Инвесторы активно покупают длинные облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном. Почему этот инструмент подходит начинающим — разберём на основе свежих данных.
В июле 2025 году спрос на такие бумаги достиг рекордных значений. Об этом сообщают аналитики «Т-Инвестиций»: на последних аукционах совокупный спрос превысил 1,3 трлн рублей — в основном за счёт длинных выпусков с постоянным уровнем доходности.
Что такое длинные ОФЗ и фиксированный купон
ОФЗ — государственная облигация, с помощью которой Минфин заимствует деньги у инвесторов и гарантирует выплаты по чётко установленному графику.
Длинные ОФЗ — бумаги со сроком до погашения от 10 и более лет.
Фиксированный купон — процент, который инвестор получает за владение облигацией. Величина купона — фиксированная, выплаты заранее известны.
Преимущества длинных ОФЗ с фиксированным купоном
Доходность выше депозитов. Сегодня длинные ОФЗ со сроком 10–15 лет предлагают доходность 15–16% годовых — выше большинства вкладов и банковских специальных продуктов.
Стабильность выплат. Фиксированный купон гарантирует вам регулярные поступления, независимо от состояния рынка — подходящий инструмент в период турбулентности.
Возможность роста цены облигации. Если Банк России снизит ключевую ставку, стоимость длинных ОФЗ может заметно вырасти. Это позволяет заработать не только на купонах, но и на разнице цен («теле» облигации).
Минимальные риски дефолта. ОФЗ считаются наиболее надёжными ценными бумагами в РФ, так как обеспечены государством.
Особенности и риски
Ценовые колебания. При росте ключевой ставки цены на длинные облигации могут временно снижаться. Но если инвестор готов держать бумаги до погашения — купонные выплаты обеспечат фиксированный доход.
Инфляция. Если инфляция будет выше текущих ставок, реальная доходность инвестора сократится.
Возможность «заморозки» денег. Вложенные средства «замыкаются» на длительный срок. Если понадобится преждевременно выйти из бумаги, стоимость может отличаться от текущей рыночной.
Решение покупать длинные ОФЗ с фиксированным купоном — стратегическое. Такой подход может принести доходность 25–40% годовых при благоприятных изменениях денежно-кредитной политики. При этом риски минимизируются надёжностью государства — эмитента ОФЗ. С другой стороны, на короткой дистанции вложения в длинные ОФЗ могут быть менее выгодны, чем альтернативные активы. Инвестору стоит помнить об изменчивости ключевой ставки ЦБ.
В июле 2025 году спрос на такие бумаги достиг рекордных значений. Об этом сообщают аналитики «Т-Инвестиций»: на последних аукционах совокупный спрос превысил 1,3 трлн рублей — в основном за счёт длинных выпусков с постоянным уровнем доходности.
Что такое длинные ОФЗ и фиксированный купон
ОФЗ — государственная облигация, с помощью которой Минфин заимствует деньги у инвесторов и гарантирует выплаты по чётко установленному графику.
Длинные ОФЗ — бумаги со сроком до погашения от 10 и более лет.
Фиксированный купон — процент, который инвестор получает за владение облигацией. Величина купона — фиксированная, выплаты заранее известны.
Преимущества длинных ОФЗ с фиксированным купоном
Доходность выше депозитов. Сегодня длинные ОФЗ со сроком 10–15 лет предлагают доходность 15–16% годовых — выше большинства вкладов и банковских специальных продуктов.
Стабильность выплат. Фиксированный купон гарантирует вам регулярные поступления, независимо от состояния рынка — подходящий инструмент в период турбулентности.
Возможность роста цены облигации. Если Банк России снизит ключевую ставку, стоимость длинных ОФЗ может заметно вырасти. Это позволяет заработать не только на купонах, но и на разнице цен («теле» облигации).
Минимальные риски дефолта. ОФЗ считаются наиболее надёжными ценными бумагами в РФ, так как обеспечены государством.
Особенности и риски
Ценовые колебания. При росте ключевой ставки цены на длинные облигации могут временно снижаться. Но если инвестор готов держать бумаги до погашения — купонные выплаты обеспечат фиксированный доход.
Инфляция. Если инфляция будет выше текущих ставок, реальная доходность инвестора сократится.
Возможность «заморозки» денег. Вложенные средства «замыкаются» на длительный срок. Если понадобится преждевременно выйти из бумаги, стоимость может отличаться от текущей рыночной.
Решение покупать длинные ОФЗ с фиксированным купоном — стратегическое. Такой подход может принести доходность 25–40% годовых при благоприятных изменениях денежно-кредитной политики. При этом риски минимизируются надёжностью государства — эмитента ОФЗ. С другой стороны, на короткой дистанции вложения в длинные ОФЗ могут быть менее выгодны, чем альтернативные активы. Инвестору стоит помнить об изменчивости ключевой ставки ЦБ.
👍41❤15⚡1🎄1
Набиуллина допустила снижение ставки на заседаниях до конца года
Об этом она заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания ЦБ по денежно-кредитной политике.
«Если вы посмотрите на наш прогноз ключевой ставки, то он предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение и по 100, и по 150, и по 200 базисных пунктов, равно как и паузы», — сказала она, подчеркнув, что все будет зависеть от поступающих статданных.
---
ждем 15% до конца года?🙊
Об этом она заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания ЦБ по денежно-кредитной политике.
«Если вы посмотрите на наш прогноз ключевой ставки, то он предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение и по 100, и по 150, и по 200 базисных пунктов, равно как и паузы», — сказала она, подчеркнув, что все будет зависеть от поступающих статданных.
---
ждем 15% до конца года?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥40👀16
Скучали по этой рубрике? Ставьте
Пятничная подсказка про облигации в кружке
Смотрите, какие у нас классные результаты по длинным ОФЗ с фиксированным купоном! Прикладываю график, как растет индекс RGBI. Очень радует.
🌪️ А вообще осень, конечно, будет сильно турбулентная.
И мы с командой экспертов уже готовимся, как вам помочь, как правильно всё рассказать и подготовиться к осени.
Сентябрь в России — это всегда
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥56❤6😁2😱2
В последнее время я все чаще слышу одну и ту же фразу от инвесторов:
«Ну пока оставлю деньги на депозите — там хоть что-то капает».
Понимаю. Еще весной это выглядело логично.
Но проблема в том, что мир вокруг сильно поменялся.
♨️ Ключевая ставка уже пошла вниз.
♨️ Доходность по вкладам тает.
♨️ Реальная инфляция — выше, чем те проценты, что капают на счет.
Получается странная история: деньги вроде лежат «в безопасности», а по факту тихо утекают сквозь пальцы.
И самое коварное, что большинство это осознает только через год-два — когда уже поздно, и от капитала останется только обидная цифра в мобильном банке.
Я в такие моменты всегда вспоминаю правило старых инвесторов:
«Не страшно упустить доходность. Страшно — потерять покупательную силу денег».
И сейчас как раз тот момент, когда многие инвесторы будут либо съедены инфляцией, либо успеют перестроиться.
Как думаете, кто победит?
«Ну пока оставлю деньги на депозите — там хоть что-то капает».
Понимаю. Еще весной это выглядело логично.
Но проблема в том, что мир вокруг сильно поменялся.
Получается странная история: деньги вроде лежат «в безопасности», а по факту тихо утекают сквозь пальцы.
И самое коварное, что большинство это осознает только через год-два — когда уже поздно, и от капитала останется только обидная цифра в мобильном банке.
Я в такие моменты всегда вспоминаю правило старых инвесторов:
«Не страшно упустить доходность. Страшно — потерять покупательную силу денег».
И сейчас как раз тот момент, когда многие инвесторы будут либо съедены инфляцией, либо успеют перестроиться.
Как думаете, кто победит?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥38❤14😱6😁4
Называется красиво:
А по-русски — «доход вырос — а денег не прибавилось».
Получил прибавку — обновил телефон, пересел в авто поновее, стал чаще захаживать в ресторан.
Переехал поближе к центру, подписался на всё подряд — и вот уже новое «нормально» стоит дороже старого.
А привычки-то не откатываются.
Доход упал — а уровень трат остался.
И здравствуйте, финансовые трудности.
❗️Проблема не в доходах. Проблема — в отсутствии системы.
Именно поэтому миллионы людей с хорошей зарплатой живут от аванса до зарплаты.
А кто-то — даже с миллионами гонораров — потом оказывается на мели (см. фото
Финансовая грамотность =
А вот «Ну я же заслужил» — это официальное заклинание всех бедных людей с хорошим доходом.
Признавайтесь, когда в последний раз разрешили себе что-то под этим девизом?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥51👍20❤7😢4😱3
На этой неделе некоторые новости обнадёживают, другие — заставляют крепче держаться за руль.
Всё это подоплёка к тому, что сентябрь будет турбулентным.
Что важного на неделе:
Это второе подряд снижение.
На мой взгляд, к концу года ставка будет в диапазоне 16–17%, а летом 2026 — 12–13%.
Что это значит для нас с вами?
✔ Кредиты начнут дешеветь — осторожно можно начинать смотреть в сторону ипотеки.
✔Но депозиты теряют смысл — доходность уже ниже реальной инфляции.
✔ Значит, пришло время задуматься, куда переложить сбережения.
Если ставка останется в текущем диапазоне, то база налогообложения не изменится.
Порог остался с прошлого года, и, скорее всего, не изменится до конца 2025.
Формула расчёта налога всё та же, но многие о ней забывают. Надо пересчитывать доходы заранее.
Всё, как я и говорил вам пару месяцев назад.
Прогноз: до конца года — 90₽, к декабрю — не исключаю 100.
Уже не обсуждаем "стоит ли покупать", а думаем: как правильно структурировать валютную подушку.
Это в 4 раза дешевле, чем обычный кредит.
Пока работает — нужно использовать. Но не забывайте: государственные "подарки" временны.
