🌎 Что делать инвестору в преддверии президентских выборов в США? От результата выборов зависит глобальный инвестиционной климат на ближайшие 4 года, что традиционно повышает волатильность на мировых рынках перед событием.

Каких акций стоит избегать:
• Американских компаний из нефтегазовой и угольной отраслей. Эти сектора пострадают в случае победы Джо Байдена, рассматривающего переход к ВИЭ и отказ от углеродного топлива. Кроме того, Байден может вернуть на рынок до 2 млн барр. иранской нефти в сутки, что приведет к избыточному предложению и обвалу цен.
• Технологических компаний США. Программы обоих кандидатов предполагают повышение регулирования и налогов для техов. Однако избрание Байдена окажет большее давление на выросшие в последние месяцы акции и может привести к распродажам.
• "Зеленых" компаний, которые показали опережающую динамику по сравнению с рынком. В их оценку заложены господдержка и быстрые темпы развития при поддержке Байдена. Ожидания могут не оправдаться, если Дональд Трамп останется президентом.
• Политизированных российских компаний, таких как Сбер (SBER), Газпром (GAZP) и Роснефть (ROSN). Остаются риски обвинения России во вмешательстве в выборы и последующие санкции.

Во что инвестировать:
• Акции защитных компаний, не зависящих от результатов выборов. К ним относятся компании из сельскохозяйственного, электроэнергетического и телеком секторов.
• Норильский Никель (GMKN) - уникальная компания с иммунитетом к санкциям, незаменимый производитель никеля и палладия. Долларовая выручка предоставляют инвесторам защиту от ослабления рубля.

В текущей ситуации оптимальной стратегией для инвестора является минимизация рисков портфеля.

#макро #SBER #GAZP #ROSN #GMKN
@AK47pfl

📊 Все самые успешные инвесторы инвестируют в будущее - в растущие рынки. Стагнирующие рынки с растущей конкуренцией отнимают деньги инвестора.

Рынок e-commerce — это будущее: один из самых быстрорастущих в мире. Пандемия ускорила развитие онлайна и к 2024 году сектор вырастет в более чем 4 раза в сравнении с уровнем 2019 года. В Америке онлайн-игроки уже нанесли поражение офлайн-ритейлерам, в России это произойдет в ближайшие годы.

#сектор
@AK47pfl

РДВ — впереди брокеров и банков.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Сервис для трейдеров и инвесторов от создателей РДВ:
@RDVPREMIUMbot

🔦 Mail (MAIL) владеет пакетом растущего AliExpress Russia на сумму $1.2-2 млрд. Онлайн-ритейл – рынок будущего, на который делают ставку крупные игроки.

AliExpress Russia - один из лидеров e-commerce в России и странах СНГ. Оборот AliExpress Russia уже к 2023 году может вырасти на 66% до $10 млрд. В июне количество ежедневных покупателей достигло 1.7 млн человек, число посетителей сайта и приложения в день (DAU) — 8.8 млн пользователей. Это означает, что каждый день на сайт AliExpress или в его приложения заходят 6% населения России, а совершают покупки более 1% всего населения.

Оценка AliExpress Russia может составить 8-$13 млрд. Оборот AliExpress Russia в 3 раза превышает оборот Ozon ($6 и $2 млрд соответственно). Исходя из оборота компании и текущей оценки Ozon для предстоящего IPO в $3-5 млрд выходит, что AliExpress Russia должен стоить 8-$13 млрд. На 15% компания принадлежит Mail и, соответственно, привносит в его капитализацию $1.2-2 млрд:
👉 https://t.me/AK47pfl/6186

#оценка #MAIL
@AK47pfl

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 20.10.2020

RTSI +0.20%, S&P500 index -1.63%, S&P500 futures +0.41%, CSI +0.51%, UST 10y 0.767, нефть Brent $42.57/bl, золото $1904.00/унцию, 1$ = 77.6057 рублей, 1$ = 6.6844 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
20.10.2020.

❗️ Главные темы:

• К концу дня станет известно, сможет ли законопроект по стимулам экономики США быть принят до выборов. Республиканцы планируют проголосовать по более узкому законопроекту о помощи на этой неделе и могут выступить против возможного соглашения Пелоси и Мнучина по пакету мер поддержки экономики.
• Трамп потребовал от ФБР начать расследование дела Байдена и его сына Хантера. Речь о предполагаемых коррупционных схемах Байдена в период, когда он был вице-президентом США при администрации Барака Обамы. Трамп заявил, что СМИ недостаточно освещают данную ситуацию.
• Министра энергетики РФ Новак: дефицит нефти на рынке составляет около 1 млн б/с, благодаря чему запасы нефти сокращаются. Итоги встречи мониторингового комитета ОПЕК+: в сентябре сделка была выполнена на 102%, а за 5 месяцев — около 100%.

