📍 ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ ДЛЯ БИЗНЕСА МТС. #тренды #MTSS

МТС запускает технологические стартапы для улучшения бизнеса. МТС отобрал лучшие проекты из своего акселератора, которые наравне с проектами 5G помогут улучшить деятельность компании.
👉 Читать

@AK47pfl

🇷🇺 ВЕЧЕРНЯЯ ТОРГОВАЯ СЕССИЯ - ПОЛЕ ДЛЯ МАНИПУЛЯЦИЙ. #макро

22 июня была запущена вечерняя торговая сессия на фондовом рынке Мосбиржи. Практически сразу стало понятно, что она создана для манипуляций, а не для удобства частных инвесторов. Использование стоп-лоссов может доставить больше проблем, чем пользы после этого нововведения.

Вечерняя торговая сессия на Мосбирже используется для спорных методов торговли:
• Акции Сбербанка 24 июля. Акции в моменте падали более чем на 8% и сразу же вернулись к предыдущим значениям. Это явно была попытка собрать стоп-лоссы и запустить цепочку продаж, чтобы купить акцию Сбербанка (SBER) как можно дешевле. Подобное было в акциях Юнипро (UPRO), Системы (AFKS) и Русала (RUAL).

• Акции ТКС вчера. После завершения основных торгов акции ТКС (TCSG) целенаправленно закупали, хотя уже второй день акции активно продают в течение всего дня. И на следующий день торги открываются выше, чем при закрытии основной сессии.

Инвесторам стоит быть аккуратнее с выставлением стоп-лоссов – высок риск потерять деньги. С большой вероятностью подобные случаи привлекут внимание регулирующих органов в будущем. Пока же участникам рынка стоит обезопасить себя.

@AK47pfl.

❗️ МОСЭНЕРГО — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #MSNG

Мосэнерго (MSNG)

Справедливая цена: 1.80 руб.
Даунсайд: -16%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/msng/moex

@AK47pfl

🇷🇺 ВЕЛИЧИЕ РЫНКА РФ. #рынок_рф

В России зарегистрирована первая в мире вакцина от коронавируса. Американский рынок рос в том числе благодаря ожиданиям создания вакцины: среди американских публичных фармацевтических компаний немало тех, кто разрабатывает вакцину. Успешное создание вакцины российской компанией - положительный триггер для переоценки российского рынка. Кроме того, вакцина даёт надежду на то, что пандемия вскоре останется позади и жизнь вернется в прежнее русло. Это может вернуть участникам рынка оптимизм.

@AK47pfl.

🗣 КОРПОРАТИВНЫЙ СПОР МЕЖДУ РУСАЛОМ И НОРНИКЕЛЕМ. ПРОДОЛЖЕНИЕ. #сентимент #GMKN #RUAL

Разногласия между владельцами Норникеля и Русала продолжаются. Потанин безуспешно пытается найти способы разорвать акционерное соглашение, чтобы перенаправить денежный поток. Русал жестко стоит на высоких дивидендах и у него есть на то причины.
👉 Читать

@AK47pfl

🏦 ПУЗЫРЬ ПОТРЕБКРЕДИТОВАНИЯ ПРОДОЛЖАЕТ РОСТ. #макро

Рост объемов кредитования помогает восстановлению экономики за счет будущего, но угрожает банковской системе. Банки принимают на себя все большие риски - задолженность населения растет, а платежеспособность падает.

Объем задолженности физических лиц растет на 12% г/г. На 1 июля общий размер задолженности физлиц достиг 19.909 трлн рублей. С начала года он вырос на 809 млрд рублей или +4.2%, а за последние 12 месяцев - на 2.141 трлн рублей. 25% заемщиков отдают по ежемесячным платежам 80% своего месячного дохода.

Доходы населения продолжают снижение и на рост не стоит рассчитывать. Опрос участников РДВ показывает, что 85% членов клуба не верит в рост доходов населения. Ждать восстановления доходов не стоит - возможная вторая волна коронавируса только ухудшит положение.

