РынкиДеньгиВласть | РДВ
137K members
2.01K photos
8 videos
28 files
4.86K links
Впереди брокеров и банков. И газет. Пишем иначе.

Стратегические вопросы: @dragonwoo
PR для вас: @yara_nice

Есть информация? Пишите на
ak47rdv@protonmail.com

Чат РДВ @AK47PFLCHAT

Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ:
@RDVPREMIUMbot
Download Telegram
to view and join the conversation
#morning
☀️ 16.10.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Самые обсуждаемые события:

• Трамп заявил, что увеличит объём пакета стимулов выше $1.8 трлн. Нэнси Пелоси, чья партия приняла в Палате представителей законопроект о помощи в размере $2.2 трлн, раскритиковала предложение Белого дома как недостаточное.
• По прогнозам производителей, объем продаж детского питания по итогам года может сократиться на 5%. Детское питание традиционно считается одной из самых устойчивых к кризисным явлениям категорий на продуктовом рынке, но снижение рождаемости вкупе с падением доходов разрушили защитность сектора.
• Ирак, который за 10 лет так и не начал разработку крупного месторождения газа Мансурия, расторг контракт с консорциумом во главе с турецкой ТРАО. Теперь контроль на месторождении может получит Газпромнефть (SIBN). Также, доля в проекте может быть интересна Роснефти (ROSN) и европейским мейджорам, если не оттолкнет нестабильная ситуация в стране. Запасы месторождения Мансурия оцениваются в 130 млрд кубометров газа.

❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• Алроса (ALRS): операционные результатов за IIIкв2020
Полюс (PLZL): последний день с дивидендом 240.18 руб за 6мес2020.
• Транснефть (TRNFP): последний день с дивидендом 11612.2 руб за 2019 год.
• ЕС: ИПЦ в сентябре (12:00 мск). Прогноз: -0.3% г/г.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• США: Выборы президента.
• Россия: санкции ЕС из-за дела Навального.
• Беларусь: протесты.
• Конфликт на Нагорном Карабахе.

@AK47pfl
⚡️ МОЛНИЯ. В РОССИИ ЗА СУТКИ ЗАРЕГИСТРИРОВАНО БОЛЕЕ 15 ТЫС. СЛУЧАЕВ ЗАБОЛЕВАНИЯ КОРОНАВИРУСОМ.
Сегодня в России зарегистрировано 15150 новых зарегистрированных случаев заболевания коронавирусом, в Москве зарегистрировано 5049 новых случаев. Сейчас практически ежедневно ставится анти-рекорды по количеству зарегистрированных случаев за сутки в РФ.
👉 https://t.me/cbrstocks/12840

#молния
@AK47pfl
🔬 Globalports продолжает наращивать долю на рынке. Операционные результаты Globalports в 3 квартале снова показывают рост перевалки контейнеров на 4.4% на фоне падения рынка на 2.5% по отношению к прошлому году. В 1П2020, компания также увеличивала оборот контейнеров при падении его у конкурентов, что увеличивало ее долю рынка.

Продолжать рост Globalports поможет восстановление рынка контейнерных перевозок. Азиатский регион РФ первым начинает восстановление, показав рост на 9% в 3 квартале. Коронавирус и локдауны начали свое движение с востока на запад, таким же маршрутом идет восстановление рынков.

#анализ #GLPR
@AK47pfl
🔥 Выборы в США - настоящий вызов для инвесторов по всему миру.

Противостояние Трампа и Байдена продолжает разворачиваться. Несмотря на опросы, по которым выигрывает Байден, нельзя заранее определить победителя. В прошлый раз по опросам Трамп тоже уступал Хиллари Клинтон, но в итоге выиграл именно он. Инвесторы уже сейчас должны готовиться к выборам, которые состоятся 3 ноября 2020.

#макро
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#TCSG #YNDX
⚡️ПЕРЕГОВОРЫ С ЯНДЕКС НЕ БУДУТ ПРОДОЛЖЕНЫ - TCS GROUP
🔬 Что будет с акциями ТКС? Что делать инвестору? Сейчас есть несколько исходов всей ситуации с ТКС банком (TCSG), Яндексом и МТС.

Сценарий 1. Сделка с Яндексом (YNDX) или МТС (MTSS) все же состоится. Если она состоится по $27.64, это дает апсайд 15%. Но цена может быть и снижена.

