💫 Хедж-фонды продолжают скупать китайские акции, вдохновленные мерами правительства по стабилизации рынка недвижимости. #рцб_в_мире

Ранее: Правительство и центральный банк Китая объявили о масштабной программе поддержки рынка недвижимости. В нее входит:

✍️ Предоставление кредитов государственными банками Китая местным властям на сумму $42 млрд.
✍️ Снижение первоначального взноса по ипотеке на всей территории Китая.

Ожидаемый результат: Остановка падения цен на недвижимость и, косвенно, поддержка роста ВВП КНР, 25% которого приходится на рынок недвижимости.

«Капля в океане» — такой комментарий последовал со стороны экспертов на рынке недвижимости, которые обращают внимание на объем нераспроданного жилья в Китае. По данным Goldman Sachs, он превышает более чем в 10 раз объем проданного жилья за 2023 год. Соответственно, выделенные средства будут направлены в первую очередь на покупку нераспроданных объектов, которые могут быть использованы для социального или доступного жилья.

Фонды готовы рискнуть: несмотря на cохраняющиеся проблемы с экономикой, инвесторы в очередной раз готовы проверить гипотезу "дно по рынку" китайских акций. Goldman Sachs сообщает, что хедж-фонды покупали китайские акции в течение последних семи недель, а индекс MSCI China уже вырос более чем на 30% с январского минимума. К ралли присоединились и фонды развивающихся рынков: по данным HSBC, более 90% фондов, ориентированных на развивающиеся рынки, уже восстановили свои позиции в акциях материкового Китая.

Ралли в китайских акциях может продолжиться, считает источник РДВ, но его дальнейшая динамика будет зависеть от эффективности мер правительства. По мере публикации макроэкономической статистики станет понятнее, насколько эффективно работают меры по стимулированию экономики.

На текущий момент рынку нравится, что у правительства Китая есть четкая мотивация "накачивать" экономику. Ключевой вопрос — насколько эти меры будут успешными. Ответ на него станет определяющим фактором для дальнейших действий инвесторов.

😀 @AK47pfl

💫 RDV Premium 361° — интеллектуальный партнер в мире инвестиций

Статистика: за последние три месяца 37 реализованных идей принесли прибыль членам клуба +106% гг.

Что ждет вас внутри?

✍️ Аналитика и обзор новых рыночных возможностей, которые гарантируют вам идеи до того, как рынок отреагирует.
✍️ Конференции с аналитиками клуба, где расскажут о стратегии и тактике клуба.
✍️ Эксклюзивные встречи с топами российского рынка и обзоры от аналитиков, которые помогут вам принимать обоснованные решения.

🍐🍊 Станьте частью сообщества успешных трейдеров и инвесторов, обсуждайте стратегии вместе с RDV Premium 361°. Присоединиться @RDVPREMIUMbot

Главное к открытию четверга (23.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 68 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 90.3 ₽/$, 12.4 ₽/¥, 81.3 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.0%
📍 Правительство рассматривает приостановку действия привязанных к курсу рубля экспортных пошлин для чугуна, арматуры и катанки.
📍 Роснефть просит правительство продлить на два года сроки получения инвестиционной надбавки к обратному акцизу на нефть.
📍 События сегодня: (1) ВК (VKCO): отчет по МСФО за 1кв2024. (2) Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN), НМТП (NMTP): CД по дивидендам за 2023г.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Норникель (GMKN) отказался от выплаты дивидендов за 4 квартал 2023 года. Акционеры Норникеля входят в эпоху низких дивидендов. #аналитика

Пять причин, по которым Норникель отказался от дивидендов сейчас и , по мнению источника РДВ:

1. Компания реализует большую инвестиционную программу, пик которой намечен на 2025 год и составит около $4 млрд. Это "серная программа" - модернизация производства для сокращения выбросов в Норильском промышленном районе.

2. Цены на металлы Норникеля находятся недостаточно высоко, чтобы одновременно реализовывать инвестпрограмму и платить дивиденды.

3. Норникель находится в тяжёлых рыночных условиях из-за введённых санкций со стороны США и Великобритании, которые привели к нарушению цепочек поставок.

4. В 2023 году Норникель уже заплатил дивиденды в долг; на дивиденды было направлено $1.5 млрд (9.15 рубля на акцию), а скорректированный FCF за полный 2023 год составил $1.4 млрд.

5. У Норникеля закончилась дивидендная политика; до принятия новой дивполитики компания не обязана платить дивиденды.

⚠️ Источник РДВ считает, что акционеры Норникеля входят в эпоху низких дивидендов, как минимум до окончания инвестпрограммы.

😀 @AK47pfl

☺😊😇🙂 Норникель (GMKN): справедливая цена акций 124 рубля, даунсайд 17%. #оценка

👉 Норникель отказался от выплаты дивидендов за 4 квартал 2023 года. Акционеры Норникеля входят в эпоху низких дивидендов https://t.me/AK47pfl/17672

😀 @AK47pfl

📚 P/E 2024 года российских экспортёров. #аналитика

Недооценённые акции
✍️ Самые недоценённые - нефтяники
✍️ Топ-2 по потенциалу роста до среднего P/E: Роснефть (ROSN), Лукойл (LKOH)
✍️ При этом нефтяники наименее подвержены санкциям (российская нефть too-big-to-sanction) и стабильно платят дивиденды
✍️ Оценка по P/E 2024 года: Роснефть 4.0х, Лукойл 4.5х

