📶 Связь снова шалит

Сегодня многие столкнулись с проблемами:
— через WhatsApp и Telegram звонки не проходят,
— мобильные приложения у брокеров зависают,
— сделки тормозятся.

Для нас, инвесторов, это не просто неудобство — это реальные потери денег.

📌 Forbes уже обратился ко мне за комментарием — вот мой ответ по ссылке.

Да, решения есть. Но пока инфраструктура трещит, каждый сбой может стоить вам прибыли.

Чтобы не зависеть от минут и интернет-пинга, есть один простой вывод: заканчивайте играть в трейдинг.

📈 Думайте долгосрочно.
Пусть ваши деньги работают, даже когда телефон показывает «Нет сети».

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Что я думаю о встрече на Аляске, смотрите в кружке ⬆️

Ну а завтра в 15:00 мск сможем с вами обсудить её результаты, поговорить про смягчение кредитно-денежной политики.
Ну и спрогнозировать до конца года доллар, инфляцию и рубль.

Чтобы присоединиться к эфиру завтра, нажмите сюда 👉 https://schoolfaynman.getcourse.ru/fn/web160825reg

💡 Что делать инвестору, когда депозиты перестают работать?

На вчерашнем эфире мы подробно разбирали последствия снижения ключевой ставки ЦБ.
Сегодня уже очевидно: при наблюдаемой инфляции около 21% даже самые щедрые банковские ставки не спасают.

📌 Почему длинные облигации сейчас ключевой инструмент
Длинные ОФЗ с фиксированным купоном позволяют зафиксировать доходность на годы вперёд. Более того, при снижении ставок именно они дают инвесторам выигрыш, в отличие от краткосрочных бумаг. В перегретом рынке акций и при нестабильной валюте — это надёжная «подушка безопасности» для капитала.

📌 Что впереди
Главный вызов ближайших месяцев для ЦБ — баланс между поддержкой экономики и контролем инфляции. Наша задача — не ждать чудес от депозитов, а грамотно перестраивать стратегию.

🔥 Почему важно попасть на Инвест-вечер 21 августа

Эфир дал лишь часть картины. А вот 21 августа на крыше «Финама» выступят эксперты, которые соберут весь пазл:
— Ян Арт разложит сценарии для России, США и Европы до конца 2025 года.
— Евгений Цыбульский покажет реальные защитные стратегии для инвесторов.
— я расскажу, куда направляют деньги крупные игроки и что делать частному инвестору.

🎥 Купив запись встречи, вы получаете:
• доступ к рекомендациям экспертов,
• возможность «примерить» на себя формат Клуба Финансовых Аристократов.

⚠️ На очное участие в Москве осталось всего 3 билета.

Остальные смогут приобрести запись — и пересматривать её в течение 3 месяцев.

👉 Смотрите запись субботнего эфира и выбирайте формат участия здесь:
https://school.faynman.ru/meeting210825recweb

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

📢 Россияне бросились покупать валюту
Доллар снова становится любимым активом частных инвесторов. И это логично: к концу года курс будет выше 95 рублей, и здесь, как говорила моя бабушка, — «помяните моё слово». Хранить доллары под подушкой куда надёжнее, чем смотреть, как инфляция съедает сбережения.

📢 МТС запустил «накопления» под 21% годовых
Сервис рассчитан на консервативных инвесторов: вход от 100 рублей, ежедневное начисление и свободный доступ к деньгам. Но нужно помнить: любая сверхдоходность — это всегда плата за риск. Такие инструменты у меня стоят на полке «условно надёжных», но не фундаментальных. Главное — не смотреть только на цифру доходности, а всегда думать о гарантиях возврата капитала.

📢 Ozon впервые вышел на прибыль
Маркетплейс показал чистую прибыль и тем самым доказал свою бизнес-модель. Для инвестора это сигнал зрелости сектора и повод внимательнее присмотреться к акциям. Но иллюзий быть не должно: прибыль пока небольшая, рынок нестабилен, и вызовов впереди хватает. Покупать можно, но только с холодной головой и анализом отчётности.

📢 Электрозаправки растут как грибы
За год их стало на 40% больше, в одной только Москве уже свыше 900. Перспектива рынка электромобилей очевидна, но пока экономика зарядок держится на субсидиях. Для частного инвестора это больше история про будущие 5–10 лет, чем про быстрый доход.

📢 Биометрические платежи от Т-Банка
В Москве уже начали ставить терминалы для оплаты по биометрии. Это шаг вперёд для российского финтеха: удобство и безопасность растут, но и риски серьёзные. Утечка биометрии куда страшнее, чем кража пароля. Здесь нужно полное доверие к системе.

Полную версию новостей с моими комментариями читайте на Дзене ➡️ https://dzen.ru/a/aKBY-IjyWiSFTfYZ

🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹🔹

👀 Кто такой инсайдер?
Это человек, у которого есть доступ к информации, закрытой для широкой публики. Инсайдер может использовать её для принятия решений, которые дают преимущество перед остальными. В бизнесе, на финансовых рынках — значение одно и то же: он знает чуть больше, чем остальные.

И вот новость: с 1 июля я официально стал инсайдером. Прикладываю письмо, которое это подтверждает. 👇

Что это значит для вас?

Теперь я ограничен в том, что могу свободно выкладывать в открытые источники. Надзор за мной ведёт не только Банк России, но и другие контролирующие органы. Поэтому инсайдеры крайне редко выступают в телеграм-каналах или на вебинарах. Их информация — под замком.

⚡️ Поэтому, друзья, когда я зову вас на встречу, например, как в этот четверг на инвест-вечер, — это шанс, который надо ловить. Кстати, билеты на встречу улетели как горячие пирожки. Ни одного не осталось!

Но! У вас остаётся два пути:
1⃣ Эфиры Клуба Финансовых Аристократов — там я в полной мере делюсь своим анализом и стратегиями. Это эксклюзивный доступ к моему опыту и инсайтам.

2⃣ Личное сопровождение и консультации. Я и моя команда продолжаем брать новых клиентов на годовое сопровождение. Если хотите работать с инсайдером напрямую — вот ссылка на АНКЕТУ.

💡И помните: в мире инвестиций решает не количество прочитанных новостей, а доступ к правильной информации.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Индекс RGBI уже достиг высот, и поэтому мы начинаем смотреть в сторону акций ⬆️

Сложно предугадать, что сегодня в 19.00 мск заявит Дональд Трамп. Я, тем не менее, настроен оптимистично и надеюсь на разворот в медвежьем тренде в сторону бычьего.
Так, чтобы мы наконец-то начали выходить из минусов в наших акциях.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠

«Динамическое хеджирование. Управление риском простых и экзотических опционов»

«Динамическое хеджирование» Нассима Талеба издательства Альпина Паблишер @alpinaru— это книга не про формулы, а про живое мышление инвестора. Настоящий подарок для тех, кто ищет, как защитить капитал на волатильном рынке.

Подход Талеба кардинально отличается от большинства финансовых учебников: вместо сухих формул вы встречаете живую, местами провокационную мысль, подкреплённую опытом практика.

Для меня, как инвестиционного советника, ценность книги не только в математических выкладках. 💡 Ключевая идея — осознанное управление риском, гибкость мышления и отсутствие шаблонных решений.

Талеб отлично показывает, что опционные стратегии требуют не слепого следования теории, а глубокого понимания рыночной природы, психологических ловушек и неожиданных событий (тех самых «чёрных лебедей»).

Из книги я бы отдельно выделил такие моменты:

🌟 Подробный разбор принципов хейджирования и его применения для «экзотических» инструментов — именно того, чего не хватает российскому инвестору в практических пособиях.
🌟 Внимание к деталям трейдерской работы — автор заставляет задуматься о рисках, спрятанных «между строк», которые часто игнорируются на обыденном уровне.

🌟 Акцент на финансовую дисциплину, а не поиск волшебных формул доходности.

Читать Талеба — значит приобретать иммунитет к типичным ошибкам массового инвестора. Это книга для тех, кто готов принимать решения не по инструкциям, а по внутренней логике рынка и собственной аналитике. Желающим освоить опционные стратегии рекомендую — но только с готовностью думать, анализировать и сомневаться, а не просто следовать схемам.

В общем, если вы ищете фундамент для построения собственной системы управления рисками, «Динамическое хеджирование» даст вам мозговой материал в избытке. А дальше — только ваша практика.

🟠Предыдущий книжный обзор

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

📢 Цикл смягчения денежно-кредитной политики
Снижение ключевой ставки — это сигнал: кредиты становятся доступнее, депозиты — менее доходными, экономика получает стимул к росту. Для инвестора это значит оживление рынка и новые возможности для бизнеса. Центральный банк показывает, что умеет подстраивать правила под реальность.

📢 Дроны в доставке — рынок на десятки миллиардов
К 2030 году рынок доставки дронами может достичь 25 млрд рублей. «Почта России» и маркетплейсы уже готовятся использовать технологию для ускорения логистики и снижения издержек. Для инвесторов это знак, что в логистике начинается новая эпоха — инновации становятся ключевым драйвером роста.

📢 Россияне почти перестали строить дома в ипотеку
После отмены льготной ипотеки число кредитов на ИЖС упало в пять раз. Но вместе с падением спроса снизились цены на стройматериалы. Те, кто готов играть в долгую, сегодня могут получить уникальные условия для строительства дома с новым качеством и меньшим бюджетом.

📢 НПФ заработали клиентам около 20%
Фонды долгосрочных сбережений показали доходность выше 20% годовых за полугодие. Результат обеспечили рост рынка и грамотное управление активами. Иногда накопительные программы могут быть и надёжными, и прибыльными.