👁 За чем следить:

• ЛСР (LSRG): натуральные показатели IIIкв2020.
• Россия: уровень безработицы в сентябре (20:38 мск). Прогноз: 6.4%.
• Россия: ВВП в сентябре (19:00 мск). Пред.: -4.3% г/г.
• Новый пакет мер поддержки экономики США.
• Разрыв сделки ТКС и Яндекса.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.

🔍 В фокусе:

👉 Аэрофлот, таргет 130, апсайд 122%.
👉 TCS Group, таргет 1190, даунсайд 33%.

@AK47pfl

Гости казино сообщают, что сделка Тинькофф-Яндекс развалилась по очень прозаичной причине. Олег хотел получить кэш за банк и побыстрее, а бюрократы из Яндекса настаивали на покупке за акции, да ещё и с локапом.

Вчера в инсте Олег назвал акции Яндекса "фантиками", которые стоят дороже Амазон. И ведь он по-своему прав: P/E Яндекса 78, P/E Амазона 65.

Всё дело в том, что Олег планировал схитрить: разогнать фантики ТКС и получить за них реальное бабло. Но Яша в ответ тоже разогнал свои фантики и предложил фантики за фантики. Из нашего казино просто так не уходят.

🔬 Гонка фантиков - Тинькофф банк против Яндекса.

👉 Справедливая стоимость "фантиков" Яндекса (YNDX) 3450 рублей, даунсайд 22%.
👉 Справедливая стоимость "фантиков" ТКС банка (TCSG) 1190 рублей, даунсайд 33%.

#анализ #TCSG #YNDX
@AK47pfl

🔬 Ситуация на рынке алюминия благоприятна для En+ (ENPG) и Русала (RUAL) . Цены на алюминий в рублях достигли максимума с середины 2018 года, когда цены аномально выросли на фоне санкций против Русала. Причина – высокий спрос со стороны Китая - крупнейшего потребителя алюминия в мире. Китай нарастил импорт до максимума за 11 лет на фоне устойчивости роста экономики страны к коронавирусу.

En+ и Русал – бенефициары высоких цен на алюминий. Помимо Русала от слабого рубля и сильного алюминия выигрывает En+, который владеет 56.9% Русала. Обе компании не могут закрыть гэп 2018 года, несмотря на выросший с 2018 года в 2 раза Норникель и растущий алюминий.

En+ и Русал могут вернуться к докризисным уровням. Текущие макроэкономические условия и финансовое положение En+ и Русала лучше, чем в 2018 и в начале 2020 года. Сейчас компании могут восстановиться, что предполагает апсайд 20-30%.

#анализ #RUAL #ENPG
@AK47pfl

🔥 В акциях EN+ (ENPG) замечены три триггера, которые могут привести ко взлёту акций до максимумов года:

1. Сильные операционные результаты 27 октября. Динамика по энергетическому сегменту с высокой долей вероятности превзойдёт ожидания аналитиков за счёт роста цен на элетроэнергию в Сибири. Это значит, что свободный денежный (база расчёта дивидендов) будет выше ожиданий.
👉 На результатах за 2 квартал акция выросла на 30%: https://t.me/AK47pfl/5283

2. Рост цен на алюминий. Цены на алюминий в рублях достигли максимума с середины 2018 года. Причина – высокий спрос со стороны Китая - крупнейшего потребителя алюминия в мире. Это значит, что результаты Русала (RUAL) будут лучше ожиданий.

3. Взлёт акций Норникеля (GMKN) и Русала. Акции Русала выросли на 5.5% за 2 дня на фоне скорого объявления по дивидендам Норникеля. Дивиденды Норникеля, скорее всего, окажутся выше ожиданий. Это приведёт к росту акций Норникеля, Русала и EN+.

👉 Справедливая цена ENPG 890 рублей, апсайд +25%.
👉 Справедливая цена RUAL 39 рублей, апсайд +16%.
👉 Справедливая цена GMKN 28000 рублей, апсайд +39%.

#анализ #ENPG #RUAL #GMKN
@AK47pfl

⚖️ Аэрофлот может повторить динамику резко выросшей Люфтганзы и всего сектора. Акции Аэрофлота отстали от акций Люфтганзы на 12% менее, чем за 4 дня.

👉 Фундаментальная цена акций Аэрофлота (AFLT) равна 130 рублей, апсайд 123%.

#сравнение #AFLT
@AK47pfl

Саратовский НПЗ ао (KRKN) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #KRKN

Саратовский НПЗ ао (KRKN)

Справедливая цена: 10000 руб.
Даунсайд: -15%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 0%

👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/krkn/moex

@AK47pfl

🗣 Газпромбанк: Для возвращения аппетита розничных инвесторов к участию в IPO важно, чтобы акции Совкомфлота закрепились выше цены размещения.

Несколько дней назад Газпромбанк вышел с интересным мнением о размещении Совкомфлота. ГПБ говорит, что IPO - важное событие для российского рынка капитала: "IPO Совкомфлота стало единственной приватизационной сделкой, реализованной через первичный рынок акционерного капитала (IPO) после продажи пакета акций Алросы в 2013. Это было действительно «первичным» размещением капитала, и Совкомфлот привлек около $500 млн".

Отмечают большую роль частных инвесторов в размещении: "В этой сделке непривычно высокую активность проявили розничные инвесторы. Они обеспечили около 15% спроса (более 6 млрд руб., или $85 млн)".
👉 РДВ тоже обращали на это внимание

Частные инвесторы могут стать важным фактором развития рынка капитала в России. "В этом году они (частные инвесторы) уже вложили в акции 336 млрд руб. против 47 млрд за весь 2019 год. Такой локальный розничный спрос мог бы стать подспорьем для российского рынка акционерного капитала и способствовать успеху будущих сделок, которые сильно зависят от спроса иностранных институциональных инвесторов."

Однако доверие частных инвесторов очень нужно не растерять: "Падение акций Совкомфлота после IPO может охладить интерес розничных инвесторов. Поэтому для возвращения аппетита розничных инвесторов к участию в будущих IPO важно, чтобы цена акций Совкомфлота отскочила выше цены размещения".
👉 О репутационной важности размещение РДВ говорили ранее:

Справедливая цена Совкомфлота (FLOT) равна 150 руб., апсайд 50%.

#сентимент #FLOT
@AK47pfl

📚 СБОРНИК. ЛЕНТА.

Уже завтра, 21 октября, Лента может представить хорошие операционные результаты за 3 квартал. На публикации финансовой отчетности за 1п2020 года акции Ленты выросли более чем на 20% за несколько дней и ситуация может повториться.

1. В Ленте замечен существенный потенциал роста акции: грядут большие перемены.
2. Лента имеет несколько сильных драйверов роста.
3. Новое руководство Ленты заинтересовано в росте капитализации.
4. Менеджмент начал с покупок акций Ленты перед большой трансформацией.

👉 Справедливая цена акций Ленты (LNTA) равна 305 рублей, апсайд 36%.
👉 Разбор компании от источников РДВ.

#сборник #LNTA
@AK47pfl

2020 год для российского фондового рынка запомнится как год размещений. С начала года было 3 SPO, 1 IPO и 4 листинга на Мосбирже. До конца года ожидается листинг двух компаний и еще две подтвердили IPO.

Приход компаний на Мосбиржу повышает инвестиционную привлекательность российского рынка и позволяет инвесторам диверсифицировать свои портфели.

#рынок_рф
@AK47pfl

🗣 "Фантики" сегодня активно падают. Сегодня акции ТКС банка (TCSG) и Яндекса (YNDX) активно падают.
Индекс ММВБ +0.45%
ТКС банк -4.6%
Яндекс -1.4%

👉 "Фантики" ТКС банка против "фантиков" Яндекса

#сентимент #TCSG #YNDX
@AK47pfl

🔬 Что будет с акциями ТКС? Что делать инвестору? Сейчас есть несколько исходов всей ситуации с ТКС банком (TCSG), Яндексом и МТС.

Сценарий 1. Сделка с Яндексом (YNDX) или МТС (MTSS) все же состоится. Если она состоится по $27.64, это дает апсайд 15%. Но цена может быть и снижена.

Сценарий 2. Сделка с Яндексом или МТС сорвется (в результате противодействия конкурентов или по иным причинам). В этом случае акции лишатся поддержки от инсайдеров и спекулянтов. Кроме того, у Олега Тинькова приближается суд. Для оплаты налоговой США ему вероятно придется делать SPO. Цена может пойти на уровень фундаментальной в 1190 руб., даунсайд 38%, или даже ниже.

В текущей ситуации даунсайд в более чем в 2 раза выше, чем апсайд. Ситуация максимально неблагоприятна для инвесторов.

#анализ #TCSG #YNDX #MTSS
@AK47pfl

$=77,27р. RTS +0,49% BRENT -0,83%

📌 LIVE Карта рынка
08:30 мск / 21.10.2020

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 21.10.2020

RTSI +0.49%, S&P500 index +0.47%, S&P500 futures +0.60%, CSI -1.18%, UST 10y 0.828, нефть Brent $42.82/bl, золото $1919.65/унцию, 1$ = 77.2205 рублей, 1$ = 6.6484 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl