🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Пятничная подсказка сегодня про смарт-мани.

Желаю вам, чтобы у вас были именно умные деньги. Те, которые работают не в лоб, а приносят больше прибыли.

Как их создать?
1️⃣ Инвестируйте не в очевидные вещи.
2️⃣Ищите нестандартные решения.
3️⃣ Никогда не играйте в спекуляции.

Примеры, не являющиеся индивидуальной инвестиционной рекомендацией, смотрите в кружке 👆

Так рождаются деньги, которые делают вас богаче быстрее других.

🤔 Не так давно увидел у своей знакомой на кухне вот такой предмет на фото. Спрашиваю: что это за зверь такой? Она отвечает, что это нож для чистки авокадо 🥑

Отсюда вопрос на подумать в воскресенье 👇
Вы заметили, как в погоне за «успешным успехом» и «необходимыми гаджетами» люди перестали спрашивать себя: а мне это действительно нужно?!

Потребление ради картинки в соцсетях, на мой взгляд, вытеснило осознанный выбор.
В итоге — куча вещей, мало свободы и вечная гонка за «ещё».

Для меня это путь в никуда. Минимализм — наоборот, про здравый смысл.

И у меня на это 5 причин 😉
1️⃣ Экономия денег. Банально: если меньше лишних покупок и трат в месяц — больше денег в инвестиции.

2️⃣ Меньше хаоса. Меньше вещей — меньше пыли, уборки, и стрессов.

3️⃣ Осознанные решения. Не платишь за рекламу и импульсы. Условно говоря, покупаешь только «по списку» и твои решения принадлежат тебе, а не умному маркетологу.

4️⃣ Свобода. Легче путешествовать, начинать новое, а главное — переезжать (представляете, каково паковать все эти гаджеты 🤯)

5️⃣ Долгосрочная перспектива. Время и деньги идут на капитал и развитие, запускается сложный процент.
Вы же в старости тоже хотите иметь потенциальную возможность спокойно купить авокадочистку?)

Минимализм — это не лишения, это независимость!

Делитесь, что вы недавно себе купили и теперь думаете, а действительно ли мне это надо?

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

📢ЦБ снизил ставку до 17%, рубль укрепился
Классический парадокс: смягчение политики – а рубль в моменте растёт.
Но вообще всё логично: регулятор действует аккуратно, без сюрпризов, и рынок это «купил». Краткосрочно доверие есть, но фундаментально у рубля хватает вызовов – от экспорта до бюджета. Так что укрепление скорее глоток свежего воздуха, чем новая реальность.

📢 Пенсии будут индексировать в два этапа
Соцфонд решил разделить индексацию: первая прибавка — в феврале, на уровне прошлогодней инфляции, вторая — в апреле.
Формально звучит красиво, но на деле это растянутая во времени поддержка, которая не поспевает за реальными ценами. Продукты дорожают каждую неделю, а пенсионеры свои «два этапа» увидят позже и почувствуют слабее. Получается, вместо реального роста — больше шума и отчётности, чем ощутимой помощи.

📢Страховка по вкладам вырастет до 2 млн рублей
Повышение страхового лимита по долгосрочным вкладам до 2 миллионов рублей — сильный и своевременный шаг. Он укрепляет доверие к банковской системе и защищает интересы граждан, которые хотят надёжно сохранять и приумножать свои сбережения.
Для вкладчиков это отличная новость: теперь можно спокойнее держать крупные суммы даже в случае нестабильности банков. Такая мера делает долгосрочные депозиты более привлекательными и выгодными, а значит и ставки по ним останутся интересными по сравнению с быстрыми, краткосрочными продуктами.

Полную версию новостей с моими комментариями читайте на Дзене 👇

♨️ В Клубе Финансовых Аристократов вчера прошёл эфир с Екатериной Тетерской "Инвестиционная прожарка" — и это был настоящий мастер-класс по фундаментальному анализу девелоперов.

Катя начала с «занимательной математики» — простого примера: доходность со сдачи в аренду двухкомнатной квартиры в Москве при льготной ипотеке едва дотягивает до 3,9% годовых.
👆Это наглядно показывает, что вложения в недвижимость требуют холодного расчёта, а не только эмоций типа "куплю квартиру и буду рантье".

