Forwarded from MMI
ТЕКУЩИЕ УРОВНИ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ - ОДНИ ИЗ МАКСИМАЛЬНЫХ СРЕДИ ОСНОВНЫХ СТРАН EM
Довольно ощутимые темпы роста инфляции продолжают удерживать Россию в “лидерах’ среди крупнейших Emerging Markets. На данный момент мы уступаем лишь Турции, где проводимая ДКП определенно отличается от тенденций и методов в большинстве стран.
Ключевая ставка в РФ – одна из максимальных (аналогичная в Мексике, а Турция – особняком), но мы являемся одной из четырех стран, имеющими отрицательную реальную ставку.
Тот факт, что при относительно жесткой ДКП (относительно других EM) мы имеем самую высокую инфляцию может говорить о двух вещах:
1. Высокая доля немонетарной компоненты инфляции
2. Высокая монополизация экономики.
Довольно ощутимые темпы роста инфляции продолжают удерживать Россию в “лидерах’ среди крупнейших Emerging Markets. На данный момент мы уступаем лишь Турции, где проводимая ДКП определенно отличается от тенденций и методов в большинстве стран.
Ключевая ставка в РФ – одна из максимальных (аналогичная в Мексике, а Турция – особняком), но мы являемся одной из четырех стран, имеющими отрицательную реальную ставку.
Тот факт, что при относительно жесткой ДКП (относительно других EM) мы имеем самую высокую инфляцию может говорить о двух вещах:
1. Высокая доля немонетарной компоненты инфляции
2. Высокая монополизация экономики.
❗️ Беспрецедентное ослабление доллара — держатели доллара уходят в другие активы. Для спасения экономики, Федеральная резервная система США напечатала рекордное количество денег. Денежная масса в США выросла на 25% за год.
Увеличение денежной массы, как правило, ведёт к обесцениванию валюты. Ослабление доллара заметно по товарным рынкам: цены на практически все виды сырья котируются в долларах, и многие уже сейчас стоят дороже, чем до пандемии. Также падение доллара привело к росту криптовалют.
Обесценивание доллара приведёт к сокращению доллара в сбережениях людей по всему миру. Россияне, например, хранят в долларах около 10% сбережений.
👉 При текущей нефти потенциал укрепления рубля составляет 23%.
#макро #рубль
@AK47pfl
Увеличение денежной массы, как правило, ведёт к обесцениванию валюты. Ослабление доллара заметно по товарным рынкам: цены на практически все виды сырья котируются в долларах, и многие уже сейчас стоят дороже, чем до пандемии. Также падение доллара привело к росту криптовалют.
Обесценивание доллара приведёт к сокращению доллара в сбережениях людей по всему миру. Россияне, например, хранят в долларах около 10% сбережений.
👉 При текущей нефти потенциал укрепления рубля составляет 23%.
#макро #рубль
@AK47pfl
🗣 Повышение ставки в пятницу укрепит рубль и снизит инфляцию, которая выросла по всем, в том числе официальным, данным (таргет источника РДВ 69 рублей за доллар).
Канал MMI, основанный директором департамента денежно-кредитной политики ЦБ Кириллом Тремасовым, также пишет о том, что в России самая высокая инфляция среди развивающихся стран:
👉 https://t.me/russianmacro/10077
#сентимент #макро #рубль
@AK47pfl
Канал MMI, основанный директором департамента денежно-кредитной политики ЦБ Кириллом Тремасовым, также пишет о том, что в России самая высокая инфляция среди развивающихся стран:
👉 https://t.me/russianmacro/10077
#сентимент #макро #рубль
@AK47pfl
Forwarded from Газ-Батюшка
РДВ @AK47pfl специально для Газ-Батюшка.
12 февраля – отчётность Роснефти. Компания отчитывается за 4 квартал и полный 2020 год по МСФО. Главная интрига — сколько денег получила Роснефть от Trafigura за продажу доли в Восток-ойл. Известно, что для оплаты Trafigura привлекла кредит в размере $7 млрд — это 10% рыночной капитализации Роснефти.
Также, вероятно, компания раскроет подробности обмена активами с ННК-Холдинг Эдуарда Худайнатова, которая недавно стала владельцев 93.9% акций Варьеганнефтегаза.