Опаснее всего акции банков, специализирующихся на потребкредитовании. Банковская система принимает на себя все большие риски и это на фоне значительного ухудшения финансового положения россиян. Покупая акции банков, вы даете в долг беднеющему населению и принимаете на себя растущие риски невозвратов.

@AK47pfl.

🔬 РОСТЕЛЕКОМ: РАБОТА В НАПРАВЛЕНИЯХ ДЕМОНСТРИРУЮЩИХ ДВУЗНАЧНЫЙ РОСТ. #анализ #RTKM

Ростелеком направлен на развитие наиболее перспективных направлений. Цифровые сервисы растут наиболее активно, что дает хорошие финансовые результаты компании.

Ростелеком продолжает развивать сервисы для корпоративных клиентов. Компания запустила три новых продукта, направленных на развитие и поддержку онлайн-взаимодействия с потребителями услуг или продуктов: лид, коллтрекинг и чат.

Построение онлайн-коммуникаций становится необходимым условием для бизнеса. Все больше компаний переходят в онлайн, особенно в последнее время, что повышает спрос на грамотное выстраивание онлайн-коммуникаций. В этом помогают новые сервисы Ростелекома, например, они помогут оптимизировать затраты на рекламу и облегчить взаимодействие с посетителями сайтов.

Ростелеком будет постепенно внедрять новые цифровые сервисы по всей стране. На первоначальном этапе услуги будут доступны в Сибири, позже, вероятно, сервисы будут распространены и на остальные регионы России. Нововведение является одним примеров цифровых сервисов, которые в данный момент обеспечивают двузначные темпы роста выручки компании.

@AK47pfl

❗️ НОВЫЕ ЭМИТЕНТЫ НА NEO.PUTINOMICS

Теперь на neo.putinomics.ru также доступны справедливые цены, мультипликаторы, прогнозные дивиденды и ленты новостей по следующим компаниям:

✅ Petropavlovsk (POGR)
✅ Селигдар (SELG)
✅ ПИК (PIKK)
✅ Центральный Телеграф (CNTL)
✅ EN+ (ENPG)
✅ Эталон (ETLN)
✅ Энел Россия (ENRU)
✅ Мосэнерго (MSNG)
✅ ВСМПО-АВИСМА (VSMO)
✅ МРСК Волги (MRKV)

👉 Скринер акций: neo.putinomics.ru

@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 12.08.2020

RTSI +2.21%, S&P500 index -0.80%, S&P500 futures +0.47%, CSI -1.60%, UST 10y 0.652, нефть Brent $44.91/bl, золото $1905.05/унцию, 1$ = 73.2659 рублей, 1$ = 6.9473 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 12.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

🌎 #макро Байден выбрал в качестве своего кандидата в вице-президенты Камалу Харрис. Большинство избирателей считают, что Байден может не довести свой срок президентства до конца, она вполне может стать первой темнокожей женщиной-президентом в США. Одной из ее политических позиций является легализация марихуаны в США. Она считает, что марихуана не склоняет к дальнейшему употреблению наркотиков.

📊 #сектор Коронавирус не отпускает латиноамериканскую металлургию. В первой половине 2020 г. из-за коронавируса производство стали в Латинской Америке упало на 19% г/г, в то время как в мире без учета Китая спад составил 14.2%. В январе-мае 2020 г. потребление стальной продукции на 13% г/г. Потребление снизилось в меньшей степени, чем производство, что вызвало рост нетто-импорта проката и труб. Бразилия являлась крупным экспортером железной руды, снижение экспорта привело к росту цены на железную руду на фоне роста спроса в Китае. В случае ухудшения коронавирусной ситуации в Латинской Америке, цены на железную руду могут еще повыситься, что будет выгодно Северстали (CHMF) и не выгодно ММК (MAGN).

🇷🇺 #макро Экспорт нефтепродуктов из России в США в первом полугодии 2020 года достиг 9.1 млн тонн - рекорд с 2004 года. По сравнению с тем же периодом 2019-го поставки выросли в 2.3 раза с 4 млн тонн. На США в январе - июне 2020 пришлось более 12% всего российского экспорта нефтепродуктов. Это второе место после Нидерландов, куда Россия поставила 12.19 млн тонн нефтепродуктов (16.3% от общего объема), третье место у Мальты (4.4 млн тонн).

