#сборник #GLTR
📚 СБОРНИК. GLOBALTRANS – САМАЯ ВЫСОКАЯ ДИВДОХОДНОСТЬ СРЕДИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ.
1. Разбор компании GlobalTrans.
2. Компания является косвенным бенефициаром текущего ослабления рубля.
3. Источники РДВ добавили акции GlobalTrans в дивидендный портфель.
4. Компания может выкупить до 5% капитала в рамках программы buyback.
5. Акции GlobalTrans могут дать около 16% дивдоходности в течение 12 месяцев.
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. GLOBALTRANS – САМАЯ ВЫСОКАЯ ДИВДОХОДНОСТЬ СРЕДИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ.
1. Разбор компании GlobalTrans.
2. Компания является косвенным бенефициаром текущего ослабления рубля.
3. Источники РДВ добавили акции GlobalTrans в дивидендный портфель.
4. Компания может выкупить до 5% капитала в рамках программы buyback.
5. Акции GlobalTrans могут дать около 16% дивдоходности в течение 12 месяцев.
@AK47pfl
🗣 ПРЕЗИДЕНТ РОСТЕЛЕКОМА: ПАНДЕМИЯ - ЭТО ВРЕМЯ ВОЗМОЖНОСТЕЙ. #сентимент #RTKM
Недавно президент Ростелекома (RTKM) Михаил Осеевский дал интервью в рамках онлайн-конференции по итогам конкурса журналистов «Взгляд в цифровое будущее». Вот основные тезисы:
1) Компания получит выгоду от строительства оптической магистрали от Европы до Владивостока и дальше в Гонконг и Японию.
2) Ростелеком продолжит получать выгоду от строительства центров обработки данных (ЦОД).
3) В регионах остается потребность в качественном интернете.
4) У 5G масса преимуществ, но законодательные проблемы все еще остаются.
Ростелеком вносит существенный вклад в развитие цифровых сервисов, связи и высокоскоростного интернета в России, особенно в регионах в частности благодаря развитию инфраструктуры и контрактам с государством.
@AK47pfl
Недавно президент Ростелекома (RTKM) Михаил Осеевский дал интервью в рамках онлайн-конференции по итогам конкурса журналистов «Взгляд в цифровое будущее». Вот основные тезисы:
1) Компания получит выгоду от строительства оптической магистрали от Европы до Владивостока и дальше в Гонконг и Японию.
2) Ростелеком продолжит получать выгоду от строительства центров обработки данных (ЦОД).
3) В регионах остается потребность в качественном интернете.
4) У 5G масса преимуществ, но законодательные проблемы все еще остаются.
Ростелеком вносит существенный вклад в развитие цифровых сервисов, связи и высокоскоростного интернета в России, особенно в регионах в частности благодаря развитию инфраструктуры и контрактам с государством.
@AK47pfl
🗣 СИТУАЦИЯ В ДЕТСКОМ МИРЕ ПОВТОРЯЕТСЯ. #сентимент #DSKY
В прошлый раз брокеры поднимали рекомендации по Детскому миру (DSKY) прямо в день SPO, ограничение на финальную продажу пакета АФК Системы снимут уже 15 сентября.
👉 https://t.me/cbrstocks/7532
Судя по всему, размещение будет в очень короткие сроки после снятия ограничения. После этого надобность поддерживать котировки пропадёт.
Сегодня уже ВТБ Капитал и Альфа банк подняли свои таргеты по акциям ДМ. Все очень спешат. Кто поднимет таргет следующим?
@AK47pfl
В прошлый раз брокеры поднимали рекомендации по Детскому миру (DSKY) прямо в день SPO, ограничение на финальную продажу пакета АФК Системы снимут уже 15 сентября.
👉 https://t.me/cbrstocks/7532
Судя по всему, размещение будет в очень короткие сроки после снятия ограничения. После этого надобность поддерживать котировки пропадёт.
Сегодня уже ВТБ Капитал и Альфа банк подняли свои таргеты по акциям ДМ. Все очень спешат. Кто поднимет таргет следующим?
@AK47pfl
💎 ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ОТ ИСТОЧНИКОВ РДВ: СОСТАВ ПОРТФЕЛЯ СОХРАНЯЕТСЯ. #стратегия
Эксперты клуба подтверждают актуальный состав портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO), Globaltrans.
