🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

В сегодняшней подсказке продолжаю про доллары. Смотрите кружок⬆️

Процесс девальвации рубля уже запущен. Доллар будет постепенно укрепляться, рубль — дешеветь.

Сейчас действительно можно покупать доллары или USDT, чтобы сохранить и приумножить капитал.

💵 Только ли наличные доллары? Разберёмся, что с валютными вкладами

Помните, в июле валютные депозиты вдруг показали неплохую доходность — 3–4,5% на фоне ослабления рубля?
Но если смотреть с начала года — это всё же убыточный инструмент.

В частности потому, что ставки по валютным вкладам ниже инфляции в долларах и евро. То есть формально проценты капают, а фактически покупательная способность денег «тает».

К тому же в условиях санкционных ограничений, вы не сможете получить валюту со вклада.

❔Для чего тогда нужны валютные вклады?
Это подушка безопасности. Если рубль начнёт скакать, а у вас лежат доллары или евро — вы спите спокойнее. Риск дефолта у валюты минимальный, и это даёт чувство защищённости.

❔Для чего они точно не подходят?
Для приумножения капитала. В начале 2000-х на валютных депозитах действительно можно было делать «сверх прибыль». Сегодня же максимум — сохранить, но не прирастить.

⚡️Мой вывод простой:
🟧валютный вклад = резерв, чтобы не хранить доллары под подушкой.
🟧рост капитала = другие инструменты.

👉 А если хотите понимать, что реально помогает не просто сохранить, а приумножить деньги в такой турбулентности — вступайте в Клуб Финансовых Аристократов.

Скоро откроем двери на 4-ый квартал. Пока записывайтесь в лист ожидания ➡️ faynman.ru/club

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠
📢Банки против прозрачности доходов
Наши банки в лучших традициях: как только речь заходит о проверке реальных доходов заёмщиков — сразу хор жалоб. Им проще выдавать кредиты «сверх плана» по липовым справкам, чем работать по-настоящему с данными ФНС. Но пора взрослеть: прозрачность убьёт ручную настройку скоринга, и деньги будут получать те, кто действительно их тянет.

📢 Ставки по вкладам падают
Средняя ставка в топ-10 банков опустилась ниже 16% впервые за год. «Двузначные» депозиты уходят в прошлое, особенно на длинных сроках (по трёхлетним уже 10%). Вкладчику стоит смотреть в сторону ОФЗ или корпоративных облигаций — там сейчас доходность выше.

📢Золото в приоритете
Запасы золота в России за полгода выросли на 44% — это стратегическая реакция на мировую турбулентность. Смещение резервов в твёрдые активы делает экономику устойчивее и открывает пространство для новых форм расчётов и цифровых валют.

📢Валютные сбережения снова растут
Объём наличной валюты у россиян увеличился впервые за полтора года и достиг $94 млрд. Как говорила моя бабушка: помяните моё слово — к концу года доллар будет стоить больше 95 рублей, а то и за 100. Так что опять же: долларовые подушки вполне актуальны.

Полную версию новостей с моими комментариями читайте на Дзене ➡️ https://dzen.ru/a/aMVLWl5h1WhPgRC5

Многим интересно, как я решаю: покупать ли облигацию?

Первый вопрос, который я задаю себе: что происходит со ставками?

⬆️Если ключевая ставка высокая, я смотрю на длинные ОФЗ.
Почему? Потому что, зафиксировав купон сегодня, я получаю доходность на несколько лет вперёд.

⤵️Если ставка снижается — это дополнительный бонус: цена облигации растёт, и те, кто купил её раньше, оказываются в плюсе.

Второй шаг — сравнение с депозитом.
Если облигация даёт больше или хотя бы не меньше, чем депозит, а при этом доходность зафиксирована надолго — это сильный аргумент в её пользу.

💡 Вывод: прежде чем покупать, я всегда смотрю на соотношение «ставка ЦБ → доходность по депозиту → купон по облигации».

Нет-нет, какие облигации покупать, я говорить не буду. Эта информация есть в Клубе Финансовых Аристократов на эфире «Светофор» с Сергеем Белозёровым.

А вот вторую часть о пути моего анализа облигаций смотрите завтра.

