покупатели («быки»). И наоборот, если предложение превышает спрос, биржевые котировки снижаются, т.к. на рынке преобладают продавцы («медведи»).
Движение цен подчинено тенденциям.
Рынок, на котором прослеживаются тенденции, в отличие от хаотичного рынка, можно анализировать. Понятие тенденции или тренда(trend)-одно из основополагающих в техническом анализе.

ДВИЖЕНИЕ ЦЕН ПОДЧИНЕНО ТЕНДЕНЦИЯМ.
Рынок, на котором прослеживаются тенденции, в отличие от хаотичного рынка, можно анализировать. Понятие тенденции или тренда(trend)-одно из основополагающих в техническом анализе.
Логическим выводом из данного положения является, во-первых, тот факт, что начавшаяся тенденция, по всей вероятности, будет стремиться развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность, и во-вторых, действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не появятся фундаментальные факторы, способные повлиять на направление движения цены.
Отсюда главный практический совет-вести торговлю по тренду до тех пор, пока не появятся явные признаки разворота текущей тенденции.

ОБЪЕМ ТОРГОВЛИ ДОЛЖЕН ПОДТВЕРЖДАТЬ ХАРАКТЕР ТЕНДЕНЦИИ.
Объём торговли считается важным фактором для подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках. Проще говорят, объем должен повышаться в направлении основной тенденции.
Однако нужно еще раз отметить, что объем является подтверждающим индикатором, т.е. вторичным по отношению к сигналам непосредственно ценового графика.

Индексы должны подтверждать друг друга.
О начале восходящей тенденции можно говорить в том случае, если значение всех основных индексов перекрыли свои предыдущие промежуточные максимумы. Если это происходит только с одним индексом, говорит о начале общей повышательной тенденции рано. Сигналы не должны абсолютно совпадать друг с другом, но чем меньше они разделены по времени, тем надежнее. Если же в динамике индексов наблюдается расхождение, значит, все еще действует предыдущая тенденция и характер рынка не изменился.

ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН ОБ ОГРАНИЧЕНИЯХ ДЛЯ НЕКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ
Согласно закону, инвесторы не смогут покупать сложные финансовые инструменты — вечные облигации иностранных эмитентов, зарубежные суборды, структурные облигации иностранных эмитентов , внебиржевые производные финансовые инструменты — без прохождения специального тестирования. Начать его планируется с 1 октября этого года, однако некоторые инструменты будут недоступны для покупки до 1 апреля 2022 года. Изначально тестирование планировалось проводить с 1 апреля 2022 года, но ЦБ предложил передвинуть сроки на полгода.
Без тестирования частные инвесторы смогут купить относительно простые активы: например акции российских компаний, государственные ценные бумаги (ОФЗ), ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга , паи ПИФов, а также акции иностранных компаний, учитываемые при расчете индексов NASDAQ 100, S&P 500, Dow Jones и FTSE.

Новый глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер представил 49 решений по реформированию правил на Wall Street, включая призыв к ужесточению регулирования таких платформ, как Robinhood, и требования от публичных компаний раскрытия информации, связанной с климатическими рисками.
Для вступления в силу реформ потребуются голоса большинства членов SEC и поддержка Сената.
Среди предложенных решений:
- новое требование к корпоративной отчетности, которая должна будет обязательно включать информацию о рисках, связанных с изменением климата;
- требования включения в советы директоров компаний людей разных национальностей;
- ограничение “геймификации” торговли, подразумевая под этим ужесточение требований к таким онлайн-брокерам, как Robinhood;
- требования раскрытия участниками торгов информации о коротких продажах, чтобы противостоять манипуляциям акциями и незаконной торговли, противоречащей правилам SEC.

ОБЪЕМ ТОРГОВЛИ ДОЛЖЕН ПОДТВЕРЖДАТЬ ХАРАКТЕР ТЕНДЕНЦИИ.
Объём торговли считается важным фактором для подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках. Проще говорят, объем должен повышаться в направлении основной тенденции.
Однако нужно еще раз отметить, что объем является подтверждающим индикатором, т.е. вторичным по отношению к сигналам непосредственно ценового графика.

Индексы должны подтверждать друг друга.