Важные события эмитентов из портфеля:
Globaltrans - в следующий вторник, 1 сентября, СД примет решение по дивидендам за первое полугодие 2020. Вероятно, будет рекомендован дивиденд 46.55 рублей на акцию который был таргетирован менеджментом. Это составляет 10.3% доходности при текущей цене акции и курсе USD/RUB. Совокупная доходность за следующие 12 месяцев может составить 16%.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - потенциальный дивиденд за 2020 становится всё больше. На фоне роста геополитических рисков, рубль ослаб к доллару уже до 76 руб. При таком курсе, дивиденд на привилегированные акции Сургутнефтегаза может составить около 8 рублей на акцию.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.3%.
@AK47pfl
Эксперты клуба подтверждают актуальный состав портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Юнипро (UPRO), Globaltrans.
Важные события эмитентов из портфеля:
Globaltrans - в следующий вторник, 1 сентября, СД примет решение по дивидендам за первое полугодие 2020. Вероятно, будет рекомендован дивиденд 46.55 рублей на акцию который был таргетирован менеджментом. Это составляет 10.3% доходности при текущей цене акции и курсе USD/RUB. Совокупная доходность за следующие 12 месяцев может составить 16%.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - потенциальный дивиденд за 2020 становится всё больше. На фоне роста геополитических рисков, рубль ослаб к доллару уже до 76 руб. При таком курсе, дивиденд на привилегированные акции Сургутнефтегаза может составить около 8 рублей на акцию.
Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 12.3%.
@AK47pfl
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
5 самых важных событий недели на фондовом рынке.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Набсовет Сбербанка подтвердил рекомендацию по дивидендам. Несмотря на пандемию, Набсовет Сбербанка рекомендовал дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции в 18.7 рубля — в соответствии с заявлениями менеджмента и дивидендной политикой компании. Если дивиденд будет утверждён акционерами, Сбербанк выплатит по итогам 2019 года больше дивидендов в пользу государства, чем Газпром.
2. Пузырь в российском ритейлере. Из-за режима самоизоляции мощный рост показывали акции российских ритейлеров, однако реальные индикаторы показали падение. В частности, прибыль Детского мира по IFRS16 за 1 полугодие 2020 года сократилась на 80% в сравнении с 2019 годом и составила всего 384 млн рублей при выручке почти 60 млрд.
3. Санкционные риски. Доллар поднялся выше 75 рублей, евро выше 89 рублей, российские акции снижаются из-за санкционных рисков. К протестам в Беларуси на прошлой неделе добавился инцидент с Алексеем Навальным. Тема Навального была массово растиражирована в западном инвестиционном сообществе через агентство Bloomberg и Твиттер. Аналитики считают, что рубль продолжит ослабление.
4. Стратегия Новатэка до 2030. Вчера Совет Директоров Новатэка принял экологическую стратегию до 2030. Интересно то, что Новатэк является одной из самых экологических компаний РФ, производя экологичный СПГ. Но сейчас компаниям необходимо становится все более экологичными, чтобы получать доступ к деньгам иностранных инвесторов, которые серьёзно оценивают ESG критерии компании.
5. Яндекс "потеснил" Норникель. Индекс-провайдер MSCI объявил результаты ребалансировки индекса Russia 10/40. Яндекс вошел в топ-4 акций в индексе с весом 9.44%, а вес Норникеля в индексе снизился почти вдвое до 4.72%. MSCI Russia 10/40 - главный индекс российских акций для международных пассивных инвестиционных фондов.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
1. Набсовет Сбербанка подтвердил рекомендацию по дивидендам. Несмотря на пандемию, Набсовет Сбербанка рекомендовал дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции в 18.7 рубля — в соответствии с заявлениями менеджмента и дивидендной политикой компании. Если дивиденд будет утверждён акционерами, Сбербанк выплатит по итогам 2019 года больше дивидендов в пользу государства, чем Газпром.
2. Пузырь в российском ритейлере. Из-за режима самоизоляции мощный рост показывали акции российских ритейлеров, однако реальные индикаторы показали падение. В частности, прибыль Детского мира по IFRS16 за 1 полугодие 2020 года сократилась на 80% в сравнении с 2019 годом и составила всего 384 млн рублей при выручке почти 60 млрд.