За чем следить сегодня:
• США: недельные запасы сырой нефти (17:30 мск).
• США: базовый ИПЦ в июле (15:30 мск). Прогноз: 0.2% м/м.
• Великобритания: ВВП IIкв2020 (09:00 мск). Прогноз: -22.5% г/г.

@AK47pfl

🎯 НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ И НАИБОЛЕЕ ОПАСНЫЕ АКЦИИ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ. #toppicks

На данный момент привлекательны:
• Новатэк - лучший экспортер в России, зарабатывающий экстра-прибыли при каждом движении курса на 1 руб.
• АФК Система - холдинг имеет потенциал раскрытия акционерной стоимости через проведения IPO.
• Норникель - акции входят в дивидендный портфель. Высокая дивдоходность может сохраниться в течение нескольких лет.

Наиболее опасны:
• Детский мир - закрытия ТЦ, риск второй волны COVID-19, рост затрат на импорт, низкая дивдоходность и дороговизна.
• ТКС банк - полностью рублевый микрокредитный бизнес, завязанный на падающее потребление.
• Мосэнерго - существует высокий риск больших списаний в конце года, что может повлиять на финансовую отчетность.

💰💰
Новатэк (NVTK) 1428 руб.
Сургутнефтегаз обычка (SNGS) 120 руб.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) 120 руб.
Интер РАО (IRAO) 8 руб.
Юнипро (UPRO) 3.5 руб.
АФК Система (AFKS) 37.98 руб.
НорНикель (GMKN) 28000 руб.
Башнефть преф (BANEP) 2500 руб.

🎈📌
Детский мир (DSKY) 70 руб.
ТКС (TCSG) 1190 руб.
QIWI (QIWI) 980 руб.
Мечел обычка (MTLR) 0 руб.
Мечел преф (MTLRP) 0 руб.
Мосэнерго (MSNG) 1.8 руб.

👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.

@AK47pfl

📊 АКЦИОНЕРЫ БАНКОВ ЗАПЛАТЯТ В СЛУЧАЕ СХЛОПЫВАНИЯ ПУЗЫРЯ ПОТРЕБКРЕДИТОВ. #сектор #SBER #VTBR #TCSG

Инвесторы держат риски и потеряют в случае роста невозвратов по кредитам. Сейчас банки в тяжелом положении и рискуют понести потери по итогам года из-за невыплат по потребительским кредитам.

Рынок уже дал сигналы о начале схлопывания пузыря потребительских кредитов. В мае-июне просрочка от 60 дней выросла на 120%, что может быть сигналом начала схлопывания пузыря потребительских кредитов. Почитать о разделении кредитов и что это означает для банка можно здесь.

Число просроченных долгов растет, банки просто спишут потери и получат убытки. В ближайшие месяцы просроченная задолженность будет увеличиваться как в объеме, так и в длительности. В четвертом квартале банка традиционно списывают просроченные или продают коллекторским агентствам. При продаже просроченного долга банк в среднем возвращает себе всего 2.62% от номинала кредита.

Потери банков скажутся на результатах и дивидендах. При взрыве пузыря потребкредитования банкам придется кратно наращивать резервы, что окажет негативное влияние на прибыль. Банки, чья доля потребкредитов велика рискуют получить убыток.

@AK47pfl

🔬 РОСТЕЛЕКОМ МОЖЕТ РАЗВИВАТЬ ПОТЕНЦИАЛЬНЫЙ ПРОЕКТ-ЕДИНОРОГ. #анализ #RTKM

Ростелеком будет реализовывать проект Умный город, на что будет выделено 80-100 млрд рублей из бюджета. Проект может оцениваться в будущем до $1 млрд и получить признание на международной арене. Ранее Ростелеком (RTKM) уже показывал двузначный рост в цифровых сервисах.