Кто планирует открывать бизнес — сейчас одно из самых удачных времён для запуска (если с головой).
Это делается, чтобы не допустить дефицита топлива в пик сельхозработ и отпускного сезона.
Рынки отреагируют сдержанно, а вот водителям и аграриям полегчает. Это, кстати, редкий пример эффективного ручного управления рынком.
Логика понятна — хотят загнать в систему.
Но лично я считаю: если человек выбрал свободу, он вправе сам решать, куда и сколько откладывать.
Хочешь надёжную пенсию — строй личный капитал, а не надейся на 2% в Фонд, который обесценится.
⚠️ Как видите, новостей много.
И они уже не просто фон. Это прямые указания для умных инвесторов: что делать с депозитами, как защитить капитал, во что входить, а что срочно пересматривать.
А если в сентябре прилетит «чёрный лебедь» — надо быть готовыми заранее. Отсюда у меня вопрос
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤33💯6😱4
Мы с командой экспертов считаем важным организовать встречу перед сентябрём — с разбором того, что происходит.
Было бы вам полезно?
Было бы вам полезно?
Anonymous Poll
14%
Да, хочу участвовать в живой встрече
72%
Интересно онлайн, особенно если будет возможность задавать вопросы
18%
Читаю новости, пока мне достаточно
❤3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Инфляция съела отпуск.
А мы всё-таки отдохнем
Прошло то время, когда отдых на юге России был доступнее, чем тур в Турцию.
Сегодня Сочи по цене уже не уступает Стамбулу — и даже его обгоняет.
Внутренний туризм стал дороже на 15–25%, а с сервисом — всё так же.
И это не новость. Это — индикатор.
Что происходит на самом деле?
— Рубль укрепился к доллару на 40% с начала года
— Инфляция «съела» это укрепление
— У кого деньги были — те поехали за границу
— У кого не было — так ничего и не изменилось
📉 У 14% россиян доходы упали, и они начали экономить на отдыхе
📍 А 43% вообще не почувствовали изменений. Только и в отпуск не поехали — как и в прошлом году. Хорошо, если дача есть.
Просто потому, что всё слишком дорого.
И вот что важно: все эти люди — не туристы. Это инвесторы.
Да, даже если они не покупают акции.
Потому что они каждый день принимают финансовые решения:
— вложить в отпуск или отложить?
— жить в моменте или создать подушку?
— остаться на депозите или рискнуть инвестировать в рынок?
➡️ Вот для этого мы и приняли решение для розничных инвесторов организовать 21 августа встречу.
Там будут эксперты, которые:
✔ расскажут, куда сейчас перекладываться
✔ покажут, как защитить деньги от инфляции
✔ объяснят, почему «рубль крепкий» не значит «мы богаче»
✔ и главное — дадут ответы на ваши конкретные вопросы.
‼️ И если вот сейчас самое ГЛАВНОЕ: если вы приходите — получаете доступ к Клубу Финансовых Аристократов
на главные эфиры августа:
📚 книжный час
🔥 прожарка эмитентов
📊 ревизия портфелей
🚦 рынок акций + «светофор» по облигациям
Иначе в Клуб вообще никак попасть сейчас нельзя.
Кто не сможет себе позволить отпуск — сможет позволить себе понимание.
А это, в перспективе, куда ценнее.
➡️ Билеты покупаем здесь
Прошло то время, когда отдых на юге России был доступнее, чем тур в Турцию.
Сегодня Сочи по цене уже не уступает Стамбулу — и даже его обгоняет.
Внутренний туризм стал дороже на 15–25%, а с сервисом — всё так же.
И это не новость. Это — индикатор.
Что происходит на самом деле?
— Рубль укрепился к доллару на 40% с начала года
— Инфляция «съела» это укрепление
— У кого деньги были — те поехали за границу
— У кого не было — так ничего и не изменилось
📉 У 14% россиян доходы упали, и они начали экономить на отдыхе
📍 А 43% вообще не почувствовали изменений. Только и в отпуск не поехали — как и в прошлом году. Хорошо, если дача есть.
Просто потому, что всё слишком дорого.
И вот что важно: все эти люди — не туристы. Это инвесторы.
Да, даже если они не покупают акции.
Потому что они каждый день принимают финансовые решения:
— вложить в отпуск или отложить?
— жить в моменте или создать подушку?
— остаться на депозите или рискнуть инвестировать в рынок?
Там будут эксперты, которые:
✔ расскажут, куда сейчас перекладываться
✔ покажут, как защитить деньги от инфляции
✔ объяснят, почему «рубль крепкий» не значит «мы богаче»
✔ и главное — дадут ответы на ваши конкретные вопросы.
на главные эфиры августа:
📚 книжный час
🔥 прожарка эмитентов
📊 ревизия портфелей
🚦 рынок акций + «светофор» по облигациям
Иначе в Клуб вообще никак попасть сейчас нельзя.
Кто не сможет себе позволить отпуск — сможет позволить себе понимание.
А это, в перспективе, куда ценнее.
➡️ Билеты покупаем здесь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤24🔥13👏4😱1