✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть продолжают держаться выше $90 за баррель. Большое влияние на цены оказывает напряженность на границе России и Украины. Параллельно с этим рынок продолжает внимательно следить за развитием ядерной сделки с Ираном, которая, по последним новостям, движется к позитивному окончанию.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицина — один из лучших секторов, чтобы сберечь деньги от высокой инфляции (РФ, США). Кроме того, в медицине все еще большие возможности для роста: Мать и дитя (MDMG) растет темпами 30% в год и будет наиболее устойчивой к инфляции компанией в РФ, считает источник РДВ.
🏦 Банковский сектор: Hold. ЦБ РФ в пятницу снова повысил ключевую ставку и повысил прогноз по ставке в 2022 году. На этом фоне, акции банков, покупающихся в ожидании высоких дивидендов, теряют привлекательность. Но, также, на этой неделе ослабло политическое давление, благодаря началу отвода войск РФ.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть продолжают держаться выше $90 за баррель. Большое влияние на цены оказывает напряженность на границе России и Украины. Параллельно с этим рынок продолжает внимательно следить за развитием ядерной сделки с Ираном, которая, по последним новостям, движется к позитивному окончанию.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицина — один из лучших секторов, чтобы сберечь деньги от высокой инфляции (РФ, США). Кроме того, в медицине все еще большие возможности для роста: Мать и дитя (MDMG) растет темпами 30% в год и будет наиболее устойчивой к инфляции компанией в РФ, считает источник РДВ.
🏦 Банковский сектор: Hold. ЦБ РФ в пятницу снова повысил ключевую ставку и повысил прогноз по ставке в 2022 году. На этом фоне, акции банков, покупающихся в ожидании высоких дивидендов, теряют привлекательность. Но, также, на этой неделе ослабло политическое давление, благодаря началу отвода войск РФ.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
🔥 Кто выигрывает и проигрывает от санкций Запада. Рейтинг источников РДВ на 28.04.2022.
Выигрывают:
• Мечел (MTLR) — экспорт ориентирован на Азию, цены на уголь высокие.
• ДВМП (FESH) — переориентация российской торговли на Азию, рост контейнерооборота на Востоке.
…
Проигрывают сильнее всего:
• Сбербанк (SBER), ВТБ (VTBR) — SDN санкции + снижение кредитования + риск потери половины капитала.
• Аэрофлот (AFLT) — снижение пассажирооборот на 20%, допэмиссия, затруднен импорт деталей.
❓Какую акцию прокомментировать подробнее? Пишите в комментарии 👇
#MTLR #FESH #SBER #VTBR
@AK47pfl
Выигрывают:
• Мечел (MTLR) — экспорт ориентирован на Азию, цены на уголь высокие.
• ДВМП (FESH) — переориентация российской торговли на Азию, рост контейнерооборота на Востоке.
…
Проигрывают сильнее всего:
• Сбербанк (SBER), ВТБ (VTBR) — SDN санкции + снижение кредитования + риск потери половины капитала.
• Аэрофлот (AFLT) — снижение пассажирооборот на 20%, допэмиссия, затруднен импорт деталей.
❓Какую акцию прокомментировать подробнее? Пишите в комментарии 👇
#MTLR #FESH #SBER #VTBR
@AK47pfl
⚡️ Банки на распутье:
Либо регулятор ослабит требования по резервам, и тогда банки справятся за счет прибыли акционеров;
Либо банки пойдут по кейсу Аэрофлота и размытию акционерных долей при вливании денег от государства.
Банкам РФ потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — глава ВТБ Костин
«Если банкам дать рассрочку на формирование резервов по кредитам и на те средства, которые были заморожены, а, по сути, украдены у нас на счетах американских и европейских банков, на срок 7-10 лет, то банки за счет прибыли будут способны постепенно сформировать резервы и списывать потери без финансовых вливаний со стороны государства».
#SBER #VTBR
@AK47pfl
Либо регулятор ослабит требования по резервам, и тогда банки справятся за счет прибыли акционеров;
Либо банки пойдут по кейсу Аэрофлота и размытию акционерных долей при вливании денег от государства.
Банкам РФ потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — глава ВТБ Костин
«Если банкам дать рассрочку на формирование резервов по кредитам и на те средства, которые были заморожены, а, по сути, украдены у нас на счетах американских и европейских банков, на срок 7-10 лет, то банки за счет прибыли будут способны постепенно сформировать резервы и списывать потери без финансовых вливаний со стороны государства».