О начале восходящей тенденции можно говорить в том случае, если значение всех основных индексов перекрыли свои предыдущие промежуточные максимумы. Если это происходит только с одним индексом, говорит о начале общей повышательной тенденции рано. Сигналы не должны абсолютно совпадать друг с другом, но чем меньше они разделены по времени, тем надежнее. Если же в динамике индексов наблюдается расхождение, значит, все еще действует предыдущая тенденция и характер рынка не изменился.

История повторяется.

Типовые графические ценовые модели, которые были выявлены и систематизированы в прошлом веке, отражают ключевые закономерности психологического состояния рынка. Есть основания предполагать, что выявленные закономерности будут проявляться в будущем, поскольку базируются они на человеческой психологии, которая практически не подвержена изменениям с течением времени. На этом основаны главные методики прогнозирования будущего. Иными словами, чтобы понять варианты развития будущих событий необходимо изучить опыт подобных ситуаций в прошлом.

Важные события на сегодня

Встреча президентов России и США Владимира Путина и Джо Байдена начнется в 13:35 в Женеве (14:35 по московскому времени).
Первым пунктом в графике Байдена стоит фотосессия с президентом Швейцарии Ги Пармеленом — 14:25 по мск. Затем две расширенные встречи с Путиным. Предполагается, что закончится саммит в 17:40 по мск.

Рынок самоподобен.
Методы технического анализа одинаково хорошо работают на различных временных масштабах. Если рассматривать два графика одного и того же инструмента в разных масштабах времени, то трудно без подписей определить, где какой масштаб. Это свойство называется фрактальностью. Фрактальная природа графиков позволяет делать вывод о том, что разработанные методы и инструменты технического анализа с успехом могут быть применены к различным временным масштабам движения цен на разные биржевые активы.

ГРАФИКИ ГИСТОГРАММ ОБЪЕМОВ
Объем означает общую торговую активность (количество проданного товара) за данный период. Обычно объем обозначается в виде гистограммы (вертикальных штрихов, поднимающихся с нулевого уровня шкалы), расположенной, как правило, ниже графика цены таким образом, чтобы цена и объем за каждый период времени соответствовали друг другу, чем больше объем, тем выше вертикальный штрих.
Объем – полезная мера силы изменений цены. Высокий объем действует как подтверждение движения цены. Низкий объем часто предупреждает, что на этом уровне цен интерес рынка низок и существует вероятность изменения направления его движения.

ВИДЫ ТЕНДЕНЦИЙ
Если каждый последующий максимум и минимум появляется на более высоком уровне по сравнению с предыдущим – тенденция восходящая. Если максимумы и минимумы ниже предыдущих – тенденция нисходящая. Нахождение локальных максимумов и минимумов примерно на одном уровне говорит о наличии горизонтальной (боковой) тенденции. Данное определение тенденции до сих пор является основополагающим и служит отправной точкой в анализе тенденции.
Различают три вида тенденций: первичную (долгосрочную, от года и выше), вторичную (среднесрочную, от нескольких месяцев до года) и малую (краткосрочную, несколько недель).
Об этом чуть позже…

В продолжении темы тенденций разберем "Фазы тенденций"

ФАЗЫ ТЕНДЕНЦИИ
Обычно в развитии основной тенденции можно вычленить три фазы.
1. Фаза накопления.
Зарождение тренда происходит, как правило, под воздействием каких–либо новостей, которые готовы поступить на рынок. Информация о поступлении этих новостей приводит к началу открытия позиций определенного круга трейдеров по будущему тренду. Дальше, как снежный ком, количество участников нарастает и движение усиливается. Таким образом, часто можно наблюдать сильный рывок, предвещающий дальнейшую тенденцию.
2. Фаза развития тренда.
В процессе развития восходящего (или нисходящего) движения все новые инвесторы постепенно принимают сторону большинства и приходят на рынок, покупая (или, соответственно, продавая) бумаги и толкая ценны вверх (вниз). Процесс этот может длиться достаточно долго.
Таким образом, фаза развития набирает обороты, во-первых, когда появляются (подтверждаются) ожидаемые новости, подталкивая тем самым новых инвесторов к открытию позиций по начавшемуся тренду, а во-вторых , когда начинает играть роль «эффект толпы» - ситуация, при которой люди, психологически склонные к копированию действий окружающих, пытаются поучаствовать в «массовом шествии».