Дальше она шаг за шагом разобрала рынок и два эмитента — Самолёт и ПАО АПРИ.

В работе Кати мне очень импонирует системность:
🟧 она смотрит не только на выручку и прибыль, но и на оборачиваемость запасов — сколько непроданных метров «зависает» на балансе;
🟧анализирует долг к EBITDA — насколько компания «перекредитована»;
🟧проверяет мультипликаторы вроде P/E и P/B, чтобы понять, есть ли у акций потенциал на переоценку;
🟧учитывает дивидендную политику, но сразу оговаривает, когда она не является ключевым фактором.

Главный вывод эфира: рынок недвижимости оживляется, но фундаментальные риски остаются. Остальное останется за скобками.

Я сам, как инвестиционный советник и инсайдер, не могу озвучивать никаких рекомендаций или прогнозов.
Зато горжусь нашим Клубом — и особенно такими участниками, как Екатерина. За три года она выросла из новичка в настоящего финансового аналитика: за плечами Финансовый университет при Правительстве РФ, диплом по банковскому делу, умение читать отчётность и — что особенно важно — смелость вести экспертные эфиры для сотен инвесторов.

Для меня это лучшее доказательство, что в Клубе Финансовых Аристократов люди растут не только капиталом, но и компетенциями.

Буду ждать ваших ответов и расчетов по вопросу Екатерины в видео. Может у вас свой взгляд на вещи? 👆

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Текущий боковик на рынке акций уже можно назвать уникальным. См. кружок 👆

Геополитика сегодня для российского инвестора — больше информационный шум, чем реальная угроза. Каждый новый пакет санкций бьёт по американским и европейским компаниям куда сильнее, чем по нашим.

Мы адаптировались: работаем на внутренний рынок, показываем устойчивые финансовые результаты.

Так что подумайте — может, именно сейчас, на текущем обвале, стоит подобрать хорошие акции по низкой цене?

🏆 Инвестсоветник года — 2025

25–26 сентября в Москве прошёл форум ФИНСОВЕТ 2025, который собирает всех, кто работает с клиентским капиталом: советников, управляющих, аналитиков. Обсуждали и рынок в условиях мировой турбулентности, и новые бизнес-модели, и роль инвестиционного консультирования в финансовом планировании.

А завершился форум награждением.
И для меня это было неожиданно и очень ответственно — мне вручили премию в номинации «Инвестиционный советник года» по версии СРО АМИКС.

🎤В своей речи ☝️ я сказал честно:
В начале пути я хотел только богатства — костюмы, машины, статус. Но со временем понял, что главная ценность в другом — в ответственности. Когда управляешь не только своими деньгами, а сотнями миллионов клиентов, доверивших тебе капитал, это совсем другой уровень. И эта награда — не столько про меня, сколько про эту ответственность, которую я беру на себя.

⸻

Что это значит для вас
• Если ваш капитал от 5–6 млн руб., то я и моя команда (в том числе мой партнёр, аналитик и управляющий активами Сергей Белозёров) готовы провести для вас консультацию и взять на годовое сопровождение. Это системная работа, которая даёт реальную пользу.

• Если сумма меньше — я искренне рекомендую вам подать заявку в Клуб финансовых аристократов. Там вы получите доступ к знаниям, разбору кейсов и сможете расти вместе с сообществом.

📌 Анкету для заявки на консультацию оставляю здесь. Решение за вами.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

📢 Монетная неделя
С 22 сентября по 4 октября банки принимают монеты на обмен. Мелочь, что годами лежит в банках и коробках, возвращается в оборот — и это шанс превратить «бюджетный балласт» в реальные деньги для трат или инвестиций.

📢 ФНС и вклады
Налоговая рассылает уведомления о налоге на проценты по вкладам за 2024 год. Всё, что выше ₽210 тыс. дохода — облагается. Считать самому не нужно, банки уже всё сдали. Государство напоминает: «ваши деньги работают — пусть и для нас тоже».