Продолжение о том, как я решаю, покупать ли облигацию.

Следующий уровень анализа — риски и горизонт.

1️⃣ Кредитный риск
Кто эмитент? Государство, крупная компания или что-то рискованное? Чем надёжнее эмитент, тем спокойнее я себя чувствую.

2️⃣ Инфляция
Если наблюдаемая инфляция 21%, то облигация под 16% уже не спасает капитал. Важно, чтобы инструмент хотя бы в перспективе приближался к реальным показателям.

3️⃣ Горизонт инвестирования
Если деньги могут понадобиться через полгода, я не беру длинные облигации — слишком велика вероятность продать их с дисконтом. Но если я уверен, что могу держать 3–5 лет, то длинные ОФЗ становятся отличной «подушкой безопасности».

💡 Итог: я никогда не смотрю на облигацию в отрыве. Я оцениваю её в контексте — ставок, инфляции, эмитента и, конечно, целей по срокам.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Пятничная подсказка сегодня про смарт-мани.

Желаю вам, чтобы у вас были именно умные деньги. Те, которые работают не в лоб, а приносят больше прибыли.

Как их создать?
1️⃣ Инвестируйте не в очевидные вещи.
2️⃣Ищите нестандартные решения.
3️⃣ Никогда не играйте в спекуляции.

Примеры, не являющиеся индивидуальной инвестиционной рекомендацией, смотрите в кружке 👆

Так рождаются деньги, которые делают вас богаче быстрее других.

🤔 Не так давно увидел у своей знакомой на кухне вот такой предмет на фото. Спрашиваю: что это за зверь такой? Она отвечает, что это нож для чистки авокадо 🥑

Отсюда вопрос на подумать в воскресенье 👇
Вы заметили, как в погоне за «успешным успехом» и «необходимыми гаджетами» люди перестали спрашивать себя: а мне это действительно нужно?!

Потребление ради картинки в соцсетях, на мой взгляд, вытеснило осознанный выбор.
В итоге — куча вещей, мало свободы и вечная гонка за «ещё».

Для меня это путь в никуда. Минимализм — наоборот, про здравый смысл.

И у меня на это 5 причин 😉
1️⃣ Экономия денег. Банально: если меньше лишних покупок и трат в месяц — больше денег в инвестиции.

2️⃣ Меньше хаоса. Меньше вещей — меньше пыли, уборки, и стрессов.

3️⃣ Осознанные решения. Не платишь за рекламу и импульсы. Условно говоря, покупаешь только «по списку» и твои решения принадлежат тебе, а не умному маркетологу.

4️⃣ Свобода. Легче путешествовать, начинать новое, а главное — переезжать (представляете, каково паковать все эти гаджеты 🤯)

5️⃣ Долгосрочная перспектива. Время и деньги идут на капитал и развитие, запускается сложный процент.
Вы же в старости тоже хотите иметь потенциальную возможность спокойно купить авокадочистку?)

Минимализм — это не лишения, это независимость!

Делитесь, что вы недавно себе купили и теперь думаете, а действительно ли мне это надо?

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

📢ЦБ снизил ставку до 17%, рубль укрепился
Классический парадокс: смягчение политики – а рубль в моменте растёт.
Но вообще всё логично: регулятор действует аккуратно, без сюрпризов, и рынок это «купил». Краткосрочно доверие есть, но фундаментально у рубля хватает вызовов – от экспорта до бюджета. Так что укрепление скорее глоток свежего воздуха, чем новая реальность.

📢 Пенсии будут индексировать в два этапа
Соцфонд решил разделить индексацию: первая прибавка — в феврале, на уровне прошлогодней инфляции, вторая — в апреле.
Формально звучит красиво, но на деле это растянутая во времени поддержка, которая не поспевает за реальными ценами. Продукты дорожают каждую неделю, а пенсионеры свои «два этапа» увидят позже и почувствуют слабее. Получается, вместо реального роста — больше шума и отчётности, чем ощутимой помощи.

