РынкиДеньгиВласть | РДВ
146K subscribers
7.34K photos
143 videos
74 files
12K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
☀️ Утренний брифинг
21.07.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• Почти на 43% г/г до 184 млрд Гб вырос трафик фиксированного интернета в России в I квартале 2021 г.
Это аномальные темпы роста: в I квартале 2020 г. год к году он увеличился всего на 16%, в первые месяцы 2019 г. – на 12%. При этом трафик мобильного интернета тогда рос быстрее – за счет увеличения количества пользователей трафикоемких приложений (например, видеосервисов) и увеличения базы владельцев смартфонов. Но в I квартале этого года темпы роста мобильного интернета оказались ниже, чем у фиксированного, – он увеличился на 37% примерно до 6.7 млрд Гб.
• В июне доля кредитов с просрочкой по платежам более чем на 90 дней сократилась в месячном выражении с 7.02% до 6.68%. Это минимальный показатель за два года, следует из данных бюро кредитных историй Эквифакс. Однако доля просрочки падает из-за роста кредитного портфеля, но растет в абсолютных значениях.
• Владельцы Черкизово (GCHE) планируют построить в Москве и регионах 2.3 млн кв. м складов. Михайловский девелопмент групп уже собрала под эти цели земельный банк в размере 600 га.

👁 За чем следить сегодня:

TCS Group (TCSG): День стратегии.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (17:30 мск). Прогноз.: -4.359 млн барр.
• Новые антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +75%.
👉 Русолово (ROLO), таргет 14.5 руб, апсайд +42%.

#morning
@AK47pfl
#опрос
💾 Какую долю занимают акции сектора здравоохранения в вашем портфеле?
Anonymous Poll
71%
до 5%
18%
5-20%
5%
21-50%
2%
51-75%
4%
более 75%
💵 Разумный инвестор не менее 20% вкладывает в здравоохранение. Уже сейчас важность сектора подтверждается продолжающимся ростом заболеваний.

Фармацевтические и биотехнологические компании могут стать массовыми «сервисами по подписке», отписываться от которых будет опасно для жизни. Оценка таких компаний будет существенно выше, чем у современных подписочных лидеров, вроде Amazon или Netflix.

В журнале «Популярная механика» вышла статья о будущем здравоохранения с пугающей мыслью:

"Долгое время нашу (человеческую) генетику подправлял естественный отбор. Было как минимум три фильтра, которые влияли на качество людей.

1. Пренатальный: зачатие не происходило, если родители нездоровы.
2. Натальный: беременность не заканчивалась рождением ребенка, если что-то пошло не так.
3. И постнатальный: детская смертность.

Современная медицина практически разрушила все эти фильтры: сегодня зачать сумеет кто угодно, выносить можно кого угодно, а родившимся детям не дадут умереть.

Пессимисты говорят, что к 2030 году каждый второй ребенок в развитых странах будет генетически дефектным. Половине населения Земли нужны будут поддерживающие медикаменты для того, чтобы просто жить. "

Что это значит для бизнеса? Фармацевтические компании станут массовыми сервисами по подписке. Отписаться и сохранить привычную жизнь при этом будет невозможно.

Сервисы получат высокую оценку и скажутся на переоценке всего сектора. В таких условиях инвесторы видят разумным вкладывать в сектор здравоохранения не менее 20% своего портфеля.

#медсектор
@AK47pfl
💵 3 причины почему разумный инвестор вкладывает более 20% в здравоохранение.

Здравоохранение один из ключевых секторов в мире: вес в мировых индексах больше 20%.
То есть в портфеле среднего инвестора в мире на долю здравоохранения приходится не менее пятой части вложенных денег.

Разумный инвестор захочет вложить в здравоохранение даже более, чем 1/5 своего портфеля. И вот почему:

1. Покупка акций сектора здравоохранения - возможность застраховать себя от роста личных расходов на здравоохранение. Мы с вами, наши подписчики, приближаемся к пороговому возрасту в 44 года. Статистически, после 44 лет расходы человека на медицину возрастают в 2 раза. А в условиях ухудшающегося качества государственных медицинских услуг придется тратить деньги из кармана. Мы с вами будем зарабатывать на себе самих.

2. Инвестиции в здравоохранение - это ещё и единственная возможность заработать на богатых «стариках» из списка Forbes. «Старики» не экономят на медицинских расходах.

3. Владение акциями фармацевтического сектора - возможность защитить своих детей. Если верны мрачные прогнозы, то уже наши с вами дети могут оказаться вынужденными подписчиками фармы.