Сценарий 2. Сделка с Яндексом или МТС сорвется (в результате противодействия конкурентов или по иным причинам). В этом случае акции лишатся поддержки от инсайдеров и спекулянтов. Кроме того, у Олега Тинькова приближается суд. Для оплаты налоговой США ему вероятно придется делать SPO. Цена может пойти на уровень фундаментальной в 1190 руб., даунсайд 38%, или даже ниже.

В текущей ситуации даунсайд в более чем в 2 раза выше, чем апсайд. Ситуация максимально неблагоприятна для инвесторов.

#анализ #TCSG #YNDX #MTSS
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#TCSG
⚡️TCS GROUP БОЛЬШЕ НЕ ВЕДЕТ НИ С КЕМ ПЕРЕГОВОРОВ, БУДЕТ РАЗВИВАТЬСЯ САМОСТОЯТЕЛЬНО
Forwarded from Сигналы РЦБ
#YNDX #TCSG
⚡️ЯНДЕКС ОФИЦИАЛЬНО ПОДТВЕРДИЛ ПРЕКРАЩЕНИЕ ПЕРЕГОВОРОВ О ПОКУПКЕ ТИНЬКОФФ БАНКА
⚡️Акции TCS (TCSG) разогревали под сделку с Яндексом (YNDX). Яндекс сделал полный аудит кредитного портфеля ТКС и после этого не захотел покупать банк по запредельно высокой цене. В процессе технического и финансового аудита Яндекс узнал все успешные бизнес-процессы, которые теперь могут быть скопированы.
👉 Справедливая цена ТКС (TCSG) равна 1190 руб., даунсайд -35%.

Яндекс аналогично разгоняли под сделку. В рамках сделки предполагался частичный обмен акций Яндекса на акции ТКС. Яндекс выигрывал от создания экосистемы и без этих драйверов пойдет к своей фундаментальной цене:
👉 Справедливая цена Яндекса (YNDX) равна 3450 руб., даунсайд -25%.

Сбербанк (SBER) выигрывает, так как сильный конкурент у него не появится. Однако лучший способ поучаствовать в лидерстве экосистемы Сбера - это покупка MAIL.
👉 Справедливая цена MAIL (MAIL) равна 3690 руб., апсайд +63%.

#анализ #TCSG #YNDX #MAIL #SBER
@AK47pfl
🇷🇺 В 2020 году рождаемость продолжит падение и по прогнозам упадет на 3.2% г/г. Падение рождаемости – долгосрочный тренд, который ускорился в последнее время на фоне ухудшения финансового благополучия. Некоторые демографы считают, что ситуация еще хуже и в 2021 году рождаемость ускорит падение.

Материнский капитал не спасет ситуацию. Стимулирование рождаемости в виде материнского капитала повысит рождаемость в краткосрочном периоде, но долгосрочно нанесет демографической ситуации больший ущерб чем бездействие.

Ситуация уже бьет по детскому ритейлу: продажи детского питания в 2020 году упадут на 5% по прогнозу самих производителей. Детское питание традиционно считается одной из самых устойчивых к кризисным явлениям категорий на продуктовом рынке, но снижение рождаемости вкупе с падением доходов разрушили защитность сектора. В долгосрочной перспективе под угрозой весь российский ритейл и предприятия внутреннего спроса.

#макро #DSKY
@AK47pfl
🗣 Детский мир столкнулся с фундаментальными рисками.

Через 1-2 года Wildberries может обойти Детский мир на рынке детских товаров. Онлайн-ритейлер значительно увеличивает долю на рынке детских товаров.
👉 https://t.me/cbrstocks/12805

В 2020 году рождаемость продолжит падение и по прогнозам упадет на 3.2% г/г. Это может вызвать падение выручки всех участников рынка.
👉 https://t.me/AK47pfl/6220

Справедливая стоимость акций Детского мира (DSKY) равна 70 рублей, даунсайд 39%.

#сентимент #DSKY
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#TCSG #YNDX
⚡️⚡️ЦБ ПРОВЕРИТ ЯНДЕКС И ТИНЬКОФФ БАНК НА ПРЕДМЕТ УСТАНОВЛЕНИЯ ПРИЗНАКОВ ИНСАЙДЕРСКОЙ ТОРГОВЛИ
​​Количество новых случаев заболевания коронавирусом непрерывно растёт во всем мире. Позитивным моментом является то, что количество смертей стабилизировалось на майских уровнях, т.к. система здравоохранения сейчас значительно лучше готова к лечению болезни.