Ростелеком может стать основным оператором проекта Цифровой город. Компании может быть выделено 80-100 млрд рублей в рамках национальной программы Цифровая экономика. Ранее схожий проект разрабатывался на основе Минстроя, однако он был отложен, благодаря чему роль компании в развитии цифровых технологий увеличивается.

Цифровой город - потенциальный российский единорог. Оценка проекта может вырасти до $1 млрд и более, что сделает его компанией-единорогом и даст выход на мировую арену по мнению вице-президента фонда Сколково Олега Дубнова. Среди потенциальных инвесторов и партнеров крупнейшие сотовые операторы, девелоперская ГК Основа, Росатом, Huawei, Enel, Cisco, Schneider, Яндекс (YNDX) и др.

Ростелеком получит поддержку государства и прибыль от реализации проекта в будущем. Выручка Ростелекома от цифровых сервисов уже растет двузначными темпами. Проект Умный город компания начала развивать еще в 2018 году и дальнейший рост еще сильнее увеличит доходы компании. Совокупная поддержка государства может составить 213 млрд рублей в ближайшие годы.

@AK47pfl

​​🔬 ПОДПИСАННОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО СО SPOTIFY ПРИВЕДЕТ НОВЫХ КЛИЕНТОВ В МТС. #анализ #MTSS

МТС подтвердил стратегическое партнерство в России с сервисом стриминга музыки Spotify. В рамках партнерства абоненты оператора получат бесплатную полугодовую подписку Spotify Premium, позволяющую выбирать и слушать музыку без рекламы. Это обеспечит приток новых клиентов и поможет в развитии медиа-экосистемы МТС (MTSS).

Партнерство вероятно заключено на 1.5-2 года и может быть продлено далее. По словам первого вице-президента МТС Вячеслава Николаева, это соглашение - логичный шаг продолжения развития медиа экосистемы компании. Учитывая популярность Spotify, компания ожидает "существенного эффекта", который приведет к увеличению числа абонентов.

Соглашение приведет к притоку новых пользователей, что скажется на выручке компании. Соглашение со Spotify усилит лояльность текущих и сможет обеспечить приток новых пользователей, в частности, молодежной аудитории. Помимо Spotify МТС сотрудничает с Apple Music и Яндекс.Музыкой.

@AK47pfl

​​🔬 МРСК ЦЕНТРА И ПРИВОЛЖЬЯ: 12.4% ДИВИДЕНДОЙ ДОХОДНОСТИ ЗА 2020 ГОД. #анализ #MRKP

МРСК ЦП – стабильная компания, с высокой дивидендной доходностью. Акционеры могут получить 12.4% доходности за 2020 год, а за пять лет вернуть больше половины стоимости акции. При этом энергетик стойко перенес первый квартал на фоне остальных компаний сектора.

МРСК ЦП собирается направить на дивиденды 3 млрд рублей согласно бизнес-плану. Это на 62% больше, чем в прошлом году. Суммарно за следующие 5 лет МРСК ЦП принесет акционерам 56.4% от цены акции.

МРСК ЦП может увеличить дивиденды за счет сокращения капзатрат. Согласно дивидендной политике МРСК ЦП чем меньше капекс, тем больше дивиденды. При этом дивидендная политика компании предполагает выплаты по итогам полугодия, 9 месяцев и итоговые за год. В прошлом году компания заплатила за 9 месяцев, в этом году возможно повторение.

МРСК ЦП устойчивая компания и хорошо перенесла тяжелое для энергетики первое полугодие. Выручка в 1 полугодии по РСБУ составила 47 млрд руб. (-0.8% г/г), чистая прибыль выросла до 5.1 млрд руб. (+0.8% г/г). Для сравнения чистая прибыль МРСК Северо-Запада упала в 2.4 раза, а сами Россети получили убыток в размере 22 млрд руб. против прибыли в 123 млрд в 2019 году.

@AK47pfl

🌎 СПЛИТ АКЦИЙ КАК НОВЫЙ ТРЕНД НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ. #макро

Рост популярности инвестиций приводит к росту доступности инструментов обычным физическим лицам. Один из таких методов - сплит акций, который приводит к повышению доступности одной акции гигантов. На такой шаг может пойти Транснефть.

Сплит заключается в увеличение количества акций в несколько раз, чтобы снизить стоимость одной акции, сохранив общую капитализацию компании. Частным инвесторам сложно покупать акции, которые стоят больше нескольких сотен долларов и поэтому Apple и Tesla недавно пошли на это. С большой вероятностью, сплит можно ожидать и в акциях Amazon.

На Мосбирже есть целый ряд компаний, которые выиграют от сплита акций. Самый главный кандидат - Транснефть преф (TRNFP). Стоимость акции практически в 140 тыс руб. не интересна частным инвесторам. А сплит акций в 100 раз до 1400 руб. увеличит приток частных денег и увеличит капитализацию компании.

@AK47pfl

💎 ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ОТ ИСТОЧНИКОВ РДВ: ЗАМЕНА НОРНИКЕЛЯ НА МРСК ЦП. #стратегия #MRKP

Эксперты клуба заменяют Норникель в портфеле на МРСК ЦП. Растет корпоративный спор вокруг Норникеля (GMKN) и риск снижения дивидендных выплат за 1 полугодие из-за штрафа. МРСК ЦП (MRKP) напротив планирует увеличить дивиденды.

Норникель может заплатить только 30% EBITDA в виде дивидендов за 1п 2020 вместо 60%. Также растет корпоративный конфликт между Потаниным и Дерипаской. Однако хорошие дивидендные перспективы Норникеля в 2021 году сохраняются.

МРСК ЦП планирует повышать дивиденды и снижать капзатраты. По планам самой компании, в ближайшие 5 лет акция вернёт около 56% в виде дивидендов. Рост дивидендов произойдет за счет сокращения инвестиционной программы.

Ожидаемая дивидендная доходность портфеля в ближайшие 12 месяцев - 12.1%:
👉 https://t.me/AK47pfl/5407

@AK47pfl

🗣 ЛУЧШАЯ ИНВЕСТИЦИЯ - ВАШИ ДЕТИ. #сентимент #DSKY

История об инвесторах в Детский Мир: казалось бы вкусные дивиденды и ракетный рост.

Или эффект маршмеллоу?

Предлагаем посмотреть познавательное видео, которое позволит лучше понять инвесторов, покупающих Детский Мир почти в 2 раза дороже справедливой цены.
👉 https://m.youtube.com/watch?v=a0JPiWRTLe0

Справедливая стоимость акций Детского мира (DSKY) равна 70 рублей, даунсайд 42%.

👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.

@AK47pfl

​​🇷🇺 У РОССИЯН ЗАКАНЧИВАЮТСЯ ДЕНЬГИ - РИТЕЙЛ И БАНКИ ПОД УГРОЗОЙ. #макро

После небольшого роста расходов, связанного с отложенным спросом, россияне стали значительно экономить. Экономия на потреблении вызвана рекордным падением доходов россиян и приводит к снижение доходов банков и ритейлеров.

На прошлой неделе объем повседневных расходов в России снизился на 10.3% к прошлой неделе и достиг 3943 руб. Год к году расходы снизились на 6.9%. Расходы недели с 3 по 9 августа оказались ниже среднего значения за последний год на 12.5% и упали на 6.9% г/г.

Экономия россиян в итоге ударит по ритейлерам и банкам. Сильная экономия россиян логично вытекает из рекордного снижения доходов населения и риска возникновения второй волны коронавируса, которая только ухудшит ситуацию. На этом фоне закредитованность физических лиц достигла своего рекордного значения, а платежеспособность населения упала. У банков растет риск невозвратов и снижаются комиссионные доходы. Пузырь потребкредитования продолжает раздуваться. Под ударом находятся все ритейлеры из-за снижения спроса.