А какова доля здравоохранения в вашем портфеле?

#медсектор
@AK47pfl
🏗 Почему инвестиции в застройщиков выгоднее покупки квартир. Покупка акций девелоперов позволяет войти в проекты компаний на самом раннем этапе.

Покупка акций позволяет участвовать в реализации проектов еще до момента покупки земли. Приобретая квартиру, человек напротив платит застройщикам прибыль, а не получает ее.

Участие в проектах позволяет получать прибыль в качестве дивидендов и растущей стоимости компаний. Благоприятные макроэкономические условия и политика государства позволяют застройщикам активно развиваться: по итогам 2020 года публичные застройщики смогли увеличить показатель скорр. EBITDA более чем на 40%.

#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ISKJ
🧪 Спрос на Неоваскулген может значительно вырасти в ближайший год из-за осложнений от COVID-19. У переболевших новым вирусом возникают тромбы, что может привести к острой ишемии нижних конечностей, для лечения которой предназначен Неоваскулген.

По результатам исследований в Thrombosis Journal и The Lancet у каждого пятого заболевшего или у каждого третьего тяжело-заболевшего COVID-19 выявляется тромбоз.
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ISKJ #Макро #Вирус
🦠 В России высокий спрос на безопасные вакцины от COVID-19, который может удовлетворить вакцина ИСКЧ. По результатам международного исследования, 36.8% россиян не хотят вакцинироваться от COVID-19 из-за опасения побочных эффектов. Эта самая частая причина отказа от вакцинации в России создает высокий спрос на безопасные вакцины.

ИСКЧ делает вакцину от COVID-19 по самой безопасной технологии — у такого типа вакцин практически нет побочных эффектов и высокая эффективность при ревакцинации. Если ИСКЧ вакцинирует хотя бы 1% населения — она заработает 1.5 всей своей выручки за 2020 год.
🔥🔥🔥 РДВ на YouTube: Знание Инвестора.

Гость эфира — Артур Исаев, основатель и председатель Совета Директоров ИСКЧ (ISKJ).

В этом выпуске:
• Может ли ИСКЧ стоить $1 млрд (сейчас $40 млн)
• Подробности о вакцине от ИСКЧ
• Как лишь один из препаратов ИСКЧ удвоит выручку
• Когда Россия выйдет на мировой рынок биотехнологий
• Как ИСКЧ покоряет рынок США

Смотреть:
👉 https://www.youtube.com/watch?v=uKA7vSXuYhA

#ЗнаниеИнвестора #ISKJ
@AK47pfl
🔦 ИСКЧ (ISKJ): справедливая стоимость 82.88 руб., апсайд +110%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/iskj/moex/

#оценка #ISKJ
@AK47pfl
Если посмотреть все вопросы в личку ЗФ, то больше всего сейчас их по ИСКЧ [ISKJ].

Суть в том, что компания разработала свою вакцину на похожей технологии, что и Новавакс [NVAX], например.

А теперь смотри график выше:
- Новавакс с ковида вырос в 50 (пятьдесят) раз, капитализация $15 млрд
- ИСКЧ с ковида вырос в три раза, капитализация $44 млн — в 350 (триста пятьдесят) раз ниже

Такие ситуации в учебниках называются арбитраж. При одобрении вакцины бумага может стоить абсолютно других денег, как видим по Новаваксу 😳
🔥 Белуга (BELU): удвоение капитализации вслед за ростом бизнеса. Реализация стратегии приведет к кратному росту финансовых показателей компании.

Акции Белуги начали ожидаемое восстановление после SPO. Падение после размещения сопровождалось крупными продажами. Сейчас они закончились - снижение последних дней происходило без объемов. Навес ушел и бумага готова к росту.

Все больше аналитиков верят в рост компании. Альфа банк начал покрывать акции с таргетом 4999 руб., ранее Renaissance Capital давал оценку в 3577-4468 руб. за акцию. Только возвращение акций к цене до SPO даст инвестору около 50% доходности.

👉 Справедливая стоимость акций Белуги (BELU) составляет 5374 рубля, потенциал роста +100%.

#биржевой_фактор #BELU
@AK47pfl
🔦 Белуга (BELU): справедливая стоимость 5374 руб., апсайд +95%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/belu/moex

#оценка #BELU
@AK47pfl
Акции Белуги (BELU): потенциал роста в 2-6 раз до мировых аналогов. У акций Белуги самый большой потенциал роста среди мировых игроков алкогольной индустрии по мультипликатору EV/EBITDA.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl
🔬Выручка Белуги (BELU) вырастет в два раза к 2024: c 63 до 130 млрд рублей — стратегия компании.

Основные точки роста:
• Развитие сети Винлаб
• Рост портфеля брендов
• Развитие e-commerce
• Экспорт продукции за рубеж

👉 Справедливая стоимость акций Белуги (BELU) 5374 руб., потенциал роста +100%.

#операционный_фактор #BELU
@AK47pfl
📈🍾 Выручка сети Винлаб вырастет в 3.2 раза 2024 году — стратегия Белуги (BELU) . Винлаб — розничная сеть по продаже алкоголя, которую развивает Белуга Групп.

Выручка Винлаба вырастет до 80 млрд рублей — это больше всей выручки Белуги за 2020 год.

🔥 Винлаб в прошлом уже показывал такой рост: с 2018 по 2020 год выручка сети выросла в 2.7 раз.

⭐️ Доля Винлаба в выручке Белуги вырастет до 45% (с 34%).

👥 Открытия будут проходить с упором на экспансию в Москве и Санкт-Петербурге — самых платежеспособных регионах страны.

👉 Справедливая стоимость акций Белуги (BELU) 5374 руб., потенциал роста +100%.

#операционный_фактор #BELU
@AK47pfl
🔥🥂 Онлайн-продажи Белуги (BELU) вырастут в 3-5 раз к 2024 году. Внутри Винлаба компания продолжит развивать e-commerce, который уже сегодня генерирует 1 млрд рублей продаж.

⚡️ Онлайн-продажи сейчас дают 3% выручки Винлаба. К 2024 году этот показатель будет 10-15%.

📈 Средний чек покупателя на сайте в 6 раз больше чека в магазине, а в приложении в 7.2 раза.

🛒 Сейчас онлайн-продажи работают по модели "click and collect" - заказ оформляется через сайт или приложение, затем можно забрать его в магазине. По такому принципу работают онлайн-продажи у Детского мира (DSKY) и МВидео (MVID).

❗️ В случае принятия закона об онлайн-продажах алкоголя выручка e-commerce направления Белуги может вырасти ещё сильнее.

👉 Справедливая стоимость акций Белуги (BELU) 5374 руб., потенциал роста +100%.

#операционный_фактор #BELU
@AK47pfl
🌎🍾 Белуга (BELU) намерена увеличить экспортные продажи в 2.4 раза до 6.5 млрд рублей в год.

Основными направлениями роста станут продажи в США (в 2020 году выросли на 30%) и через магазины Dutу-frее.

🔥 Компания активно занимается рекламой своей продукции, привлекая американских звезд.

📈 Благодаря грамотному маркетингу, продажи Белуги в мире за несколько лет выросли на 32.7% в год — намного опережая конкурентов Ciroc, Belvedere и Grey Goose.

👉 Справедливая стоимость акций Белуги (BELU) 5374 руб., потенциал роста +100%.

#операционный_фактор #BELU
@AK47pfl
🏗 Почему инвестиции в застройщиков выгоднее покупки квартир. Покупка квартиры не сможет обеспечить доходность, которую принесут акции девелоперов.

Власти поддержат строительство. Для того чтобы сбалансировать спрос и предложение выдается вдвое больше разрешений на строительство, что позволит нарастить объемы застройки и увеличить продажи.

Будущие дивиденды девелоперов принесут больше дохода, чем от покупки жилья. При целевом уровне инфляции в 4-5% и сдачи квартиры в аренду под 4.7% годовых доходность от вложения составит около 9-10%. При этом большинство девелоперов смогут предложить большую доходность только за счет дивидендов, без учета роста стоимости компаний, которая уже увеличилась на 30% с начала текущего года.

#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SMLT
❗️ Самолет (SMLT) завтра, 22 июля в 12:30 проведет конференц-звонок для инвесторов, на котором обсудят операционные результаты за 1 полугодие 2021.
РДВ — это теория Роста рынка капитала. РДВ активно работают по различным фронтам, продвигая свою теорию. Мы с вами теперь знаем, что рынок будет расти. Иногда будет падать. А все-таки теперь больше расти, чем падать.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

📚 Образовательные материалы от РДВ: школа фундаментального анализа

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.me/AK47pfl

🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.me/zinvestments
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Как же крут Красный Генерал. сегодня в инсте Ицхака Пинтосевича встретили это видео, записанное не где-нибудь, а у Стены Плача! 👆

Ицхак, обязательно подпишитесь и на ЗФ 😅✌️
👉 @finpizdec