#SBER #VTBR
@AK47pfl
Разбор: ВТБ отказался от выплаты купонов по субординированным вечным облигациям. Что нужно знать инвестору.
1. Вчера банк ВТБ (VTBR) объявил о том, что временно приостанавливает выплаты купонов по 12 выпускам субординированных облигаций. Источник РДВ считает, что выплаты могут быть приостановлены на несколько лет.
2. Приостановка выплат по субордам означает, что банк не сможет платить дивиденды и совершать байбек. Это значит, что акционерам ВТБ необходимо внимательно следить за возобновлением выплат купонов.
3. Приостановка выплат сэкономит ВТБ около 34 млрд рублей в год. Это примерно 2% собственного капитала банка по состоянию на начало февраля 2022.
4. Приостановка выплат по субордам не означает дефолта банка, так как условия выпуска предусматривают возможность отказа от выплат.
5. ВТБ - не первый банк, который отказался от выплаты по субордам после начала СВО. Ранее это сделали Совкомбанк и Хоум кредит. Продолжают платить купоны по субордам Тинькофф, Альфа-банк и МКБ.
💡 Справедливая цена акций ВТБ от источников РДВ находится на пересмотре.
#разбор #VTBR
@AK47pfl
1. Вчера банк ВТБ (VTBR) объявил о том, что временно приостанавливает выплаты купонов по 12 выпускам субординированных облигаций. Источник РДВ считает, что выплаты могут быть приостановлены на несколько лет.
2. Приостановка выплат по субордам означает, что банк не сможет платить дивиденды и совершать байбек. Это значит, что акционерам ВТБ необходимо внимательно следить за возобновлением выплат купонов.
3. Приостановка выплат сэкономит ВТБ около 34 млрд рублей в год. Это примерно 2% собственного капитала банка по состоянию на начало февраля 2022.
4. Приостановка выплат по субордам не означает дефолта банка, так как условия выпуска предусматривают возможность отказа от выплат.
5. ВТБ - не первый банк, который отказался от выплаты по субордам после начала СВО. Ранее это сделали Совкомбанк и Хоум кредит. Продолжают платить купоны по субордам Тинькофф, Альфа-банк и МКБ.
💡 Справедливая цена акций ВТБ от источников РДВ находится на пересмотре.
#разбор #VTBR
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
Forwarded from Сигналы РЦБ
#VTBR
⚡ ВТБ не планирует дивиденды за 2022 год, вероятно их не будет и за 2023 — топ-менеджер
⚡ ВТБ не планирует дивиденды за 2022 год, вероятно их не будет и за 2023 — топ-менеджер
Минэкономразвития обновил прогнозы по российской экономике — всё позитивнее ожиданий! #шок_новости
Обновлённые прогнозы Минэка:
• Темп роста ВВП РФ составит 1.2% в 2023 году, вырастет на 2% в 2024 году. Для сравнения, МВФ ждет +0.7% в 2023 и +1.3% в 2024.
• Инфляция в России по итогам 2023 года ожидается на уровне 5.3%. Далее на уровне 4% в год. Для сравнения, ставка Банка России 7.5%, длинные ОФЗ и ипотеки 10-11%. Как мы писали ранее, политика ЦБ и Минфина задирает процентные ставки слишком высоко.
• Рост реальной заработной платы в 2023 году составит +5.4%, и далее по +2.8% в 2024 и 2025. Для сравнения, в последние 10 лет зарплаты в реальном выражении (за минусом инфляции) росли менее 2% в год.
• Безработица стабильно будет на исторически минимальных уровнях 3.5%.
• Оценивают курс рубля на 2023 год на уровне 76.5 рублей за доллар, а в 2024-2026 прогнозируют его плавное ослабление. Правительству и экспортерам нравится курс 75-80.
Такие экономические показатели - позитив для бизнеса девелоперов, банков и отдельных ритейлеров.
#SBER #VTBR #TCSG #SMLT #PIKK #LSRG #FIVE #MGMT
@AK47pfl
Обновлённые прогнозы Минэка:
• Темп роста ВВП РФ составит 1.2% в 2023 году, вырастет на 2% в 2024 году. Для сравнения, МВФ ждет +0.7% в 2023 и +1.3% в 2024.