📢 63% россиян тратят до 60 тыс. в год на репетиторов
Я уверен: это не расходы, а инвестиции в будущее ребёнка. Хорошая цель — закрывать такие траты дивидендами и купонами, чтобы обучение ребёнка шло не «из кошелька», а из дохода от активов.

📢 Сборы в школу в 2025 году — почти 18 тысяч рублей
Основные траты — форма и обувь. И это тоже инвестиция: когда ребёнок идёт в школу в удобной форме, с ярким рюкзаком и полным пеналом, он чувствует уверенность и интерес к учёбе. А значит, мы вкладываемся не просто в вещи, а в мотивацию и будущие успехи ребенка.

Полную версию новостей с моими комментариями читайте на Дзене ➡️
https://dzen.ru/a/aKmaw_Hp8mKjOWOF

⸻
Считали, сколько у вас ушло на подготовку ребёнка к школе в этом году? Напишите в комментариях 👇

🍳 Вчера в Клубе Финансовых Аристократов прошёл эфир «Инвестиционная прожарка эмитентов».

Почему я об этом рассказываю? Потому что это не просто «надо ли покупать ту или иную акцию».

Другой главный вопрос для инвестора — держать или не держать?

В этот раз получилось очень практично:
Эксперт Клуба Катя Тетерская прямо в прямом эфире показала, как с нуля разобрать финансовые показатели НЛМК.

А наш уже опытный участник Дмитрий сделал подробный обзор по Северстали. Мнения по компаниям в результате разделились, и это нормально — главное, что каждый учится формировать своё собственное решение, а не слепо верить чужим словам.

🙋‍♂️ Для тех, кто думает, что «это всё слишком сложно», скажу честно — всё можно объяснить простыми словами.
Это называется метод ФЕйнмана: если ты можешь объяснить сложную идею так, чтобы понял даже ребёнок, значит, сам разобрался.

Так, например, Катя за пять секунд объяснила, чем отличаются Capex и Opex:
🟠Capex — это когда ты покупаешь станок.
🟠Opex — это когда ты покупаешь электричество, чтобы он работал.
Просто? Вот именно.

Почему облигации могут быть выгоднее акций?

Давайте разберём это максимально просто.

1️⃣ Доходность заранее известна Облигация — это фактически займ государству или компании. Ты заранее знаешь, какой процент получишь. В акциях такого нет: сегодня прибыль, завтра убыток.

2️⃣Цена облигации растёт, когда ставка падает Например, длинные ОФЗ. Сегодня купил под 16%, а завтра ЦБ снизил ставку — и твоя облигация стоит дороже. Акции же могут реагировать на сотню разных факторов: отчётность, геополитика, настроение толпы.

3️⃣ Риск ограничен В акциях ты рискуешь потерять половину капитала за считанные недели. В облигациях — максимум колебания курса. Да, инфляция может съедать доходность, но если выбрать длинные бумаги с фиксированным купоном, у тебя появляется «подушка безопасности».

4️⃣Подход для разных задач Акции — это потенциальный рост. Облигации — это стабильность. Когда рынок перегрет, а валюта скачет, именно облигации удерживают капитал от обесценивания.

💡 И вот главный инсайт: облигации становятся особенно выгодными именно в периоды снижения ставок, потому что тогда ты фиксируешь высокую доходность, а твой инструмент ещё и дорожает.

🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠 🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠🔠

Сегодняшняя подсказка о книге. Смотрите кружок⬆️

Я прочитал великолепную книгу Баладжи Касала «Ошибки разумного инвестора». И она посвящена Уоррену Баффету, но не его достижениям, а именно его ошибкам.

Основной вывод, который я сделал из этой книги, заключается в том, что систему характеризует не ошибка, а правильная реакция на неё!

Апсайд и ковенанта: игра больших денег

Когда я говорю про длинные ОФЗ, многие удивляются: «Зачем покупать с доходностью 7–12%? Это же немного».
А вот где настоящая магия: апсайд.
Что это такое, объяснял вот здесь.

📌 Купив сегодня облигацию по 66% от номинала, вы с высокой долей вероятности получите её по 100% уже через год. Это +34% просто на переоценке.

Если ключевая ставка упадёт ещё сильнее — цена может дойти и до 110%, и даже до 120%.

Кто двигает эти рынки? Не частные инвесторы. Объёмы такие, что сдвинуть цену способны только банки, пенсионные фонды и крупные брокеры.

А их поведение заранее прописано в ковенантах — инвестиционных меморандумах. Например:

➡️ При ставке выше 18% — сидим в депозитах.
➡️ Ниже 18% — начинаем закупать ОФЗ.

Вот вам и автоматическая «машина роста». Крупные деньги включаются, и бумага тянется вверх.

💡 Для частного инвестора это шанс присоединиться к игре на стороне сильных. Без суеты, без риска дефолта — просто за счёт правильного тайминга и понимания, как устроен рынок больших денег.