Инвесторы активно покупают длинные облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном. Почему этот инструмент подходит начинающим — разберём на основе свежих данных.
В июле 2025 году спрос на такие бумаги достиг рекордных значений. Об этом сообщают аналитики «Т-Инвестиций»: на последних аукционах совокупный спрос превысил 1,3 трлн рублей — в основном за счёт длинных выпусков с постоянным уровнем доходности.
Что такое длинные ОФЗ и фиксированный купон
ОФЗ — государственная облигация, с помощью которой Минфин заимствует деньги у инвесторов и гарантирует выплаты по чётко установленному графику.
Длинные ОФЗ — бумаги со сроком до погашения от 10 и более лет.
Фиксированный купон — процент, который инвестор получает за владение облигацией. Величина купона — фиксированная, выплаты заранее известны.
Преимущества длинных ОФЗ с фиксированным купоном
Доходность выше депозитов. Сегодня длинные ОФЗ со сроком 10–15 лет предлагают доходность 15–16% годовых — выше большинства вкладов и банковских специальных продуктов.
Стабильность выплат. Фиксированный купон гарантирует вам регулярные поступления, независимо от состояния рынка — подходящий инструмент в период турбулентности.
Возможность роста цены облигации. Если Банк России снизит ключевую ставку, стоимость длинных ОФЗ может заметно вырасти. Это позволяет заработать не только на купонах, но и на разнице цен («теле» облигации).
Минимальные риски дефолта. ОФЗ считаются наиболее надёжными ценными бумагами в РФ, так как обеспечены государством.
Особенности и риски
Ценовые колебания. При росте ключевой ставки цены на длинные облигации могут временно снижаться. Но если инвестор готов держать бумаги до погашения — купонные выплаты обеспечат фиксированный доход.
Инфляция. Если инфляция будет выше текущих ставок, реальная доходность инвестора сократится.
Возможность «заморозки» денег. Вложенные средства «замыкаются» на длительный срок. Если понадобится преждевременно выйти из бумаги, стоимость может отличаться от текущей рыночной.
Решение покупать длинные ОФЗ с фиксированным купоном — стратегическое. Такой подход может принести доходность 25–40% годовых при благоприятных изменениях денежно-кредитной политики. При этом риски минимизируются надёжностью государства — эмитента ОФЗ. С другой стороны, на короткой дистанции вложения в длинные ОФЗ могут быть менее выгодны, чем альтернативные активы. Инвестору стоит помнить об изменчивости ключевой ставки ЦБ.
В июле 2025 году спрос на такие бумаги достиг рекордных значений. Об этом сообщают аналитики «Т-Инвестиций»: на последних аукционах совокупный спрос превысил 1,3 трлн рублей — в основном за счёт длинных выпусков с постоянным уровнем доходности.
Что такое длинные ОФЗ и фиксированный купон
ОФЗ — государственная облигация, с помощью которой Минфин заимствует деньги у инвесторов и гарантирует выплаты по чётко установленному графику.
Длинные ОФЗ — бумаги со сроком до погашения от 10 и более лет.
Фиксированный купон — процент, который инвестор получает за владение облигацией. Величина купона — фиксированная, выплаты заранее известны.
Преимущества длинных ОФЗ с фиксированным купоном
Доходность выше депозитов. Сегодня длинные ОФЗ со сроком 10–15 лет предлагают доходность 15–16% годовых — выше большинства вкладов и банковских специальных продуктов.
Стабильность выплат. Фиксированный купон гарантирует вам регулярные поступления, независимо от состояния рынка — подходящий инструмент в период турбулентности.
Возможность роста цены облигации. Если Банк России снизит ключевую ставку, стоимость длинных ОФЗ может заметно вырасти. Это позволяет заработать не только на купонах, но и на разнице цен («теле» облигации).
Минимальные риски дефолта. ОФЗ считаются наиболее надёжными ценными бумагами в РФ, так как обеспечены государством.