• Инфляция в России по итогам 2023 года ожидается на уровне 5.3%. Далее на уровне 4% в год. Для сравнения, ставка Банка России 7.5%, длинные ОФЗ и ипотеки 10-11%. Как мы писали ранее, политика ЦБ и Минфина задирает процентные ставки слишком высоко.
• Рост реальной заработной платы в 2023 году составит +5.4%, и далее по +2.8% в 2024 и 2025. Для сравнения, в последние 10 лет зарплаты в реальном выражении (за минусом инфляции) росли менее 2% в год.
• Безработица стабильно будет на исторически минимальных уровнях 3.5%.
• Оценивают курс рубля на 2023 год на уровне 76.5 рублей за доллар, а в 2024-2026 прогнозируют его плавное ослабление. Правительству и экспортерам нравится курс 75-80.
Такие экономические показатели - позитив для бизнеса девелоперов, банков и отдельных ритейлеров.
#SBER #VTBR #TCSG #SMLT #PIKK #LSRG #FIVE #MGMT
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Позиция источников РДВ: Ястребиная риторика ЦБ РФ — это ошибка. #государево_дело
Эта ястребиная риторика продолжает двигать процентные ставки по долгосрочным облигациям и кредитам вверх. 10-летняя ОФЗ сегодня выше 11%. Там же и ставки по рыночным ипотекам.…
Эта ястребиная риторика продолжает двигать процентные ставки по долгосрочным облигациям и кредитам вверх. 10-летняя ОФЗ сегодня выше 11%. Там же и ставки по рыночным ипотекам.…
Владимир Путин поручил правительству совместно с Банком России осуществлять мониторинг ситуации на рынке ипотеки и при необходимости принимать дополнительные меры по его поддержке. Доклад необходимо предоставить до 5 июня 2023 года, далее – ежеквартально.
Также Президент поручил правительству до 15 июня предложить меры для снижения ставок по долгосрочным кредитам.
Помимо этого в начале мая президент поручил разработать программу льготной ипотеки для учителей (речь идёт о педагогических работниках учреждений среднего профессионального образования, отобранных в рамках федерального проекта «Профессионалитет»).
Источники РДВ считают вероятным запуск программ льготного ипотечного кредитования для новых категорий граждан, например для врачей и учителей.
#SMLT #ETLN #PIKK #LSRG #SBER #VTBR
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#YNDX #VTBR
📱 ВТБ обсуждает обмен доли в Fortenova на акции Яндекса — Frank Media
Сделка обсуждается несколько месяцев, и хорватские власти способствовали получению разрешений, чтобы провести ее: в том числе от Еврокомиссии и Управления по контролю над иностранными активами Минфина США (OFAC).
Акции Яндекса Fortenova намеревалась скупать у многочисленных западных инвесторов, в числе которых американские инвестбанки и хедж-фонды, описывает схему источник FM: «После этого они бы обменивались на долю в самом ритейлере, а уже на ВТБ оставалось «втащить» долю в «Яндексе» на территорию России».
Но даже это лучше, чем нынешняя ситуация, когда по бумагам нет никаких прав — источник.
Сделка обсуждается несколько месяцев, и хорватские власти способствовали получению разрешений, чтобы провести ее: в том числе от Еврокомиссии и Управления по контролю над иностранными активами Минфина США (OFAC).
Акции Яндекса Fortenova намеревалась скупать у многочисленных западных инвесторов, в числе которых американские инвестбанки и хедж-фонды, описывает схему источник FM: «После этого они бы обменивались на долю в самом ритейлере, а уже на ВТБ оставалось «втащить» долю в «Яндексе» на территорию России».
Но даже это лучше, чем нынешняя ситуация, когда по бумагам нет никаких прав — источник.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#VTBR #Дивиденды
💰 Какую дивидендную доходность исторически получали акционеры ВТБ:
2007 1.42% (за 2007)
2008 1.05%
2009 0.69%
2010 0.63%
2011 1.39%
2012 3.01%
2013 2.75%
2014 1.52%
2015 1.72%
2016 1.74%
2017 6.92%
2018 2.72%
2019 2.26%
2020 2.9%
2021 0%
2022 0%
2023 0% (прогноз)
2007 1.42% (за 2007)
2008 1.05%
2009 0.69%
2010 0.63%
2011 1.39%
2012 3.01%
2013 2.75%
2014 1.52%
2015 1.72%
2016 1.74%
2017 6.92%
2018 2.72%
2019 2.26%
2020 2.9%
2021 0%
2022 0%
2023 0% (прогноз)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM