Совкомфлот (FLOT): справедливая цена 48.94 рублей, угроза падения на 22%. #оценка

👉 Дивидендная доходность акций Совкомфлота в 7% значительно ниже даже доходности ОФЗ.

@AK47pfl

Инфляция в некоторых странах мира в 2023, в годовом выражении. #цифры

• Китай 0.7%
• Швейцария 2.9%
• Саудовская Аравия 3.0%
• Россия 3.15%
• Япония 3.3%
• Испания 3.3%
• Франция 5.6%
• США 5.0%
• Индия 5.7%
• Еврозона 6.9%
• Германия 7.4%
• Великобритания 10.4%
• Швеция 12%
• Польша 16.2%
• Турция 50.5%
• Аргентина 102.5%
• Венесуэла 538.0%

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (13.04):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 70 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 81.98 ₽/$ (+0.0%), 11.89 ₽/¥ (+0.1%).
📍 Товарооборот Китая и России вырос на 38.7% г/г за 1кв23.
📍 Цены на коксующийся уголь в апреле в России выросли на 24% м/м.
📍 События сегодня: (1) Ежемесячный отчет ОПЕК. (2) Совет директоров ЭЛ5-Энерго (ELFV) обсудит рекомендации по дивидендам за 2022.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Китаизация российской экономики: за год роль Китая в импорте в РФ выросла в 2 раза, в экспорте — в 1.5 раза. #цифры

Сейчас на Китай приходится 30% импорта товаров в РФ (год назад было 14%) и 34% экспорта из РФ (год назад было 23%).

@AK47pfl

Политическая переориентация на Восток: арабы больше не вкладывают в Запад. #РЦБ_в_мире

В прошлом году на фоне высоких цен на нефть страны Персидского залива получили рекордную выручку от продажи нефти. Профицит от операций оценивается консалтинговыми агентствами в $600-700 млрд. Большую часть экстраприбыли получили Кувейт, Катар, ОАЭ и Саудовская Аравия.

Раньше арабы инвестировали прибыль от продажи нефти в дефицитный бюджет США, а взамен получали военную помощь и гарантированный сбыт нефти.

Теперь всё изменилось. Политические отношения США и Персидского залива в кризисе. Недавно поставщики нефти внезапно сократили добычу. При этом резервы их ЦБ, похоже, почти не растут. Деньги идут в:
1. Погашение собственных долгов - в 2020 нефть падала до $18, и тогда арабские страны не только ликвидировали иностранные активы, но и занимали. Например, Абу-Даби с конца 2021 погасил 7% от общей суммы долгов ($3 млрд), Катар — $4 млрд.
2. Кредиты нуждающимся друзьям — например, Египту или Пакистану в обмен на экономические реформы. Саудовская Аравия объявила о вливании в ЦБ Турции $5 млрд - таким образом достигается влияние на предстоящие выборы в Турции. Кроме этого, вместе с Катаром и ОАЭ, Саудовская Аравия обязалась участвовать в аукционах гособлигаций Турции.
3. Инвестиции: фонды Персидского залива создают группы для обследования Китая, Индии и ЮВА. Идея: скупить компании, которые будут использовать нефть для увеличения продаж черного золота в будущем. Инвестиции в Европу ненадежны - 80% от инвестиций в Credit Suisse национальный фонд Саудовской Аравии потерял. Инвестиции также идут и в роскошные проекты на территории страны, в зеленую повестку и тд.

Интересный факт: крайне трудно отследить финансовые операции банков Персидского залива, и не исключено, что там хранятся российские нефтедоллары.

Колоссальные деньги в ближайшее время могут быть вложены в Азию. На Западе опасались, что фонды могут получить геополитическое влияние — но среди управляющих фондами всё больше членов королевских семей и их инвестиции в Азию со временем только возрастут, а значит — и влияние.

@AK47pfl

В Ethereum успешно прошло обновление Shapella — теперь в криптомире почти официально есть аналог безрисковой ставки, как US Treasury в фиате. #криптомания

После обновления Shapella стейкерам стал доступен вывод эфиров из стейкинга. Подробно об этом РДВ писал здесь.

Стейкинг эфириума позволяет заработать примерно 5% годовых в эфире. Криптоэнтузиасты называют стейкинг эфира аналогом фиатного US Treasuries в крипте.

Самый главный итог обновления: возможность анстейкинга не привела к распродажам эфира. Несмотря на то, что инвесторам теперь доступен поэтапный выход из стейкинга, анстейкать эфир планирует всего 9% опрошенных инвесторов (на фото). После обновления цена эфира выросла на 7% и превысила $2000.

Возможность стейкинга привлекает новых покупателей криптовалюты: по опросам, 117 респондентов с активами под управлением более 10 млрд долларов 68% из них планируют начать стейкать эфир, при этом 70% из этой группы планируют сделать это в ближайшее время.

@AK47pfl

Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на конец 2023 года. #оракул_рубля

За неделю рубль ослаб на 0.13%. Текущий курс $1=81.54₽.

• Стремительное ослабление рубля прошлой недели не продолжилось на этой.
• Кажется, экспортеры научились надежно хранить валютную выручку — сейчас компании продают 25-30% выручки в отличие от лета, когда продавали ~40%. Возможно, нефтедоллары хранятся в банках Персидского залива.
• Нефть за неделю выросла на 2% — позитивно для доходов бюджета.

Напомним участников конкурса Оракул рубля и их прогнозы: https://t.me/AK47pfl/14754

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (14.04):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 81.41 ₽/$ (+0.0%), 11.87 ₽/¥ (+0.2%). Золото: 2043.9 $/унция (+0.2%)
📍 Гендиректор TPAO: Турция продолжит закупать у России газ.
📍 Доля угля в энергобалансе России к 2050 году снизится до 10% к 2050, спрос будет стабилен.
📍 События сегодня: (1) Публикация финансовых результатов за 2022 OKEY (OKEY), Ленэнерго (LSNG). (2) Публикация ежемесячного доклада МЭА о рынке нефти.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl

Минэкономразвития обновил прогнозы по российской экономике — всё позитивнее ожиданий! #шок_новости

Обновлённые прогнозы Минэка:

• Темп роста ВВП РФ составит 1.2% в 2023 году, вырастет на 2% в 2024 году. Для сравнения, МВФ ждет +0.7% в 2023 и +1.3% в 2024.

• Инфляция в России по итогам 2023 года ожидается на уровне 5.3%. Далее на уровне 4% в год. Для сравнения, ставка Банка России 7.5%, длинные ОФЗ и ипотеки 10-11%. Как мы писали ранее, политика ЦБ и Минфина задирает процентные ставки слишком высоко.

• Рост реальной заработной платы в 2023 году составит +5.4%, и далее по +2.8% в 2024 и 2025. Для сравнения, в последние 10 лет зарплаты в реальном выражении (за минусом инфляции) росли менее 2% в год.

• Безработица стабильно будет на исторически минимальных уровнях 3.5%.

• Оценивают курс рубля на 2023 год на уровне 76.5 рублей за доллар, а в 2024-2026 прогнозируют его плавное ослабление. Правительству и экспортерам нравится курс 75-80.

Такие экономические показатели - позитив для бизнеса девелоперов, банков и отдельных ритейлеров.

#SBER #VTBR #TCSG #SMLT #PIKK #LSRG #FIVE #MGMT
@AK47pfl

О чём вы думаете по ночам? Президент Бразилии думает об отказе от доллара. #РЦБ_в_мире

Вчера президент Бразилии Лула да Силва выступал на церемонии вступления Дилмы Русеф (экс-президент Бразилии) в должность нового президентам Нового Банка Развития БРИКС. Значительная часть его речи была посвящена отказу от доллара.

"Каждую ночь я думаю, почему все страны должны торговать в долларах. Почему мы не можем торговать в своих валютах?"

Лула да Силва считает, что банк БРИКС должен иметь валюту, которая может использовать для финансирования торговли между членами организации.

По его мнению, банк БРИКС обладает огромным потенциалом, поскольку он освобождает развивающиеся страны от подчинения традиционным финансовым институтам развитых стран.

👉 В январе, после вступления в должность президента, Лула да Силва предложил рассмотреть введение единой валюты МЕРКОСУР для использования в расчётах внутри Латинской Америки. Также он призывал к созданию валюты страны БРИКС. Мы с вами подробно разбирали эту идею здесь: https://t.me/AK47pfl/14188

@AK47pfl

🔥 Изменение индекса РДВ Российские Акции за неделю. Таблица изменения стоимости акций в индексе за неделю с учётом дивидендов.

👉 Актуальный состав индекса
👉 Методика расчета

@AK47pfl