Большинство стран стараются не вводить жёстких ограничений. Второго жёсткого удара некоторые части экономики могут не пережить. Европейские страны вводят схожие меры:
• Франция: комендантский час в 9 городах, ограничения на собрания более 10 человек, обязательное ношение масок в помещениях.
• Испания: запрет на посещение или покидание Мадрида без острой необходимости. Отели, рестораны и прочие бизнесы должны работать на 50% мощности.
• Германия: в регионах с более 50 новым заболевшими на 100 тыс. населения запрещены собрания более 10 человек, в публичных местах обязательно ношение маски, приезжающие в страну обязаны соблюдать 14-дневную самоизоляцию.

Ряд стран готовы ужесточать меры в случае ухудшения ситуации, хотя о полном карантине речи не идёт. Важно отметить, что из-за мягкости локдаунов нарастающая вторая волна не оказывает серьёзного давления на экономику в целом и позволяет восстанавливаться ранее пострадавшим отраслям вроде нефтянки или авиалиний. Ситуация может измениться в случае ужесточения карантинных мер.

#макро
@AK47pfl
В ЗФ попало письмо Олега сотрудникам.

Говно-Яндекс — снимаем шляпу и приглашаем к нам в админы. Ты тоже злой, Олег, а мы тоже не продаемся. 👏🏼
Forwarded from Сигналы РЦБ
#YNDX #TCSG
📊 Яндекс выразил свое мнение по поводу сделки с Тинькофф
🗣 "ТКС - это социальная ноша, которую Яндекс не захотел нести" — мнение источника РДВ о разрыве сделки.

Тинькофф (TCSG) всё ещё остаётся банком, а не IT-компанией. Небанковские бизнесы Тинькофф (платежи, эквайринг, страхование, брокер) приносят ему всего $160 млн прибыли в год. Это ничтожно мало по сравнению с размером кредитного портфеля, который составляет $5 млрд.

Тинькофф — это большой социальный груз, который Яндекс (YNDX) не решился взваливать на свои плечи, считает источник. Число клиентов банка по кредитным картам 4.5 млн человек — это почти 6% трудоспособного населения страны. Тем более, что за это право его просили заплатить $5 млрд.

Что будет с Тинькофф банком дальше? Вряд ли он понадобится МТС (MTSS) с капитализацией $8.2 млрд. Остаётся только ВТБ (VTBR) и народ. В негативном сценарии - Банк России, как Открытие.

#сентимент #TCSG #YNDX #VTBR #MTSS
@AK47pfl
🗣 Тинькофф банк - это проблемный кредитный портфель: Мнение источника РДВ. Яндекс (YNDX) оценил все за и против покупки Тинькофф банка и понял, что это слишком дорогой актив c целым рядом проблем. Для Яндекса покупка банка - это снижение своей свободы и большая интеграция с государством. Ведь фактически банковским бизнесом рулит государство и ЦБ РФ.

👉 Справедливая цена ТКС (TCSG) равна 1190 руб., даунсайд -36%.

#сентимент #TCSG #YNDX
@AK47pfl
ТНС энерго НН (NNSB) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #NNSB

ТНС энерго Нижний Новгород (
NNSB)

Справедливая цена: 0 руб.
Даунсайд: -100%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 0%

👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/nnsb/moex
❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #LNTA

Лента (LNTA)

Справедливая цена повышена до 305 руб.
Апсайд: +38%
👉https://neo.putinomics.ru/dashboard/lnta/moex

@AK47pfl
🇨🇳 Китай - страна, которая не только быстро победила первую волну коронавируса, но и не допустила развития второй.

Успех Китая объясняется необычайной жёсткостью пресечения любых рисков распространения болезни.
Жители авторитарного режима привыкли к строгому исполнению указаний правительства даже если это создаёт неудобства. Например, недавно Китай проверил на наличие коронавируса всех жителей 10-миллионого города Циндао после того, как там обнаружили 3 бессимптомных случая заражения коронавирусом.

При этом нельзя исключать возможности, что Китай умышленно скрывает реальную эпидемиологическую ситуацию в стране. Даже если это действительно так, вряд ли эта информация когда-нибудь станет достоянием общественности.

Для рынков устойчивость Китая к коронавирусу в первую очередь означает сильный спрос на сырьё: нефть, цветные металлы, сталь. Китай является одним из крупнейших потребителей каждого из этих товаров, обеспечивая относительно высокие цены на них даже во время пандемии.

#макро
@AK47pfl