☀️ Утренний брифинг
22.10.2020.
❗️ Главные темы:
• Сделка по новому пакету поддержки экономики США вряд-ли будет принята до выборов. Из-за чрезмерного размера плана демократов к компромиссу вряд ли удастся прийти в скором времени. Переговоры между сторонами продолжаются.
• Пользователям PayPal станут доступны операции с криптовалютой. Услуга станет доступна клиентам PayPal из США в ближайшие недели, остальному миру - в первой половине следующего года. С 2021 г. в России запрещено оплачивать криптовалютой товары и услуги.
•АНБ США: Россия и Иран завладели информацией о американских избирателях и пытаются повлиять на общественность.
👁 За чем следить:
• Белуга (BELU): последний день с дивидендом 10 руб за 6М2020.
• Северсталь (CHMF): МСФО за IIIкв2020.
• Русгидро (HYDR): операционные результаты за 9М2020.
• ММК (MAGN): МСФО за IIIкв2020.
• Полюс (PLZL): производственные результаты за IIIкв2020.
• Полиметалл (POLY): производственные результаты за IIIкв2020.
• ТМК (TRMK): операционные результаты за IIIкв2020.
• США: заявки на пособие по безработице (15:30 мск). Прогноз: 0.860млн.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Яндекс, таргет 3450, даунсайд 21%.
👉 TCS Group, таргет 1190, даунсайд 33%.
@AK47pfl
22.10.2020.
❗️ Главные темы:
• Сделка по новому пакету поддержки экономики США вряд-ли будет принята до выборов. Из-за чрезмерного размера плана демократов к компромиссу вряд ли удастся прийти в скором времени. Переговоры между сторонами продолжаются.
• Пользователям PayPal станут доступны операции с криптовалютой. Услуга станет доступна клиентам PayPal из США в ближайшие недели, остальному миру - в первой половине следующего года. С 2021 г. в России запрещено оплачивать криптовалютой товары и услуги.
•АНБ США: Россия и Иран завладели информацией о американских избирателях и пытаются повлиять на общественность.
👁 За чем следить:
• Белуга (BELU): последний день с дивидендом 10 руб за 6М2020.
• Северсталь (CHMF): МСФО за IIIкв2020.
• Русгидро (HYDR): операционные результаты за 9М2020.
• ММК (MAGN): МСФО за IIIкв2020.
• Полюс (PLZL): производственные результаты за IIIкв2020.
• Полиметалл (POLY): производственные результаты за IIIкв2020.
• ТМК (TRMK): операционные результаты за IIIкв2020.
• США: заявки на пособие по безработице (15:30 мск). Прогноз: 0.860млн.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Яндекс, таргет 3450, даунсайд 21%.
👉 TCS Group, таргет 1190, даунсайд 33%.
@AK47pfl
Саратовский НПЗ ап (KRKNP) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #KRKNP
Саратовский НПЗ ао (KRKNP)
Справедливая цена: 15000 руб.
Апсайд: +1%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 10.05%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/krknp/moex
@AK47pfl
Саратовский НПЗ ао (KRKNP)
Справедливая цена: 15000 руб.
Апсайд: +1%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 10.05%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/krknp/moex
@AK47pfl
🇷🇺 Началось: США (снова) обвиняют Россию во вмешательстве в выборы. Это плохо для рубля и российских акций с высокой долей иностранных акционеров. Сегодня ночью Джон Рэтклифф заявил, что к России и Ирану попала информация о регистрации американских избирателей и Иран уже использовал эти данные для "запугивания избирателей, разжигания общественных беспорядков и нанесения ущерба Трампу".
Обвинения перерастают в угрозы санкций, а угрозы санкций приводят к падению рубля и рынка. Причем если выиграет Трамп обвинения и санкции могут быть даже жестче, чем если победит антироссийский Байден.
Санкционная повестка снова возвращается на российский рынок. Даже новость без прямых обвинений вызвала временную нервозность на ночных торгах рублём (см. график). Исторически хуже всех на нее реагируют рубль и акции Сбербанка (SBER) и Газпрома (GAZP).
#макро #SBER #GAZP
@AK47pfl
Обвинения перерастают в угрозы санкций, а угрозы санкций приводят к падению рубля и рынка. Причем если выиграет Трамп обвинения и санкции могут быть даже жестче, чем если победит антироссийский Байден.