3. Санкционные риски. Доллар поднялся выше 75 рублей, евро выше 89 рублей, российские акции снижаются из-за санкционных рисков. К протестам в Беларуси на прошлой неделе добавился инцидент с Алексеем Навальным. Тема Навального была массово растиражирована в западном инвестиционном сообществе через агентство Bloomberg и Твиттер. Аналитики считают, что рубль продолжит ослабление.
4. Стратегия Новатэка до 2030. Вчера Совет Директоров Новатэка принял экологическую стратегию до 2030. Интересно то, что Новатэк является одной из самых экологических компаний РФ, производя экологичный СПГ. Но сейчас компаниям необходимо становится все более экологичными, чтобы получать доступ к деньгам иностранных инвесторов, которые серьёзно оценивают ESG критерии компании.
5. Яндекс "потеснил" Норникель. Индекс-провайдер MSCI объявил результаты ребалансировки индекса Russia 10/40. Яндекс вошел в топ-4 акций в индексе с весом 9.44%, а вес Норникеля в индексе снизился почти вдвое до 4.72%. MSCI Russia 10/40 - главный индекс российских акций для международных пассивных инвестиционных фондов.
📣 Уважаемые читатели,
К нам с вами в редакцию поступают сотни запросов относительно Сургунефтегаза и Новатэка с вопросами о прогнозах цены этих акций. Мы с вами стараемся быть «выше» прогнозов.
Фундаментальный анализ, мощные сигналы и инсайты от источников — это вся специализация РДВ. Другими словами, это ценная информация и аналитика. И да, мы с вами сильно впереди брокеров и банков.
Доверенных источников на данный момент чуть более 200:
• Сотрудники крупнейших фондов мира
• Сотрудники аналитических компаний
• Чиновники
• Сотрудники инвестиционных банков
• Сотрудники корпораций, выпустивших акции
• Отраслевые эксперты
• Журналисты
❗️ Сургутнефтегаз (SNGS) — справедливая цена 120 рублей по обычке и префу, апсайд 220%. Справедливая цена предоставлена источников одного из крупнейших инвестфондов России.
❗️ Новатэк (NVTK) — справедливая цена 1428 рублей, апсайд 27%. Справедливая цена предоставлена источников из американского фонда, специализирующегося на инвестиции в Лидеров индустрий.
@AK47pfl
К нам с вами в редакцию поступают сотни запросов относительно Сургунефтегаза и Новатэка с вопросами о прогнозах цены этих акций. Мы с вами стараемся быть «выше» прогнозов.
Фундаментальный анализ, мощные сигналы и инсайты от источников — это вся специализация РДВ. Другими словами, это ценная информация и аналитика. И да, мы с вами сильно впереди брокеров и банков.
Доверенных источников на данный момент чуть более 200:
• Сотрудники крупнейших фондов мира
• Сотрудники аналитических компаний
• Чиновники
• Сотрудники инвестиционных банков
• Сотрудники корпораций, выпустивших акции
• Отраслевые эксперты
• Журналисты
❗️ Сургутнефтегаз (SNGS) — справедливая цена 120 рублей по обычке и префу, апсайд 220%. Справедливая цена предоставлена источников одного из крупнейших инвестфондов России.
❗️ Новатэк (NVTK) — справедливая цена 1428 рублей, апсайд 27%. Справедливая цена предоставлена источников из американского фонда, специализирующегося на инвестиции в Лидеров индустрий.
@AK47pfl
🔬 КАК БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ БУДЕТ РАСКРЫВАТЬ АКЦИОНЕРНУЮ СТОИМОСТЬ? #анализ #BSPB
Банк Санкт-Петербург (BSPB) планирует увеличивать акционерную стоимость согласно своей стратегии управления капиталом:
• Банк стремится достичь уровня P/B 0,6-0,8 (с текущих 0,27);
• Банк не планирует новые эмиссии акций;
• Банк готов распределять капитал акционерам двумя способами: дивиденды и обратный выкуп акций;
• При проведении обратного выкупа акций, Банк намерен погашать выкупленные акции;
• Основным источником роста капитала является генерация прибыли.
Что это значит для акционеров?
• При темпах роста собственного капитала банка в 5,8% в год (как по итогам 2019 года) согласно таргету по P/B цена акции составит 114,2 руб к концу 2022 года (Апсайд +157%)
• Банк может вернуться к рассмотрению выплаты дивидендов в октябре 2020 года. При минимальной выплате 20% чистой прибыли по МСФО за 2019 (согласно текущей дивполитике) дивиденд может составить 3.17 руб. на акцию (дивдоходность 7,14% к текущей цене).