Экономия населения на товарах сильнее всего бьет по фэшн-индустрии и прочим непродовольственным ритейлерам. Из публичных непродовольственных ритейлеров сильнее всех страдают Обувь России и Детский мир. Экономия приводит к снижению среднего чека, снижению маржинальности из-за роста покупок дешевых товаров. Все это давит на финансовые результаты ритейлеров.

@AK47pfl

5 самых важных событий недели на фондовом рынке.
Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

1. Первая вакцина в мире зарегистрирована в РФ
Во вторник Владимир Путин заявил, что в России официально зарегистрирована первая в мире вакцина от коронавируса. Вакцина была разработана «НИЦЭМ им Н.Ф. Гамалеи», а единственной площадкой для производства стал входящий в группу АФК Система фармацевтический завод «Биннофарм». Также сообщается, что РФПИ  стал одним из основных инвесторов при создании вакцины. Глава фонда, Кирилл Дмитриев, заявил, что в течение последующих 5 месяцев объем производства составит 10 млн доз в месяц. Эта новость была по-разному воспринята в миром обществе, однако уже появились первые страны, которые готовы также купить и использовать российскую вакцину. Инвесторы отреагировали на это событие положительно, акции АФК Система росли более чем на 10%  в течение вторника.

2. ВТБ планирует выплатить 10% чистой прибыли
В заявлении Правительства от 3 августа 2020 года говорится о том, что ВТБ следует рассматривать выплату дивидендов в виде 10% от чистой прибыли по итогам 2019 года. В таком случае дивдоходность акций ВТБ составит лишь 2%, хотя менеджмент компании неоднократно заявлял о дивидендах в размере 50% от чистой прибыли и дивходности в 9,7%. Рынок воспринял эту новость негативно, «Открытие» сообщило, что «разочаровано дивидендами ВТБ». На рынке многие инвесторы пришли к мнению, что сокращение дивидендов это единственный способ сохранить достаточность капитала банка.

3. Допэмиссия Аэрофлота
СД Аэрофлота предложил акционерам увеличить уставный капитал путем размещения до 1,7 млрд акций допэмиссии. Как ранее указывалось в распоряжении правительства, во исполнение указа президента РФ Росимуществу, Минтрансу и Минфину необходимо осуществить дополнительный выпуск акций «Аэрофлота» по открытой подписке. Таким образом, в случае полного размещения допэмиссии число акций увеличится до 2 810 616 299, и ее объем соответствует 60,5% увеличенного уставного капитала.

4. Выборы в Белоруссии
9 августа в Белоруссии прошли президентские выборы, победу в которых вновь одержал Александр Лукашенко, набрав 80,23% голосов. Основной конкурент Лукашенко, Светлана Тихановская, набрала только 9,9%. На фоне предварительных результатов в Беларуси люди начались митинги, которые впоследствии переросли в ожесточенные беспорядки. Общественность по-разному отнеслась к итоговым результатам выборов: Китай первыми поздравили Лукашенко с победой, однако многие страны Европы заявили, что выборы были проведены с большим количеством нарушений.

5. Манипуляции на вечерней сессии фондового рынка
В конце июня была запущена вечерняя сессия на фондовом рынке МосБирже. И почти сразу стало понятно, что это будет полем для постоянных манипуляций. Даже такие гиганты как Сбербанк в моменте падали на 8%. Это яркий сигнал для инвесторов быть осторожными для выставления отложенных заявок, так как на вечерней сессии возможно абсолютно нерыночные движения. Можно ожидать, что в случае продолжения подобных манипуляций ЦБ РФ может начать их расследование.

🧠 СПГ — ОДИН ИЗ КЛЮЧЕВЫХ ВИДОВ ТОПЛИВА БЛИЖАЙШИХ ДЕСЯТИЛЕТИЙ #образование

СПГ — нетоксичное, негорючее и экологичное топливо. Объем снижается в 600 раз после сжижения. Поэтому мировой спрос на СПГ может вырасти вдвое в ближайшее десятилетие. Это особенно важно для российского нефтегазового рынка — одного из лидеров по экспорту сжиженного газа.
👉 Читать

📚 Сборник образовательных материалов от РДВ.

@AK47pfl