Санкционная повестка снова возвращается на российский рынок. Даже новость без прямых обвинений вызвала временную нервозность на ночных торгах рублём (см. график). Исторически хуже всех на нее реагируют рубль и акции Сбербанка (SBER) и Газпрома (GAZP).
#макро #SBER #GAZP
@AK47pfl
🔬 Положение Аэрофлота (AFLT) все лучше. В последнее время ситуация, которая складывается вокруг авиакомпании, улучшается. Компания может получить дополнительную субсидию в 16.8 млрд руб., которая в 2 раза превышают текущий объем помощи в 7.89 млрд руб. после предложения о выделении 50 млрд руб. авиаотрасли. Для сравнения чистая прибыль Аэрофлота за 2019 составила 13.5 млрд руб.
Дополнительные позитивные факторы:
👉 Границы не будут закрывать, а количество открываемых международных направлений только увеличивается
👉 Пассажиропоток в мире активно восстанавливается
👉 Вероятность заболеть коронавирусом в самолете крайне низка
#анализ #AFLT
@AK47pfl
Дополнительные позитивные факторы:
👉 Границы не будут закрывать, а количество открываемых международных направлений только увеличивается
👉 Пассажиропоток в мире активно восстанавливается
👉 Вероятность заболеть коронавирусом в самолете крайне низка
#анализ #AFLT
@AK47pfl
🔬 Globalports (GLPR) – инфраструктурная компания с защитой от любых валютных скачков. В периоды коррекции рынка контейнерных перевозок компания наращивает свою долю и грузооборот, в периоды активного роста рынка GLPR увеличивает свою маржу и генерирует прибыль уже на выросшем объеме.
Globalports защищен от ослабления рубля ростом экспорта. Падение рубля повышает конкурентоспособность российских товаров, что увеличивает экспорт. Российские экспортеры отдают предпочтение Globalports с крупными терминалами. Получается, при ослаблении рубля Globalports активно наращивает свою долю на рынке: рост контейнерооборота составил 7.1% с начала года против коррекции всего рынка на 2.4% г/г.
Укрепление рубля приведет к росту маржинальности бизнеса Globalports. Усиление рубля увеличивает импорт, который приносит компании больше выручки и маржи с контейнера. Таким образом компания улучшит финансовые результаты при укреплении нацвалюты.
#анализ #GLPR
@AK47pfl
Globalports защищен от ослабления рубля ростом экспорта. Падение рубля повышает конкурентоспособность российских товаров, что увеличивает экспорт. Российские экспортеры отдают предпочтение Globalports с крупными терминалами. Получается, при ослаблении рубля Globalports активно наращивает свою долю на рынке: рост контейнерооборота составил 7.1% с начала года против коррекции всего рынка на 2.4% г/г.
Укрепление рубля приведет к росту маржинальности бизнеса Globalports. Усиление рубля увеличивает импорт, который приносит компании больше выручки и маржи с контейнера. Таким образом компания улучшит финансовые результаты при укреплении нацвалюты.
#анализ #GLPR
@AK47pfl
🔬 Новая дивполитика МРСК ЦП может дать 15% дивдоходности:
• Компания получит 7 млрд руб чистой прибыли против 5.15 млрд руб. в 2019 (+35.9%).
• МРСК ЦП может перейти на выплату 50% чистой прибыли по РСБУ, что даст 0.033 руб на акцию или 15% доходности. Ранее компания применяла корректировки из-за чего дивиденды уменьшались.
• Первая часть дивиденда может быть объявлена уже в ближайшие недели. В прошлом году МРСК ЦП объявила в ноябре о выплате большей части прибыли за 9 месяцев.
👉 Справедливая стоимость МРСК ЦП (MRKP) 0.29 рублей, апсайд 26%.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
• Компания получит 7 млрд руб чистой прибыли против 5.15 млрд руб. в 2019 (+35.9%).
• МРСК ЦП может перейти на выплату 50% чистой прибыли по РСБУ, что даст 0.033 руб на акцию или 15% доходности. Ранее компания применяла корректировки из-за чего дивиденды уменьшались.
• Первая часть дивиденда может быть объявлена уже в ближайшие недели. В прошлом году МРСК ЦП объявила в ноябре о выплате большей части прибыли за 9 месяцев.