📢 Кредитные карты под нож
Россияне жалуются на обнуление лимитов по кредиткам. Банки говорят, что это «для снижения долговой нагрузки клиентов». На деле причина глубже — им невыгодно, что люди научились использовать «кредитную карусель» и зарабатывать на разнице между ставками. Плюс, чем выше лимиты у клиентов, тем больше денег банк обязан держать «в резерве» по требованиям ЦБ — а это мёртвый груз, который нельзя пустить в оборот.

В четверг расскажу отдельным постом простыми словами:
🟠что именно такое эти «резервы» и зачем их требует ЦБ,
🟠как банки маскируют свои интересы под заботу о клиентах,
🟠и почему «кредитная карусель» стала слишком выгодной для нас, а не для них.

📢 Зарплата в цифровых рублях
Анатолий Аксаков стал первым, кому начислили зарплату в цифровых рублях. Уже оплатил еду в «Теремке» и перевёл пожертвования. Для государства это шаг к полной цифровизации бюджета, для нас — новый инструмент без лишних комиссий и затрат.
Но остаются вопросы: как быстро система станет массовой и насколько гладко пройдёт интеграция?..

❗️Полную подборку новостей с комментариями ищите на моём Дзене

💳 Почему банки урезают лимиты по кредиткам?

Последние недели многие жалуются: банк без объяснений обнулил кредитный лимит.

Официальная версия: «мы снижаем долговую нагрузку клиентов». Звучит заботливо, но на самом деле причина в другом.
Давайте разберёмся:

🟠Что значит «снизить долговую нагрузку»?
Это красивая формулировка. Банки говорят:

Мы убираем вам лишний кредитный лимит, чтобы вы не залезли в долги.

Но чаще всего люди как раз ничего не должны! Просто держат карту «на всякий случай» или пользуются ей в ноль, возвращая всё в льготный период. Для банка это клиент, с которого нет прибыли. ❌

🟠Что за «резервы» и зачем они банку?
По закону ЦБ: если у клиента есть кредитка с лимитом 300 тыс., банк обязан часть этих денег заморозить «в запасе», как страховку на случай, если клиент потратит и не вернёт.

Эти резервы нельзя пустить в оборот, инвестировать или выдать другим в кредит — деньги просто лежат. Чем больше лимитов, тем больше мёртвого груза.

🟠 А при чём тут «кредитная карусель»?
Это схема, которую освоили финансово грамотные клиенты.

Берёшь деньги с кредитки, кладёшь на вклад под высокий процент, перед окончанием льготного периода возвращаешь долг банку. Всё легально. На депозите капает доход, а кредит обходится в ноль.
Клиент в плюсе, банк в минусе.

📌 Итог:
Банки обнуляют лимиты не ради заботы о вас, а чтобы сократить расходы и убрать невыгодные схемы.
Мы теряем удобный инструмент, а банки снимают с себя обязательства и освобождают деньги из «резервов».

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Наша страна заходит на мягкую посадку. Что это значит? См. кружок 👆

🟠Во-первых, это девальвация рубля. Поверьте мне, рубль будет слабеть, к концу года, я думаю, он достигнет уровня 93-95, а в 26 году явно уйдет за 100.

🟠Во-вторых, это замедление инфляции. Мы, как ни крути, уже его наблюдаем, цены не растут так быстро.

🟠Ну и третье, это все-таки рост валового национального продукта.

Все эти события должны привести к перетоку денег с банковского депозита на фондовый рынок. А мы с вами уже закупились акциями. Поэтому будем в 2026 году только богатеть 🫰

📍 Друзья, приглашаю вас на важное событие этой осени, где я скоро буду выступать.

11 октября в Москве (и онлайн!) пройдёт конференция «Личное финансовое планирование. Времена года» от Национальной ассоциации специалистов финансового планирования.

Почему стоит пойти?
Потому что там говорят о главном — как управлять личными деньгами на разных этапах жизни. От первых накоплений в 25 лет до подготовки наследников и управления капиталом на пенсии.

Темы звучат практично и по делу:
• как измерить и приумножить человеческий капитал;
• когда зарплата превращается в капитал и какие ошибки совершают на этом пути;
• какие портфели работают на длинной дистанции;
• как готовить наследников к деньгам (и деньги к наследникам).

🎤 Среди спикеров — сильные практики:
Олег Абелев, Сергей Кикевич, Алексей Родин, Алексей Тараповский и другие.
И я тоже буду выступать — поделюсь опытом инвестсоветника о том, как строить стратегию так, чтобы капитал работал и в спокойные времена, и в турбулентные.

Модератор конференции – Андрей Паранич, Директор НАСФП

💳 Стоимость участия — 4000 ₽, но для моих подписчиков действует скидка 50% по промокоду FAYNMAN.

👉 Программа и билеты здесь: lfp.invest-conf.ru/?promo=FAYNMAN

Если хотите вложить один день в прокачку финансового мышления — это то самое место.

Когда я был студентом, много читал. И Стефан Цвейг тогда мне очень нравился.
Его язык, его психологизм, его гуманизм — всё это казалось невероятно близким.

А недавно я снова наткнулся на историю о его смерти. Она, конечно, поражает своей печалью.

Февраль 1942 года. Бразилия. Петрополис.
Цвейг и его жена Лотта легли рядом, приняли снотворное и больше не проснулись.
Двое людей, спасшихся от войны, эмигрировавших, имевших всё — дом, читателей, признание — просто не поверили, что мир ещё способен на свет.
Он писал:

Если исчезает Европа — исчезаю и я.

Он не знал, что через три года всё закончится. Что тьма отступит.
Ему просто не хватило немного веры и немного времени.

И вот я думаю — как часто мы тоже делаем выводы слишком рано.
Смотрим на «красный» портфель, на просадку, на тревожные новости — и кажется, всё рушится. Ну и совершаем непоправимые поступки, конечно…

Но история и рынок устроены одинаково: после самой тёмной ночи приходит утро.
И те, кто дождался, потом говорят спасибо себе за терпение.

👉 На недавнем эфире «Светофор», да и сегодня на только закончившемся обзоре экономической ситуации для финансовых аристократов Клубе я как раз говорил о том, что являюсь долгосрочным инвестором.
Мой горизонт планирования уже более 15 лет. Поэтому я не делаю резких движений.

Тогда как в основном мои подписчики и участники Клуба — инвесторы среднесрочные. Поэтому подход немного другой. Понимая это, я подчёркиваю, какие эмитенты из многих отраслей уже можно подкупать ступенчато, на просадках, а где пока стоит ждать разворота цикла.

✨ Инвестору, как и писателю, важно уметь ждать света.
Потому что иногда — он ближе, чем кажется.

😷🤒🤕🤑🤠😈👿👹

Дорогие подписчики, меня взломали и от моего имени мошенники просят перечислить деньги каким-то третьим лицам.

Ни в коем случае не ведитесь на эти провокации. У меня есть деньги, и я никогда ни у кого не беру взаймы.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

📢Доллар на пути к 100 рублям
Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах допустил рост курса доллара до 100 рублей уже в 2026 году. Если бы не высокая ставка, трёхзначный курс мы могли бы увидеть и раньше.
Вот это как раз тот случай, когда хочется сказать: «А я ведь предупреждал». Валютная защита в России работает безотказно — кто держит хотя бы 10–30% портфеля в долларах, тот спокоен. В нашем мире валютная диверсификация — не страх, а элемент финансового выживания.

📢 ЦБ выпустит новые купюры 10 и 50 рублей
Банк России обновит банкноты: 50 рублей выйдут в 2027-м, 10 рублей — в 2028 году. Причины простые: новые технологии, защита от подделок и отказ от дорогой чеканки монет. Современные купюры будут долговечнее и удобнее, а переход пройдёт постепенно. Это часть модернизации денежной системы, где ставка делается на технологичность и устойчивость.

📢 Меньше заправок — больше проблем
Количество продающих бензин АЗС в регионах сократилось на 2,6%, а на юге и в Крыму — до 50%. Причины — ремонты НПЗ и атаки дронов. Для автомобилистов это очереди и локальный дефицит, для бизнеса — сигнал задуматься о логистике и энергобезопасности. Любые сбои в топливной инфраструктуре — это лакмус стратегического планирования государства.

📢 ВТБ привлёк 84 млрд ₽ через допэмиссию
Среди участников — крупнейшие пенсионные фонды и управляющие компании. После размещения доля акций в свободном обращении превысила 49%, при этом контроль остался у государства. Спрос превысил предложение более чем вдвое, и это один из крупнейших SPO последних лет. Для рынка — позитивный сигнал: структура стала прозрачнее, а ликвидность — выше.

📌 Полную подборку новостей с моими комментариями ищите в Дзене

Дивиденды — основной драйвер роста акций.

Каждый раз, когда выходит список «топ-10 лучших акций года», люди ищут подвох. Почему именно эти компании?

А ответ — на поверхности.
Россети, Полюс, Лента — все они в лидерах по одной простой причине: платят дивиденды.

Это не “подарок от компании”, а инструмент, который формирует поведение инвестора.

Когда видишь, что тебе реально падают деньги — вера в рынок становится настоящей.

❕Для тех, кто только начинает, дивиденды — это не просто прибыль. Это психологическая опора.
Ты видишь, что твои деньги работают, а не просто скачут в приложении красным и зелёным.
И вот в этот момент человек перестаёт играть и начинает инвестировать.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

На этой неделе Сергей Родыч спросил меня, куда бы я вложил 500 долларов, чтобы получить реальный финансовый результат — см. кружок 👆

Отвечаю просто.
Сейчас лучший инструмент на рынке — ОФЗ с фиксированным купоном.

Флоатеры уже не летают: ключевая ставка снижается, интерес к ним ушёл.
А вот ОФЗ дают около 15,5% — минимальный спред с депозитом и нулевой риск.

📌 Поэтому моя пятничная подсказка:
весь свой финансовый потенциал пока стоит направить именно туда — в облигации федерального займа.

Когда они вырастут — я подскажу, какие акции и корпоративные облигации подойдут для следующего шага.
Но пока — только ОФЗ.

🎩 Если вы хотите действовать системно,
до конца года можно попасть в Клуб Финансовых Аристократов — просто запишитесь в лист ожидания и следуйте инструкции из письма.

🪙 Для первичной сборки портфеля можно обратиться к моему партнеру по инвестиционному бизнесу Сергею Белозёрову,
но перед этим обязательно заполните анкету — чтобы консультация была точной и по делу. Имеет смысл делать это, если инвестиции больше 5 млн рублей.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠

Прочитал книгу от издательства Альпина Паблишер @alpinaru «Воспитай в себе стоика».

Неожиданно она зашла мне не как философия, а как практическое руководство по управлению собой.

Авторы соединяют античную мудрость Марка Аврелия, Эпиктета и Сократа с современными методами когнитивно-поведенческой терапии.

👆Звучит академично, но на самом деле — это инструкция, как не сойти с ума, когда вокруг рушатся рынки, планы и привычный порядок.

🌟 Главная мысль проста и гениальна:

Стоицизм — это не про «каменное лицо».
Это про осознанный выбор реакции на то, что происходит.

🗿Стоик не отрицает эмоции — он просто не позволяет им рулить.
Именно этот навык сегодня решает всё — в инвестициях, бизнесе, отношениях.

👉 Если брать суть книги в разрезе моего жизненного и инвестиционного опыта, урок очевиден:
нет смысла бороться с внешними катастрофами, если не научился управлять собственными эмоциями.

Можно сколько угодно анализировать графики и читать отчёты,
но если при каждом падении портфеля внутри всё сжимается —
никакая стратегия не выдержит.

Пока не разделишь, что находится в твоей зоне контроля (твои действия, решения, дисциплина)
и что — нет (новости, геополитика, настроения толпы),
всё остальное будет казаться катастрофой.

Хороший инвестор — это стоик в действии:
он распределяет риски так же, как стоик распределяет тревоги —
по принципу влияния.
Остальное — фоновый шум.

Книга хороша тем, что не просто вдохновляет цитатами,
а даёт конкретные упражнения и техники, чтобы тренировать внутреннюю устойчивость.
Она учит не прятаться от бурь, а использовать их, чтобы стать крепче.

И знаете, похоже, что в этом есть огромный смысл для всех нас.
Мы живём в эпоху, где рынок прыгает, рубль шатает, новости качают,
а спокойствие — это просто какая-то роскошь. Ну вот чтобы обзавестись этой роскошью и перестать быть тревожником, советую прочитать эту книгу.

🟠Предыдущий книжный обзор