• При выплате 50% (как у Сбербанка) чистой прибыли по МСФО за 2019 дивиденд может составить 7.93 руб. на акцию (дивдоходность 17,42% к текущей цене).
@AK47pfl
Банк Санкт-Петербург (BSPB) планирует увеличивать акционерную стоимость согласно своей стратегии управления капиталом:
• Банк стремится достичь уровня P/B 0,6-0,8 (с текущих 0,27);
• Банк не планирует новые эмиссии акций;
• Банк готов распределять капитал акционерам двумя способами: дивиденды и обратный выкуп акций;
• При проведении обратного выкупа акций, Банк намерен погашать выкупленные акции;
• Основным источником роста капитала является генерация прибыли.
Что это значит для акционеров?
• При темпах роста собственного капитала банка в 5,8% в год (как по итогам 2019 года) согласно таргету по P/B цена акции составит 114,2 руб к концу 2022 года (Апсайд +157%)
• Банк может вернуться к рассмотрению выплаты дивидендов в октябре 2020 года. При минимальной выплате 20% чистой прибыли по МСФО за 2019 (согласно текущей дивполитике) дивиденд может составить 3.17 руб. на акцию (дивдоходность 7,14% к текущей цене).
• При выплате 50% (как у Сбербанка) чистой прибыли по МСФО за 2019 дивиденд может составить 7.93 руб. на акцию (дивдоходность 17,42% к текущей цене).
@AK47pfl
📊 БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ: САМЫЙ НЕДООЦЕНЕННЫЙ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ. #сектор #BSPB
Банк СПБ (BSPB) - самый дешевый по мультипликаторам из публично торгуемых. Банк СПБ несправедливо отстает от банковского сектора:
• P/B равен 0.27 (против 1.11 у Сбербанка, 3.27 у ТКС)
• P/E равен 2.69 (против 8.22 у Сбребанка, 8.83 у ТКС)
Банк показал отличные результаты за 1П 2020 года во время кризиса:
• Доля необеспеченных потребительских кредитов составляет 6.38% (против 81% у ТКС и 16% у Сбербанка), что делает Банк более устойчивым к влиянию пандемии на платежеспособность клиентов.
• Достаточность капитала 1 уровня позволяет Банку распределять капитал акционерам двумя способами: дивиденды и обратный выкуп акций.
@AK47pfl
Банк СПБ (BSPB) - самый дешевый по мультипликаторам из публично торгуемых. Банк СПБ несправедливо отстает от банковского сектора:
• P/B равен 0.27 (против 1.11 у Сбербанка, 3.27 у ТКС)
• P/E равен 2.69 (против 8.22 у Сбребанка, 8.83 у ТКС)
Банк показал отличные результаты за 1П 2020 года во время кризиса:
• Доля необеспеченных потребительских кредитов составляет 6.38% (против 81% у ТКС и 16% у Сбербанка), что делает Банк более устойчивым к влиянию пандемии на платежеспособность клиентов.
• Достаточность капитала 1 уровня позволяет Банку распределять капитал акционерам двумя способами: дивиденды и обратный выкуп акций.
@AK47pfl
#morning
☀️ 27.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇷🇺 #сектор Россияне сокращают потребление, начинают больше экономить и откладывать. Опасения, связанные с экономической ситуацией, приводят к снижению потребительского спроса.
🛢 #NVTK Новатэк официально запустил в работу в Магнитогорске свой первый малотоннажный завод по производству сжиженного природного газа мощностью 40 тысяч тонн в год. В рамках политики импортозамещения, завод на 95% оснащен оборудованием отечественного производства. Новый завод поспособствует развитию рынка СПГ как газомоторного топлива, а также расширению присутствия Новатэка (NVTK).
За чем следить сегодня:
• Русгидро (HYDR): МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 96.0 млрд руб., EBITDA 26.8 млрд руб., чистая прибыль 18.3 млрд руб.
• Лукойл (LKOH): МСФО за 6 мес. 2020. Прогноз: выручка 1.026 трлн руб., EBITDA 139.4 млрд руб., чистая прибыль 22.8 млрд руб.
• Headhunter (HHR): МСФО за 2 кв. 2020.
• О’кей (OKEY): МСФО за 6 мес. 2020.
• Фосагро (PHOR): СД о созыве ВОСА
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (15:30 мск). Прогноз: 0.925 млн
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
@AK47pfl
☀️ 27.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇷🇺 #сектор Россияне сокращают потребление, начинают больше экономить и откладывать. Опасения, связанные с экономической ситуацией, приводят к снижению потребительского спроса.
🛢 #NVTK Новатэк официально запустил в работу в Магнитогорске свой первый малотоннажный завод по производству сжиженного природного газа мощностью 40 тысяч тонн в год. В рамках политики импортозамещения, завод на 95% оснащен оборудованием отечественного производства. Новый завод поспособствует развитию рынка СПГ как газомоторного топлива, а также расширению присутствия Новатэка (NVTK).
За чем следить сегодня:
• Русгидро (HYDR): МСФО за 2 кв. 2020. Прогноз: выручка 96.0 млрд руб., EBITDA 26.8 млрд руб., чистая прибыль 18.3 млрд руб.
• Лукойл (LKOH): МСФО за 6 мес. 2020. Прогноз: выручка 1.026 трлн руб., EBITDA 139.4 млрд руб., чистая прибыль 22.8 млрд руб.
• Headhunter (HHR): МСФО за 2 кв. 2020.
• О’кей (OKEY): МСФО за 6 мес. 2020.
• Фосагро (PHOR): СД о созыве ВОСА
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (15:30 мск). Прогноз: 0.925 млн
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
@AK47pfl
🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks
Ураган Лаура в Мексиканском заливе подтолкнул нефть марки Brent выше $45,5. Это кратковременно может положительно повлиять на Российский нефтяные компании. Тем временем, рубль ослабляется к доллару и евро в течение всего лета. И курс евро вернулся к мартовским максимумам, что свидетельствует об усилении санкционных рисков.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
Банк Санкт-Петербург (BSPB) 114.2 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
Ураган Лаура в Мексиканском заливе подтолкнул нефть марки Brent выше $45,5. Это кратковременно может положительно повлиять на Российский нефтяные компании. Тем временем, рубль ослабляется к доллару и евро в течение всего лета. И курс евро вернулся к мартовским максимумам, что свидетельствует об усилении санкционных рисков.
На данный момент привлекательны:
• Сургутнефтегаз преф с потенциальной дивдоходностью около 20% благодаря долларовой защитной подушке.
• Башнефть преф - одна из немного компаний, которая имеет апсайд по увеличению доли дивидендов от чистой прибыли.
• МРСК ЦП - акция входит в дивидендный портфель, потенциальная дивдоходность оценивается в 12%.
Наиболее опасны:
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• QIWI - рублевый бизнес сильно связанный с беттингом, рискующий потерять половину выручки из-за законодательных изменений.
💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
МРСК ЦП (MRKP) 0.3 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.
Банк Санкт-Петербург (BSPB) 114.2 руб.
🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
МосБиржа (MOEX) 107 руб.
👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.
@AK47pfl
⚖️ БАНК СПБ: САМЫЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ ПО МУЛЬТИПЛИКАТОРАМ. #мультипликаторы #BSPB
Банк СПБ (BSPB) имеет лучшие показатели по мультипликаторам в секторе:
• P/E равен 2.79.
Это значит, что Банк СПБ менее, чем за 3 года покрывает капитализацию чистой прибылью. (подробнее о P/E)
• P/B равен 0.27.
Покупая акцию Банка, вы покупаете его чистые активы с дисконтом 73%. (подробнее о P/B здесь)
• По размеру активов Банк СПБ (671.4 млрд руб.) сравним с ТКС (669.2 млрд руб.).
Банк торгуется с большим дисконтом к Book value - 73%. За ТКС акционеры переплачивают в 3,66 раза.
Банк показывает отличные результаты за 1 полугодие 2020 года, но значительно отстает от банковского сектора.
@AK47pfl
Банк СПБ (BSPB) имеет лучшие показатели по мультипликаторам в секторе:
• P/E равен 2.79.
Это значит, что Банк СПБ менее, чем за 3 года покрывает капитализацию чистой прибылью. (подробнее о P/E)
• P/B равен 0.27.
Покупая акцию Банка, вы покупаете его чистые активы с дисконтом 73%. (подробнее о P/B здесь)
• По размеру активов Банк СПБ (671.4 млрд руб.) сравним с ТКС (669.2 млрд руб.).
Банк торгуется с большим дисконтом к Book value - 73%. За ТКС акционеры переплачивают в 3,66 раза.
Банк показывает отличные результаты за 1 полугодие 2020 года, но значительно отстает от банковского сектора.
@AK47pfl
#сборник #RTKM
📚 СБОРНИК. РОСТЕЛЕКОМ - БЕНЕФИЦИАР РЕЖИМА САМОИЗОЛЯЦИИ.
1. Подробный разбор Ростелекома (RTKM).
2. Ростелеком опубликовал сильную финансовую отчетность за 1 полугодие 2020 и сможет показывать хорошие результаты и дальше.
3. Ростелеком значительно выиграл от покупки Tele2.
4. Ростелеком сможет продолжить рост благодаря цифровым сервисам.
5. Справедливая стоимость Ростелекома равна 107 руб.
6. Проект Ростелекома Умный город может превысить оценку в $1 млрд.
7. Ростелеком исторически закрывает дивгэпы за 16 торговых сессий.
8. Интервью Президента Ростелекома.
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. РОСТЕЛЕКОМ - БЕНЕФИЦИАР РЕЖИМА САМОИЗОЛЯЦИИ.
1. Подробный разбор Ростелекома (RTKM).
2. Ростелеком опубликовал сильную финансовую отчетность за 1 полугодие 2020 и сможет показывать хорошие результаты и дальше.
3. Ростелеком значительно выиграл от покупки Tele2.
4. Ростелеком сможет продолжить рост благодаря цифровым сервисам.
5. Справедливая стоимость Ростелекома равна 107 руб.
6. Проект Ростелекома Умный город может превысить оценку в $1 млрд.
7. Ростелеком исторически закрывает дивгэпы за 16 торговых сессий.
8. Интервью Президента Ростелекома.
@AK47pfl
🔬 НОВАЯ ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА ПОЛИМЕТАЛЛА МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К УМЕНЬШЕНИЮ ДИВИДЕНДОВ. #анализ #POLY
Вчера Полиметалл представил свою дивидендную политику. Компания планирует выплачивать 50% скорректированной чистой прибыли, но в конце года спецдивиденд заменится правом увеличения дивидендов до 100% FCF.
Свободный денежный поток в первом полугодии оказался в 7 раз ниже чистой прибыли за счёт высокого уровня инвестиций и локального наращивания оборотного капитала. Эта ситуация, когда 50% чистой прибыли больше FCF нормальна для Полиметалла.
Это означает, что в этом году из-за отсутствия спецдивиденда дивиденды будут ниже ожиданий. Доходность составит порядка 3.8%, что, учитывая отсутствие перспектив для роста выглядит недостаточным для оправдания текущих цен акций.
@AK47pfl
Вчера Полиметалл представил свою дивидендную политику. Компания планирует выплачивать 50% скорректированной чистой прибыли, но в конце года спецдивиденд заменится правом увеличения дивидендов до 100% FCF.
Свободный денежный поток в первом полугодии оказался в 7 раз ниже чистой прибыли за счёт высокого уровня инвестиций и локального наращивания оборотного капитала. Эта ситуация, когда 50% чистой прибыли больше FCF нормальна для Полиметалла.
Это означает, что в этом году из-за отсутствия спецдивиденда дивиденды будут ниже ожиданий. Доходность составит порядка 3.8%, что, учитывая отсутствие перспектив для роста выглядит недостаточным для оправдания текущих цен акций.
@AK47pfl
🔬 ЛУКОЙЛ ОПУБЛИКОВАЛ ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2020. #анализ #LKOH
Лукойл (LKOH) отчитался немного хуже ожиданий.
Убыток компании во 2 кв. составил 18.72 млрд. руб., хотя минимальный прогноз предполагал прибыль 15 млрд рублей. Причина - обесценение активов на 38.8 млрд. рублей. Учитывая, что Лукойл платит дивиденды на базе FCF, обесценение никак не отразится на акционерах.
За счёт увеличения погашений обязательств по аренде, дивиденд за полгода тоже выйдет ниже ожиданий: 45.6 рублей, хотя аналитики ожидали 60-100 рублей. При этом сам свободный денежный поток оказался на высоком уровне: 81 млрд. рублей.
@AK47pfl
Лукойл (LKOH) отчитался немного хуже ожиданий.
Убыток компании во 2 кв. составил 18.72 млрд. руб., хотя минимальный прогноз предполагал прибыль 15 млрд рублей. Причина - обесценение активов на 38.8 млрд. рублей. Учитывая, что Лукойл платит дивиденды на базе FCF, обесценение никак не отразится на акционерах.
За счёт увеличения погашений обязательств по аренде, дивиденд за полгода тоже выйдет ниже ожиданий: 45.6 рублей, хотя аналитики ожидали 60-100 рублей. При этом сам свободный денежный поток оказался на высоком уровне: 81 млрд. рублей.
@AK47pfl
🔬 РУСГИДРО ОПУБЛИКОВАЛА ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2020. #анализ #HYDR
Русгидро выпустила ожидаемо сильную отчётность.
За счёт сильных операционных результатов (выработка электроэнергии в 1-м полугодии +24% г/г), обусловленных высокими уровнями водности, Русгидро нарастила прибыль на 47.6% г/г до 45.9 млрд. руб.
Компания заработала для своих акционеров 0.054 руб. дивидендов. Вероятно, за год дивиденды останутся на примерно таком же уровне. При этом всё ещё не были выплачены дивиденды за 2019 год в размере 0.036 рублей. Таким образом суммарная дивидендная доходность Русгидро в следующие 12 месяцев может составить 12%.
@AK47pfl
Русгидро выпустила ожидаемо сильную отчётность.
За счёт сильных операционных результатов (выработка электроэнергии в 1-м полугодии +24% г/г), обусловленных высокими уровнями водности, Русгидро нарастила прибыль на 47.6% г/г до 45.9 млрд. руб.
Компания заработала для своих акционеров 0.054 руб. дивидендов. Вероятно, за год дивиденды останутся на примерно таком же уровне. При этом всё ещё не были выплачены дивиденды за 2019 год в размере 0.036 рублей. Таким образом суммарная дивидендная доходность Русгидро в следующие 12 месяцев может составить 12%.
@AK47pfl
Если последние 5 лет самой растущей акцией в банковской сфере был Сбер, то в следующие 5 лет им может стать Банк Санкт-Петербург. Его менеджмент заявил, что планирует увеличить показатель P/B до 0.6-0.8х к 2022 году.
P/B показывает, во сколько рублей рынок оценивает каждый рубль собственного капитала компании. Сейчас БСПБ — самый недооценённый в России банк по этому показателю: акции стоят всего 0.27 стоимости чистых активов.
Если менеджмент сдержит обещание, цена акций к 2022 году может вырасти до 114 рублей — на 155% выше текущей цены. Кстати, одним из акционеров банка является лично Владимир Путин.
👉 Расчёт апсайда от источника РДВ, эксперта в банковской сфере.
#BSPB #анализ
@AK47pfl
P/B показывает, во сколько рублей рынок оценивает каждый рубль собственного капитала компании. Сейчас БСПБ — самый недооценённый в России банк по этому показателю: акции стоят всего 0.27 стоимости чистых активов.
Если менеджмент сдержит обещание, цена акций к 2022 году может вырасти до 114 рублей — на 155% выше текущей цены. Кстати, одним из акционеров банка является лично Владимир Путин.
👉 Расчёт апсайда от источника РДВ, эксперта в банковской сфере.
#BSPB #анализ
@AK47pfl
🗣 HeadHunter, Globaltrans, Мать и Дитя, Globalports. Эти четыре компании могут стать следующими, кто получит листинг на Мосбирже.
Как показывает практика, листинг на Мосбирже — позитивное событие, которое сопровождается мощным ростом котировок:
• акции Mail (MAIL) выросли на 79.4% с момента объявления о листинге в Москве 19 июня 2020 года.
• акции ТКС (TCSG) выросли на 61.7% со дня листинга в Москве 28 октября 2019 года.
• акции Petropavlovsk (POGR) выросли на 30.6% со дня листинга в Москве 25 июня 2020 года.
Источник РДВ, аналитик московского хедж-фонда, считает, что наибольший рост среди вышеназванных четырёх компаний может получить Globaltrans, так как компания даёт самую высокую дивдоходность и планирует запускать байбек.
#GLTR #MDMG #HHR #GLPR #сентимент
@AK47pfl
Как показывает практика, листинг на Мосбирже — позитивное событие, которое сопровождается мощным ростом котировок:
• акции Mail (MAIL) выросли на 79.4% с момента объявления о листинге в Москве 19 июня 2020 года.
• акции ТКС (TCSG) выросли на 61.7% со дня листинга в Москве 28 октября 2019 года.