👉 Справедливая стоимость МРСК ЦП (MRKP) 0.29 рублей, апсайд 26%.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
🔬 3 главных триггера в акциях МРСК ЦП (MRKP), которые могут привести к двузначному росту в ближайшее время:
• МРСК ЦП является целью для консолидации не только Россетей, но и МРСК центра. В 2016 году управление МРСК ЦП было передано МРСК Центра (MRKC), а впоследствии неоднократно обсуждался переход на единую акцию. Для объединения потребуется 75% голосов, которые Россети (RSTI) могут получить только с согласия крупных миноритарных фондов. Это означает, что акции будут выкуплены значительно дороже рынка. В аналогичной ситуации рост акций МРСК Сибири на событии составил 300%.
• МРСК ЦП - самая недооцененная компания среди аналогов. Оценка по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA составляет 2.7х и 2.2х соответственно, что является минимальным значением в отрасли.
• МРСК ЦП может стать самой дивидендной электроэнергетической компанией в России. Сегодня источник РДВ сообщил, что компания может перейти на выплату 50% чистой прибыли, что даст 15% дивдоходности за 2020 год.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
• МРСК ЦП является целью для консолидации не только Россетей, но и МРСК центра. В 2016 году управление МРСК ЦП было передано МРСК Центра (MRKC), а впоследствии неоднократно обсуждался переход на единую акцию. Для объединения потребуется 75% голосов, которые Россети (RSTI) могут получить только с согласия крупных миноритарных фондов. Это означает, что акции будут выкуплены значительно дороже рынка. В аналогичной ситуации рост акций МРСК Сибири на событии составил 300%.
• МРСК ЦП - самая недооцененная компания среди аналогов. Оценка по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA составляет 2.7х и 2.2х соответственно, что является минимальным значением в отрасли.
• МРСК ЦП может стать самой дивидендной электроэнергетической компанией в России. Сегодня источник РДВ сообщил, что компания может перейти на выплату 50% чистой прибыли, что даст 15% дивдоходности за 2020 год.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
📊 Прибыльность банковского сектора упадет в более чем в 3 раза. Агентство Moody's подтвердило негативный прогноз по банковскому сектору России и ожидает падения рентабельности активов (ROA) в 2020-2021 (см график).
Растет задолженность населения на фоне рекордного падения доходов. Задолженность по кредитам населения на 1 сентября 2020 года равнялась 19.1 трлн руб. (+13.4% г/г). Иными словами, каждый экономически активный житель страны должен 227 тыс. руб. – рост на 31 тысячу. На фоне рекордного падения реальных доходов населения ситуация сулит серьезные проблемы банковскому сектору.
Население не сможет полностью вернуть долги, что грозит прибыльности банков. Соотношение среднего долга к годовой зарплате выросло до рекордных за несколько лет 49.1%. Это значит, что люди задолжали почти половину годовой оплаты труда. Высоки риски, что человек не сможет вернуть банку деньги. Особенно это грозит банкам, специализирующимся на кредитовании физлиц.
#сектор #SBER #TCSG #VTBR
@AK47pfl
Растет задолженность населения на фоне рекордного падения доходов. Задолженность по кредитам населения на 1 сентября 2020 года равнялась 19.1 трлн руб. (+13.4% г/г). Иными словами, каждый экономически активный житель страны должен 227 тыс. руб. – рост на 31 тысячу. На фоне рекордного падения реальных доходов населения ситуация сулит серьезные проблемы банковскому сектору.
Население не сможет полностью вернуть долги, что грозит прибыльности банков. Соотношение среднего долга к годовой зарплате выросло до рекордных за несколько лет 49.1%. Это значит, что люди задолжали почти половину годовой оплаты труда. Высоки риски, что человек не сможет вернуть банку деньги. Особенно это грозит банкам, специализирующимся на кредитовании физлиц.
#сектор #SBER #TCSG #VTBR
@AK47pfl
💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO), Норникель (GMKN), Globaltrans.
Важные события эмитентов из портфеля:
МРСК ЦП - ожидание повышения дивидендных выплат до 50% прибыли по РСБУ без корректировок. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев повышена до 13.5%.
Норникель - Матвиенко предлагает Норникелю на 75% профинансировать программу реновации в Норильске. Маловероятно, что подобные заявления представляют угрозу для будущих дивидендов компании и скорее являются политическим пиаром.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.7%:
👉 https://t.me/AK47pfl/5407
#стратегия
@AK47pfl
Важные события эмитентов из портфеля:
МРСК ЦП - ожидание повышения дивидендных выплат до 50% прибыли по РСБУ без корректировок. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев повышена до 13.5%.