17 февраля – отчётность Новатэка. Компания отчитается за полный 2020 год. Самое ожидаемое — как высокие цены на СПГ повлияли на результаты Новатэка в 4 квартале – к концу года цены на СПГ в Азии взлетели в 7 раз с минимумов года. Также в ходе звонка менеджмент может прокомментировать ход строительства по текущим СПГ-проектам.
12 февраля – отчётность Роснефти. Компания отчитывается за 4 квартал и полный 2020 год по МСФО. Главная интрига — сколько денег получила Роснефть от Trafigura за продажу доли в Восток-ойл. Известно, что для оплаты Trafigura привлекла кредит в размере $7 млрд — это 10% рыночной капитализации Роснефти.
Также, вероятно, компания раскроет подробности обмена активами с ННК-Холдинг Эдуарда Худайнатова, которая недавно стала владельцев 93.9% акций Варьеганнефтегаза.
17 февраля – отчётность Новатэка. Компания отчитается за полный 2020 год. Самое ожидаемое — как высокие цены на СПГ повлияли на результаты Новатэка в 4 квартале – к концу года цены на СПГ в Азии взлетели в 7 раз с минимумов года. Также в ходе звонка менеджмент может прокомментировать ход строительства по текущим СПГ-проектам.
Forwarded from RDV PREMIUM
Только что члены клуба @RDVPREMIUMbot заработали 10.68% (278.47% годовых) по стратегии #ConsumerStaples2
📚 Сборник. Рубль: укрепление курса до 69 рублей за доллар
1. В России ускоряется инфляция.
2. При текущей нефти курс должен быть 56-58 рублей за доллар.
3. За повышение ключевой ставки и укрепление рубля выступают два мощных лобби в ЦБ.
4. Держатели доллара уходят в другие активы.
👉 Потенциал укрепления рубля составляет 7% уже в скором времени.
#сборник #макро #рубль
@AK47pfl
1. В России ускоряется инфляция.
2. При текущей нефти курс должен быть 56-58 рублей за доллар.
3. За повышение ключевой ставки и укрепление рубля выступают два мощных лобби в ЦБ.
4. Держатели доллара уходят в другие активы.
👉 Потенциал укрепления рубля составляет 7% уже в скором времени.
#сборник #макро #рубль
@AK47pfl
⚖️ Индикатор СиЖ Россия. 10.02.2021.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор страха и жадности показывает настроение инвесторов. В периоды большого страха рынки могут необоснованно сильно упасть. А в периоды большой жадности, активы часто растут выше справедливой цены.
Индикатор СиЖ помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning
@AK47pfl
🦠 Коронавирус: главное за сутки
10.02.2021
Статистика заболеваемости:
• В мире: +383 614 заболевших, 13 166 смертей.
• В России: +15 019 заболевших, 530 смертей.
• В ВОЗ посоветовали искать ранние случаи COVID за пределами Уханя.
• В Москве вторые сутки подряд COVID-прирост не достиг 2 тысяч человек.
• Премьер Литвы заявила об отказе от использования Спутника V.
#morning
@AK47pflth
10.02.2021
Статистика заболеваемости:
• В мире: +383 614 заболевших, 13 166 смертей.
• В России: +15 019 заболевших, 530 смертей.
• В ВОЗ посоветовали искать ранние случаи COVID за пределами Уханя.
• В Москве вторые сутки подряд COVID-прирост не достиг 2 тысяч человек.
• Премьер Литвы заявила об отказе от использования Спутника V.
#morning
@AK47pflth
☀️ Утренний брифинг
10.02.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• Сенат США назвал конституционным процесс импичмента над Дональдом Трампом: «За» проголосовали 56 сенаторов против 44. Процесс продолжится в среду и для утверждения импичмента потребуется 67 голосов.
Если Сенат проголосует за отрешение президента, то он сможет пожизненно запретить осужденному политику занимать государственные должности.
• В Morgan Stanley считают, что пора покупать российские активы. Аналитики ожидают роста российской валюты на 6%. Главным поводом для оптимизма стало снижение геополитических рисков. С другой стороны, рост цен на нефть скажется на курсе российской валюты положительно.
• СП Сбербанка (SBER) заморозило проект создания беспилотных автомобилей. Причина – отсутствие в России и в других странах законов, регламентирующих перемещение беспилотных авто по дорогам.
• Около трети оригинальных жизненно важных лекарств подешевеют к середине 2021 года. ФАС сравнила стоимость лекарств в России и за рубежом в 2016 г. и выявила существенную разницу цен на препараты. Совместно с Минздравом ФАС разработали правила, согласно которым стоимость оригинальных иностранных лекарств в России не может быть дороже, чем в референтных странах.
👁 За чем следить сегодня:
• Алроса (ALRS): результаты продаж в январе 2021 г.
• Германия: ИПЦ в январе (10:00 мск). Прогноз: 0.5% м/м.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:30 мск). Пред.: -0.994 млн барр.
• США: базовый ИПЦ в январе (16:30 мск). Прогноз: 0.2% м/м.
• США: утверждение федерального бюджета (20:30 мск).
• Санкции ЕС из-за дела Навального.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Интер РАО, таргет 9.4 руб., апсайд 75%.
👉 Роснефть, таргет 620 руб., апсайд 25%.
#morning
@AK47pfl
10.02.2021
❗️ Главные темы сегодня:
• Сенат США назвал конституционным процесс импичмента над Дональдом Трампом: «За» проголосовали 56 сенаторов против 44. Процесс продолжится в среду и для утверждения импичмента потребуется 67 голосов.
Если Сенат проголосует за отрешение президента, то он сможет пожизненно запретить осужденному политику занимать государственные должности.
• В Morgan Stanley считают, что пора покупать российские активы. Аналитики ожидают роста российской валюты на 6%. Главным поводом для оптимизма стало снижение геополитических рисков. С другой стороны, рост цен на нефть скажется на курсе российской валюты положительно.
• СП Сбербанка (SBER) заморозило проект создания беспилотных автомобилей. Причина – отсутствие в России и в других странах законов, регламентирующих перемещение беспилотных авто по дорогам.
• Около трети оригинальных жизненно важных лекарств подешевеют к середине 2021 года. ФАС сравнила стоимость лекарств в России и за рубежом в 2016 г. и выявила существенную разницу цен на препараты. Совместно с Минздравом ФАС разработали правила, согласно которым стоимость оригинальных иностранных лекарств в России не может быть дороже, чем в референтных странах.
👁 За чем следить сегодня:
• Алроса (ALRS): результаты продаж в январе 2021 г.
• Германия: ИПЦ в январе (10:00 мск). Прогноз: 0.5% м/м.
• США: еженедельные запасы сырой нефти (18:30 мск). Пред.: -0.994 млн барр.
• США: базовый ИПЦ в январе (16:30 мск). Прогноз: 0.2% м/м.
• США: утверждение федерального бюджета (20:30 мск).
• Санкции ЕС из-за дела Навального.
🔍 В фокусе сегодня:
👉 Интер РАО, таргет 9.4 руб., апсайд 75%.
👉 Роснефть, таргет 620 руб., апсайд 25%.
#morning
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Соллерс (SVAV): новое совместное предприятие увеличит капитализацию компании на 50%. Источник РДВ узнал подробности о соглашения о новом совместном предприятии Sollers и ISUZU, которое запускается в Ульяновске в 2021 году.
По соглашению, Соллерс получит от предприятия гарантированный спецдивиденд. Размер спецдивиденда в пользу Соллерс может составить более 5 млрд, считает источник. Это половина текущей капитализации Соллерс, которая составляет около 9 млрд рублей.
Благодаря спецдивиденду и росту стоимости предприятия, акции Соллерс могут подорожать на 50%.
#молния #SVAV
@AK47pfl
По соглашению, Соллерс получит от предприятия гарантированный спецдивиденд. Размер спецдивиденда в пользу Соллерс может составить более 5 млрд, считает источник. Это половина текущей капитализации Соллерс, которая составляет около 9 млрд рублей.
Благодаря спецдивиденду и росту стоимости предприятия, акции Соллерс могут подорожать на 50%.