• акции Petropavlovsk (POGR) выросли на 30.6% со дня листинга в Москве 25 июня 2020 года.
Источник РДВ, аналитик московского хедж-фонда, считает, что наибольший рост среди вышеназванных четырёх компаний может получить Globaltrans, так как компания даёт самую высокую дивдоходность и планирует запускать байбек.
#GLTR #MDMG #HHR #GLPR #сентимент
@AK47pfl
🧠 Внимание начинающим трейдерам. Покупая или продавая акции по рынку, вы рискуете потерять до 4-5% капитала за сделку.
👉 Вот, как этого не допустить.
📚 Больше образовательных материалов от РДВ здесь.
#образование
@AK47pfl
👉 Вот, как этого не допустить.
📚 Больше образовательных материалов от РДВ здесь.
#образование
@AK47pfl
Telegraph
Как покупать и продавать акции по лучшей цене
На биржах, как и на обычном рынке, нужно торговаться. Тот, кто торгуется и стремится купить или продать по лучшей цене, получает более выгодные условия, чем те, кто покупает по указанному ценнику. Отличие биржи от обычного рынка в том, что на ней одновременно…
#morning
☀️ 28.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🏦 #макро Председатель управляющего совета ФРС США Джером Пауэлл ожидает продолжения восстановления экономики с некоторыми остановками, однако для многих безработных будет тяжело снова вернуться на работу. Также, по его мнению, сейчас у экономики США много сил и потенциала, за исключением секторов напрямую затронутых эпидемией, и для полноценного восстановления малому бизнесу нужно будет больше прямой поддержки. Также Пауэлл обозначил, что ФРС будет добиваться инфляции в среднем в 2% и не будет спешить поднимать процентные ставки, что положительно сказалось на рынках.
🛢 #ROSN Роснефть (ROSN) пытается добиться от правительства изменения формулы демпфера, чтобы снизить убытки, которые она несла во время пандемии. Компания предлагает использовать для расчета выплат биржевые цены, а не фиксированные условные, как сейчас. Вопрос демпфера остается острым — в первом полугодии нефтяники уже заплатили по нему в бюджет около 236 млрд руб. Минфин выступает против пересмотра демпфера, поскольку тот помогает ему балансировать бюджетные доходы при низких ценах на нефть.
🛢 #TATN #TATNP Татнефть отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2020. Чистая прибыль сократилась на 62.5% г/г.
За чем следить сегодня:
• ЛСР (LSRG): МСФО за 6 мес. 2020
• Фосагро (PHOR): МСФО за 2 кв. 2020
• Великобритания: выступление главы Банка Англии (16:05 мск).
• Япония: базовый ИПЦ в августе (02:30 мск). Прогноз: 0.3% г/г.
@AK47pfl
☀️ 28.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🇺🇸🏦 #макро Председатель управляющего совета ФРС США Джером Пауэлл ожидает продолжения восстановления экономики с некоторыми остановками, однако для многих безработных будет тяжело снова вернуться на работу. Также, по его мнению, сейчас у экономики США много сил и потенциала, за исключением секторов напрямую затронутых эпидемией, и для полноценного восстановления малому бизнесу нужно будет больше прямой поддержки. Также Пауэлл обозначил, что ФРС будет добиваться инфляции в среднем в 2% и не будет спешить поднимать процентные ставки, что положительно сказалось на рынках.
🛢 #ROSN Роснефть (ROSN) пытается добиться от правительства изменения формулы демпфера, чтобы снизить убытки, которые она несла во время пандемии. Компания предлагает использовать для расчета выплат биржевые цены, а не фиксированные условные, как сейчас. Вопрос демпфера остается острым — в первом полугодии нефтяники уже заплатили по нему в бюджет около 236 млрд руб. Минфин выступает против пересмотра демпфера, поскольку тот помогает ему балансировать бюджетные доходы при низких ценах на нефть.
🛢 #TATN #TATNP Татнефть отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2020. Чистая прибыль сократилась на 62.5% г/г.
За чем следить сегодня:
• ЛСР (LSRG): МСФО за 6 мес. 2020
• Фосагро (PHOR): МСФО за 2 кв. 2020
• Великобритания: выступление главы Банка Англии (16:05 мск).
• Япония: базовый ИПЦ в августе (02:30 мск). Прогноз: 0.3% г/г.
@AK47pfl