Норникель - Матвиенко предлагает Норникелю на 75% профинансировать программу реновации в Норильске. Маловероятно, что подобные заявления представляют угрозу для будущих дивидендов компании и скорее являются политическим пиаром.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.7%:
👉 https://t.me/AK47pfl/5407
#стратегия
@AK47pfl
🔥 РДВ — всегда впереди брокеров и банков.
Акции Globaltrans начнут торговаться на Мосбирже с 28 октября.
👉 https://t.me/cbrstocks/13139
👉 Источники сообщили это нам с вами ещё 27 августа.
@AK47pfl
Акции Globaltrans начнут торговаться на Мосбирже с 28 октября.
👉 https://t.me/cbrstocks/13139
👉 Источники сообщили это нам с вами ещё 27 августа.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
$=76,65р. RTS +1,03% BRENT -0,28%
📌 LIVE Карта рынка
08:30 мск / 23.10.2020
📌 LIVE Карта рынка
08:30 мск / 23.10.2020
🦠Коронавирус: главное за сутки
23.10.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +478 065 заболевших, 6 470 смертей.
• В России: +15 971 заболевших, 290 смертей.
• Владимир Путин: нет необходимости вводить жёсткие ограничения и закрывать предприятия.
• В Москве открылись резервные модули в больницах, которые были построены весной на случай неблагоприятного развития эпидемиологической обстановки.
• В Санкт-Петербурге бары и рестораны будут закрываться с 23 вечера до 6 утра.
• Чехия стала второй страной в Европе, объявившей новый локдаун.
#morning
@AK47pfl
23.10.2020
Статистика заболеваемости:
• В мире: +478 065 заболевших, 6 470 смертей.
• В России: +15 971 заболевших, 290 смертей.
• Владимир Путин: нет необходимости вводить жёсткие ограничения и закрывать предприятия.
• В Москве открылись резервные модули в больницах, которые были построены весной на случай неблагоприятного развития эпидемиологической обстановки.
• В Санкт-Петербурге бары и рестораны будут закрываться с 23 вечера до 6 утра.
• Чехия стала второй страной в Европе, объявившей новый локдаун.
#morning
@AK47pfl
🇺🇸 Выборы в США: главное за сутки. 23.10.2020.
• Прошли финальные дебаты №1 Трампа и Байдена. Итог - ничья. Вот, о чём они говорили.
• США усилили обвинения России во вмешательстве в выборы. Вчера АНБ заявило, что Россия и Иран получили доступ к данным и избирателей.
• Тони Бобулински подтвердил обвинения в адрес Хантера и Джо Байдена в лоббизме. Экс-партнер Хантера Байдена по бизнесу предоставил доказательства.
#morning
@AK47pfl
• Прошли финальные дебаты №1 Трампа и Байдена. Итог - ничья. Вот, о чём они говорили.
• США усилили обвинения России во вмешательстве в выборы. Вчера АНБ заявило, что Россия и Иран получили доступ к данным и избирателей.
• Тони Бобулински подтвердил обвинения в адрес Хантера и Джо Байдена в лоббизме. Экс-партнер Хантера Байдена по бизнесу предоставил доказательства.
#morning
@AK47pfl
☀️ Утренний брифинг
23.10.2020.
❗️ Главные темы:
• РФ готова дополнительно сократить добычу нефти, если того потребует Саудовская Аравия в рамках соглашения ОПЕК+, - Владимир Путин.
• Акции Globaltrans начнут торговаться на Мосбирже с 28 октября.
👁 За чем следить:
• Распадская (RASP): публикация производственных результатов за IIIкв2020 года.
• Россия: пресс-конференция ЦБ РФ (15:00 мск).
• Россия: решение по процентной ставке в октябре (13:30 мск). Прогноз: 4.25%.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Яндекс, таргет 3450, даунсайд 23%.
👉 TCS Group, таргет 1190, даунсайд 34%.
#morning
@AK47pfl
23.10.2020.
❗️ Главные темы:
• РФ готова дополнительно сократить добычу нефти, если того потребует Саудовская Аравия в рамках соглашения ОПЕК+, - Владимир Путин.
• Акции Globaltrans начнут торговаться на Мосбирже с 28 октября.