#молния #SVAV
@AK47pfl
❗️ Разбор. Соллерс (SVAV) - ведущая российская автомобильная компания. Соллерс производит и продаёт автомобили Ford Transit, Mazda CX-5, Mazda 6, Mazda CX-9, а также среднетоннажные грузовые автомобили бренда Isuzu.
В 2020 году компания консолидировала совместное предприятие с Ford. Это положительно сказалось на выручке компании даже в 1 полугодии 2020: она выросла на 53.2% г/г.
Структура выручки: автомобили 81%, запчасти 17%, прочее 2%.
Акционеры: 71.91% - Эрфикс (бенефициар - Вадим Швецов, гендиректор Соллерс), 3% - Norges Bank, 2% - Swedbank, 23.09 - freefloat.
👉 Справедливая стоимость акций Соллерс 416 рублей, апсайд +45%.
#разбор #SVAV
@AK47pfl
В 2020 году компания консолидировала совместное предприятие с Ford. Это положительно сказалось на выручке компании даже в 1 полугодии 2020: она выросла на 53.2% г/г.
Структура выручки: автомобили 81%, запчасти 17%, прочее 2%.
Акционеры: 71.91% - Эрфикс (бенефициар - Вадим Швецов, гендиректор Соллерс), 3% - Norges Bank, 2% - Swedbank, 23.09 - freefloat.
👉 Справедливая стоимость акций Соллерс 416 рублей, апсайд +45%.
#разбор #SVAV
@AK47pfl
❗️Соллерс (SVAV): справедливая стоимость 416 рублей, апсайд +46%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/svav/moex
#SVAV
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/svav/moex
#SVAV
@AK47pfl
🔥 Соллерс (SVAV): новое совместное предприятие увеличит капитализацию компании на 50%. Новый завод Соллерс совместно с Isuzu будет запущен в 2021 году на базе производства Соллерс в Ульяновске.
Завод будет производить больше машин, чем Камаз. На новом заводе Соллерс будет выпускать среднетоннажные грузовики под брендом Isuzu.
Соллерс будет гарантированно получать 99% дивидендов совместного предприятия. Доля Соллерс и Isuzu в СП составляет по 50%, однако Соллерс получит 99% спецдивиденда, который складывается из выделяемых предприятию субсидий. При этом если совместное предприятие не сможет выплачивать дивиденды, Isuzu обязано выплачивать дивиденды Соллерс за свой счёт.
В течение нескольких лет Соллерс получит от предприятия около 5 млрд рублей спецдивидендов, считает источник РДВ. Размер государственных субсидий в пользу СП составит около 10 млрд рублей.
👉 Совместное предприятие Соллерс и Isuzu увеличит капитализацию компании на 50%.
#инсайт #SVAV
@AK47pfl
Завод будет производить больше машин, чем Камаз. На новом заводе Соллерс будет выпускать среднетоннажные грузовики под брендом Isuzu.
Соллерс будет гарантированно получать 99% дивидендов совместного предприятия. Доля Соллерс и Isuzu в СП составляет по 50%, однако Соллерс получит 99% спецдивиденда, который складывается из выделяемых предприятию субсидий. При этом если совместное предприятие не сможет выплачивать дивиденды, Isuzu обязано выплачивать дивиденды Соллерс за свой счёт.
В течение нескольких лет Соллерс получит от предприятия около 5 млрд рублей спецдивидендов, считает источник РДВ. Размер государственных субсидий в пользу СП составит около 10 млрд рублей.
👉 Совместное предприятие Соллерс и Isuzu увеличит капитализацию компании на 50%.
#инсайт #SVAV
@AK47pfl
🔬 Соллерс: продажи марки Ford Transit выросли почти на треть во втором полугодии 2020. Резкий спрос на автомобили этой марки обеспечили e-commerce компании, в частности Ozon, во время пандемии.
Соллерс лучше сектора справился с пандемией: продажи автомобилей упали на 6.3% против 9.1% падения всего сектора. Причем во 2 полугодии наблюдался рост на 3.7% по отношению ко 2 полугодию 2019 благодаря росту продаж марки Ford Transit в это время на 27.9%.
#анализ #SVAV
@AK47pfl
Соллерс лучше сектора справился с пандемией: продажи автомобилей упали на 6.3% против 9.1% падения всего сектора. Причем во 2 полугодии наблюдался рост на 3.7% по отношению ко 2 полугодию 2019 благодаря росту продаж марки Ford Transit в это время на 27.9%.
#анализ #SVAV
@AK47pfl
⚖️ Соллерс пока один из самых недооцененных автопроизводителей в мире. По мультипликатору P/B потенциал роста акций Соллерс (SVAV) до ближайшего аналога составляет более 400%.
👉 Справедливая стоимость акций SVAV 416 рублей, апсайд +46%.
#мультипликаторы #SVAV
@AK47pfl
👉 Справедливая стоимость акций SVAV 416 рублей, апсайд +46%.
#мультипликаторы #SVAV
@AK47pfl
⚖️ Соллерс - наиболее недооцененный автопроизводитель среди аналогов. Апсайд Соллерс (SVAV) составляет 45% до оценки компании Ford по мультипликатору EV/EBITDA за последние 12 месяцев.
👉 Справедливая стоимость акций SVAV 416 рублей, апсайд +46%.
#мультипликаторы #SVAV
@AK47pfl
👉 Справедливая стоимость акций SVAV 416 рублей, апсайд +46%.
#мультипликаторы #SVAV
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ В ближайшее время Яндекс (YNDX) может объявить о закрытии сделки по покупке банка. Этот банк станет базой для нового финтех-проекта, который Яндекс разрабатывает самостоятельно, сообщает источник РДВ в регуляторе.
Стратегия развития финтеха может быть раскрыта во время звонка компании с акционерами по результатам 4 кв. 2020 года в следующий вторник, 16 февраля.
#молния #YNDX
@AK47pfl
Стратегия развития финтеха может быть раскрыта во время звонка компании с акционерами по результатам 4 кв. 2020 года в следующий вторник, 16 февраля.
#молния #YNDX
@AK47pfl
🔥 Финтех-проект может добавить $10 млрд к капитализации Яндекса — это +2000 рублей на акцию. Это выведет Яндекс (YNDX) в топ-100 крупнейших технологических компаний мира и позволит войти в индекс Nasdaq 100.
Финтех-проект позволит монетизировать текущую аудиторию Яндекса: подпиской Яндекс.Плюс пользуются 5 млн человек, а всего сервисы Яндекса используют 95 млн россиян.
• Размер финтех-проекта Яндекса может быть сравним с Тинькофф-банком. У приложения Тинькофф банка 7.6 млн уникальных пользователей в месяц, при этом его капитализация составляет $10 млрд.
👉 Глава Яндекса Тигран Худавердян ещё в ноябре рассказывал о нескольких вариантах запуска финтех-проекта. Покупка банка была одним из вариантов — и именно этот вариант был выбран Яндексом.
#анализ #YNDX
@AK47pfl
Финтех-проект позволит монетизировать текущую аудиторию Яндекса: подпиской Яндекс.Плюс пользуются 5 млн человек, а всего сервисы Яндекса используют 95 млн россиян.
• Размер финтех-проекта Яндекса может быть сравним с Тинькофф-банком. У приложения Тинькофф банка 7.6 млн уникальных пользователей в месяц, при этом его капитализация составляет $10 млрд.
👉 Глава Яндекса Тигран Худавердян ещё в ноябре рассказывал о нескольких вариантах запуска финтех-проекта. Покупка банка была одним из вариантов — и именно этот вариант был выбран Яндексом.
#анализ #YNDX
@AK47pfl
❗️Яндекс (YNDX): справедливая стоимость 7950 рублей, апсайд +52%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/yndx/moex
#YNDX
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/yndx/moex
#YNDX
@AK47pfl
🗣 В ходе возможной покупки ТКС, Яндекс изучил бизнес Тинькофф банка (TCSG) вдоль и поперёк. Теперь Яндекс (YNDX) обладает всей необходимой экспертизой для быстрого запуска финтех-проекта.
👉 https://t.me/finpizdec/2930
#сентимент #YNDX
@AK47pfl
👉 https://t.me/finpizdec/2930
#сентимент #YNDX
@AK47pfl