📢Страховка по вкладам вырастет до 2 млн рублей
Повышение страхового лимита по долгосрочным вкладам до 2 миллионов рублей — сильный и своевременный шаг. Он укрепляет доверие к банковской системе и защищает интересы граждан, которые хотят надёжно сохранять и приумножать свои сбережения.
Для вкладчиков это отличная новость: теперь можно спокойнее держать крупные суммы даже в случае нестабильности банков. Такая мера делает долгосрочные депозиты более привлекательными и выгодными, а значит и ставки по ним останутся интересными по сравнению с быстрыми, краткосрочными продуктами.

Полную версию новостей с моими комментариями читайте на Дзене 👇

♨️ В Клубе Финансовых Аристократов вчера прошёл эфир с Екатериной Тетерской "Инвестиционная прожарка" — и это был настоящий мастер-класс по фундаментальному анализу девелоперов.

Катя начала с «занимательной математики» — простого примера: доходность со сдачи в аренду двухкомнатной квартиры в Москве при льготной ипотеке едва дотягивает до 3,9% годовых.
👆Это наглядно показывает, что вложения в недвижимость требуют холодного расчёта, а не только эмоций типа "куплю квартиру и буду рантье".

Дальше она шаг за шагом разобрала рынок и два эмитента — Самолёт и ПАО АПРИ.

В работе Кати мне очень импонирует системность:
🟧 она смотрит не только на выручку и прибыль, но и на оборачиваемость запасов — сколько непроданных метров «зависает» на балансе;
🟧анализирует долг к EBITDA — насколько компания «перекредитована»;
🟧проверяет мультипликаторы вроде P/E и P/B, чтобы понять, есть ли у акций потенциал на переоценку;
🟧учитывает дивидендную политику, но сразу оговаривает, когда она не является ключевым фактором.

Главный вывод эфира: рынок недвижимости оживляется, но фундаментальные риски остаются. Остальное останется за скобками.

Я сам, как инвестиционный советник и инсайдер, не могу озвучивать никаких рекомендаций или прогнозов.
Зато горжусь нашим Клубом — и особенно такими участниками, как Екатерина. За три года она выросла из новичка в настоящего финансового аналитика: за плечами Финансовый университет при Правительстве РФ, диплом по банковскому делу, умение читать отчётность и — что особенно важно — смелость вести экспертные эфиры для сотен инвесторов.

Для меня это лучшее доказательство, что в Клубе Финансовых Аристократов люди растут не только капиталом, но и компетенциями.

Буду ждать ваших ответов и расчетов по вопросу Екатерины в видео. Может у вас свой взгляд на вещи? 👆

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Текущий боковик на рынке акций уже можно назвать уникальным. См. кружок 👆

Геополитика сегодня для российского инвестора — больше информационный шум, чем реальная угроза. Каждый новый пакет санкций бьёт по американским и европейским компаниям куда сильнее, чем по нашим.

Мы адаптировались: работаем на внутренний рынок, показываем устойчивые финансовые результаты.

Так что подумайте — может, именно сейчас, на текущем обвале, стоит подобрать хорошие акции по низкой цене?

🏆 Инвестсоветник года — 2025

25–26 сентября в Москве прошёл форум ФИНСОВЕТ 2025, который собирает всех, кто работает с клиентским капиталом: советников, управляющих, аналитиков. Обсуждали и рынок в условиях мировой турбулентности, и новые бизнес-модели, и роль инвестиционного консультирования в финансовом планировании.

А завершился форум награждением.
И для меня это было неожиданно и очень ответственно — мне вручили премию в номинации «Инвестиционный советник года» по версии СРО АМИКС.

🎤В своей речи ☝️ я сказал честно:
В начале пути я хотел только богатства — костюмы, машины, статус. Но со временем понял, что главная ценность в другом — в ответственности. Когда управляешь не только своими деньгами, а сотнями миллионов клиентов, доверивших тебе капитал, это совсем другой уровень. И эта награда — не столько про меня, сколько про эту ответственность, которую я беру на себя.

⸻

Что это значит для вас
• Если ваш капитал от 5–6 млн руб., то я и моя команда (в том числе мой партнёр, аналитик и управляющий активами Сергей Белозёров) готовы провести для вас консультацию и взять на годовое сопровождение. Это системная работа, которая даёт реальную пользу.

• Если сумма меньше — я искренне рекомендую вам подать заявку в Клуб финансовых аристократов. Там вы получите доступ к знаниям, разбору кейсов и сможете расти вместе с сообществом.