👁 За чем следить:
• Распадская (RASP): публикация производственных результатов за IIIкв2020 года.
• Россия: пресс-конференция ЦБ РФ (15:00 мск).
• Россия: решение по процентной ставке в октябре (13:30 мск). Прогноз: 4.25%.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.
🔍 В фокусе:
👉 Яндекс, таргет 3450, даунсайд 23%.
👉 TCS Group, таргет 1190, даунсайд 34%.
#morning
@AK47pfl
🔬 Соцсети – преимущество Mail из-за тренда на e-commerce. Активная аудитория Mail составляет более половины численности россиян: 73 млн пользователей ВК и 43 млн человек ОК в РФ (см график). Выручка от социальных сетей Mail растет благодаря росту вовлеченности россиян в интернет.
Mail активно монетизирует широкий охват россиян: реклама, подписки на музыку, игры, покупка товаров, доставка еды, такси и прочее. Выручка за социальные сервисы во втором квартале 2020 года увеличилась на 16.7% г/г и составила 4 550 млн руб., что составляет 17.9% от общей выручки.
Mail выигрывает в пандемию благодаря соцсетям. Mail использует соцсети в качестве основных рекламных площадок, тогда как Яндекс (YNDX) делает рекламу в поисковой системе. По итогам 2 квартала выручка Mail от рекламы оказалась в лучшем положении: просадка 5% против 15% у Яндекса.
👉 Справедливая стоимость Mail (MAIL) 3690 рублей, апсайд 64%.
#анализ #MAIL
@AK47pfl
Mail активно монетизирует широкий охват россиян: реклама, подписки на музыку, игры, покупка товаров, доставка еды, такси и прочее. Выручка за социальные сервисы во втором квартале 2020 года увеличилась на 16.7% г/г и составила 4 550 млн руб., что составляет 17.9% от общей выручки.
Mail выигрывает в пандемию благодаря соцсетям. Mail использует соцсети в качестве основных рекламных площадок, тогда как Яндекс (YNDX) делает рекламу в поисковой системе. По итогам 2 квартала выручка Mail от рекламы оказалась в лучшем положении: просадка 5% против 15% у Яндекса.
👉 Справедливая стоимость Mail (MAIL) 3690 рублей, апсайд 64%.
#анализ #MAIL
@AK47pfl
🔥 Россети: цель 6 рублей (+304%). Столько могут стоить акции компании после перехода на одну акцию.
Переход на одну акцию Россетей для миноритариев ФСК ЕЭС и МРСК создает большой потенциал для раскрытия акционерной стоимости Россетей. В текущей ситуации наиболее интересны следующие акции:
👉 Россети (RSTI): справедливая стоимость 6 руб., апсайд 305%.
👉 ФСК ЕЭС (FEES): справедливая стоимость 0.35 руб., апсайд 82%.
👉 Россети Волга (MRKV): справедливая стоимость 0.165 руб., апсайд 126%.
👉 МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.5 руб., апсайд 115%.
👉 Россети МР (MSRS): справедливая стоимость 1.8 руб., апсайд 47%.
#RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Переход на одну акцию Россетей для миноритариев ФСК ЕЭС и МРСК создает большой потенциал для раскрытия акционерной стоимости Россетей. В текущей ситуации наиболее интересны следующие акции:
👉 Россети (RSTI): справедливая стоимость 6 руб., апсайд 305%.
👉 ФСК ЕЭС (FEES): справедливая стоимость 0.35 руб., апсайд 82%.
👉 Россети Волга (MRKV): справедливая стоимость 0.165 руб., апсайд 126%.
👉 МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.5 руб., апсайд 115%.
👉 Россети МР (MSRS): справедливая стоимость 1.8 руб., апсайд 47%.
#RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #RSTI
Россети (RSTI)
Справедливая цена повышена с1.5 до 6 руб.
Апсайд: +304%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/rsti/moex
@AK47pfl
Россети (RSTI)
Справедливая цена повышена с1.5 до 6 руб.
Апсайд: +304%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/rsti/moex
@AK47pfl
❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #FEES
ФСК ЕЭС (FEES)
Справедливая цена повышена с 0.22 до 0.35 руб.
Апсайд: +82%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/fees/moex
@AK47pfl
ФСК ЕЭС (FEES)
Справедливая цена повышена с 0.22 до 0.35 руб.
Апсайд: +82%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/fees/moex
@AK47pfl