Особенности и риски
Ценовые колебания. При росте ключевой ставки цены на длинные облигации могут временно снижаться. Но если инвестор готов держать бумаги до погашения — купонные выплаты обеспечат фиксированный доход.
Инфляция. Если инфляция будет выше текущих ставок, реальная доходность инвестора сократится.
Возможность «заморозки» денег. Вложенные средства «замыкаются» на длительный срок. Если понадобится преждевременно выйти из бумаги, стоимость может отличаться от текущей рыночной.
Решение покупать длинные ОФЗ с фиксированным купоном — стратегическое. Такой подход может принести доходность 25–40% годовых при благоприятных изменениях денежно-кредитной политики. При этом риски минимизируются надёжностью государства — эмитента ОФЗ. С другой стороны, на короткой дистанции вложения в длинные ОФЗ могут быть менее выгодны, чем альтернативные активы. Инвестору стоит помнить об изменчивости ключевой ставки ЦБ.
👍41❤15⚡1🎄1
Набиуллина допустила снижение ставки на заседаниях до конца года
Об этом она заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания ЦБ по денежно-кредитной политике.
«Если вы посмотрите на наш прогноз ключевой ставки, то он предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение и по 100, и по 150, и по 200 базисных пунктов, равно как и паузы», — сказала она, подчеркнув, что все будет зависеть от поступающих статданных.
---
ждем 15% до конца года?🙊
Об этом она заявила в ходе пресс-конференции по итогам заседания ЦБ по денежно-кредитной политике.
«Если вы посмотрите на наш прогноз ключевой ставки, то он предполагает, что до конца года на отдельных заседаниях возможно снижение и по 100, и по 150, и по 200 базисных пунктов, равно как и паузы», — сказала она, подчеркнув, что все будет зависеть от поступающих статданных.
---
ждем 15% до конца года?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥40👀16
Скучали по этой рубрике? Ставьте
Пятничная подсказка про облигации в кружке
Смотрите, какие у нас классные результаты по длинным ОФЗ с фиксированным купоном! Прикладываю график, как растет индекс RGBI. Очень радует.
🌪️ А вообще осень, конечно, будет сильно турбулентная.
И мы с командой экспертов уже готовимся, как вам помочь, как правильно всё рассказать и подготовиться к осени.
Сентябрь в России — это всегда
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥56❤6😁2😱2
В последнее время я все чаще слышу одну и ту же фразу от инвесторов:
«Ну пока оставлю деньги на депозите — там хоть что-то капает».
Понимаю. Еще весной это выглядело логично.
Но проблема в том, что мир вокруг сильно поменялся.
♨️ Ключевая ставка уже пошла вниз.
♨️ Доходность по вкладам тает.
♨️ Реальная инфляция — выше, чем те проценты, что капают на счет.
Получается странная история: деньги вроде лежат «в безопасности», а по факту тихо утекают сквозь пальцы.
И самое коварное, что большинство это осознает только через год-два — когда уже поздно, и от капитала останется только обидная цифра в мобильном банке.
Я в такие моменты всегда вспоминаю правило старых инвесторов:
«Не страшно упустить доходность. Страшно — потерять покупательную силу денег».
И сейчас как раз тот момент, когда многие инвесторы будут либо съедены инфляцией, либо успеют перестроиться.
Как думаете, кто победит?
«Ну пока оставлю деньги на депозите — там хоть что-то капает».
Понимаю. Еще весной это выглядело логично.
Но проблема в том, что мир вокруг сильно поменялся.
Получается странная история: деньги вроде лежат «в безопасности», а по факту тихо утекают сквозь пальцы.
И самое коварное, что большинство это осознает только через год-два — когда уже поздно, и от капитала останется только обидная цифра в мобильном банке.
Я в такие моменты всегда вспоминаю правило старых инвесторов:
«Не страшно упустить доходность. Страшно — потерять покупательную силу денег».
И сейчас как раз тот момент, когда многие инвесторы будут либо съедены инфляцией, либо успеют перестроиться.
Как думаете, кто победит?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥38❤14😱6😁4