📌 Анкету для заявки на консультацию оставляю здесь. Решение за вами.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

📢 Монетная неделя
С 22 сентября по 4 октября банки принимают монеты на обмен. Мелочь, что годами лежит в банках и коробках, возвращается в оборот — и это шанс превратить «бюджетный балласт» в реальные деньги для трат или инвестиций.

📢 ФНС и вклады
Налоговая рассылает уведомления о налоге на проценты по вкладам за 2024 год. Всё, что выше ₽210 тыс. дохода — облагается. Считать самому не нужно, банки уже всё сдали. Государство напоминает: «ваши деньги работают — пусть и для нас тоже».

📢 Кредитные карты под нож
Россияне жалуются на обнуление лимитов по кредиткам. Банки говорят, что это «для снижения долговой нагрузки клиентов». На деле причина глубже — им невыгодно, что люди научились использовать «кредитную карусель» и зарабатывать на разнице между ставками. Плюс, чем выше лимиты у клиентов, тем больше денег банк обязан держать «в резерве» по требованиям ЦБ — а это мёртвый груз, который нельзя пустить в оборот.

В четверг расскажу отдельным постом простыми словами:
🟠что именно такое эти «резервы» и зачем их требует ЦБ,
🟠как банки маскируют свои интересы под заботу о клиентах,
🟠и почему «кредитная карусель» стала слишком выгодной для нас, а не для них.

📢 Зарплата в цифровых рублях
Анатолий Аксаков стал первым, кому начислили зарплату в цифровых рублях. Уже оплатил еду в «Теремке» и перевёл пожертвования. Для государства это шаг к полной цифровизации бюджета, для нас — новый инструмент без лишних комиссий и затрат.
Но остаются вопросы: как быстро система станет массовой и насколько гладко пройдёт интеграция?..

❗️Полную подборку новостей с комментариями ищите на моём Дзене

💳 Почему банки урезают лимиты по кредиткам?

Последние недели многие жалуются: банк без объяснений обнулил кредитный лимит.

Официальная версия: «мы снижаем долговую нагрузку клиентов». Звучит заботливо, но на самом деле причина в другом.
Давайте разберёмся:

🟠Что значит «снизить долговую нагрузку»?
Это красивая формулировка. Банки говорят:

Мы убираем вам лишний кредитный лимит, чтобы вы не залезли в долги.

Но чаще всего люди как раз ничего не должны! Просто держат карту «на всякий случай» или пользуются ей в ноль, возвращая всё в льготный период. Для банка это клиент, с которого нет прибыли. ❌

🟠Что за «резервы» и зачем они банку?
По закону ЦБ: если у клиента есть кредитка с лимитом 300 тыс., банк обязан часть этих денег заморозить «в запасе», как страховку на случай, если клиент потратит и не вернёт.

Эти резервы нельзя пустить в оборот, инвестировать или выдать другим в кредит — деньги просто лежат. Чем больше лимитов, тем больше мёртвого груза.

🟠 А при чём тут «кредитная карусель»?
Это схема, которую освоили финансово грамотные клиенты.

Берёшь деньги с кредитки, кладёшь на вклад под высокий процент, перед окончанием льготного периода возвращаешь долг банку. Всё легально. На депозите капает доход, а кредит обходится в ноль.
Клиент в плюсе, банк в минусе.

📌 Итог:
Банки обнуляют лимиты не ради заботы о вас, а чтобы сократить расходы и убрать невыгодные схемы.
Мы теряем удобный инструмент, а банки снимают с себя обязательства и освобождают деньги из «резервов».

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Наша страна заходит на мягкую посадку. Что это значит? См. кружок 👆

🟠Во-первых, это девальвация рубля. Поверьте мне, рубль будет слабеть, к концу года, я думаю, он достигнет уровня 93-95, а в 26 году явно уйдет за 100.

🟠Во-вторых, это замедление инфляции. Мы, как ни крути, уже его наблюдаем, цены не растут так быстро.

🟠Ну и третье, это все-таки рост валового национального продукта.

Все эти события должны привести к перетоку денег с банковского депозита на фондовый рынок. А мы с вами уже закупились акциями. Поэтому будем в 2026 году только богатеть 🫰