Дорогие акции
✍️ Самые дорогие акции экспортёров - металлурги, удобрения, газ
✍️ И это при том, что: многие из них подвержены риску санкций (Новатэк, Норникель, Русал) или не платят дивиденды (Норникель, Распадская, Русал)
✍️ Оценка по P/E 2024 года: Норникель 7.7х, Новатэк 7.0х

*в расчёте P/E использована прибыль 2024 года из консенсус-прогноза

😀 @AK47pfl

🏆 Быть на вершине иерархии фондового рынка

Три причины стать членом Клуба RDV Premium 361°:
✍️ Быть первым на рынке: Доступ к уникальной аналитике от экспертов рынка, которую позже будут обсуждать тысячи людей.
✍️ Выиграть время и деньги: Работа команды профессиональных аналитиков и лучших умов за стоимость пары обедов в ресторане. Вам нужно всего 15 минут для чтения готовых идей!
✍️ Стать частью элитного сообщества: Участвуйте в конференциях с экспертами и топами ведущих российских компаний с возможностью задавать свои вопросы.

Как подать заявку?
Чтобы занять место в клубе, отправьте заявку через @RDVPREMIUMbot. Менеджер свяжется с вами для завершения регистрации и предоставления всей необходимой информации.

🍐🍊 Получить зарабатывающие идеи и аналитику в RDV Premium 361°!

😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Конкурс РДВ на самый точный прогноз курса доллара на конец 2024. #оракул_рубля

За неделю рубль укрепился на 0.89%. Текущий курс 1$=90.1.

С начала года рубль укрепился примерно на 1.96%.

✍В течение недели курс доллара опускался ниже 90 рублей. Текущее укрепление рубля — отголосок апрельского пика нефтяных цен, когда нефть Brent обновляла минимумы с октября 2023 года.
✍ В мае нефть снизилась почти на 10% от апрельских пиков. С учётом лага курса рубля к нефтяным ценам, источники ждут ослабления рубля в начале лета.
✍ ЦБ несколько раз на этой неделе давал сигнал о том, что борьба с инфляцией требует длительного поддержания периода высокой ставки. Рынок закладывает сохранение или повышение ставки на ближайшем заседании.

👉 Участники конкурса Оракул рубля: https://t.me/AK47pfl/16890

😀 @AK47pfl

📚 Прогнозная дивидендная доходность акций российских экспортёров в 2024 г. #аналитика

Максимальная доходность
✍️ Среди рассматриваемых компаний большую дивидендную доходность предлагают нефтяники
✍️ При текущей цене самую высокую дивдоходность инвесторам могут дать Газпром нефть (14.7%) и Лукойл (14.3%)

Нет выплат
✍️ Распадская не выплачивает дивиденды из-за прописки головной компании в недружественной юрисдикции
✍️ Норникель и Русал приостановили выплаты, поскольку в текущий момент это негативно отразится на деятельности бизнеса

😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (24.05):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 67 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 89.95 ₽/$, 12.37 ₽/¥, 81.46 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.01%.
📍 Зеленский посетит саммит стран G7, проходящий с 15 по 17 июня.
📍 Остались вопросы к плану по использованию доходов от активов РФ - Минфин ФРГ
📍 Норникель планирует строительство завода по выпуску платины в Бахрейне
📍 События сегодня: Совкомфлот (FLOT): Отчетность по МСФО за 1кв2024, Циан (CIAN): Отчетность по МСФО за 1кв2024

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

📚 Сборник: оценка российских экспортёров. #цифры

1. P/E 2024 российских экспортёров. Самое недооценённые - нефтяники (LKOH, ROSN), самые дорогие - металлурги, удобрения и газ https://t.me/AK47pfl/17677

2. Дивидендная доходность акций российских экспортёров в 2024 году. Максимальная доходность - у нефтяников (SIBN, LKOH), нет выплат - GMKN, RASP, RUAL https://t.me/AK47pfl/17680

👉 Данные из обзора экспертов RDV PREMIUM.

😀 @AK47pfl

#Политика
⚡️ Путин готов приостановить боевые действия на Украине путем переговоров о прекращении огня, которое признает нынешние линии фронта — источники Reuters

Путин может воевать столько, сколько потребуется, но готов к прекращению огня — один из источников Reuters

Также источники сообщают, что Путин не хочет еще одной мобилизации в России. Кроме того, никаких боевых действий на территории НАТО президент России не планирует.

📚 Топ-публикации мая. Самое важное, что вы могли упустить:

✍ P/E 2024 российских экспортёров.
https://t.me/AK47pfl/17682
✍ Газпром. А есть откуда брать дивы?
https://t.me/AK47pfl/17560
✍️ Кого конвертируют в Яндексе (YNDX, YDEX).
https://t.me/AK47pfl/17605
✍ Начало покрытия. Справедливая цена акций Софтлайн (SOFL).
https://t.me/AK47pfl/17553
✍ Сколько должен стоить Магнит?
https://t.me/AK47pfl/17595
✍ Как менялась выручка крупнейших публичных застройщиков РФ в 2021-2023 годах?
https://t.me/AK47pfl/17622

😀 @AK47pfl

❗️ Сегодня - второй худший день падения индекса Мосбиржи с начала года. #шок_новости

😀 @AK47pfl

Рынок акций «протух». Кому нужно сказать спасибо? #тактика_на_РЦБ

1. Отказам ряда крупнейших компаний от дивидендов. Газпром (GAZP) - вес в индексе 9%. Норникель (GMKN) - вес в индексе 6.3%. Для многих инвесторов эти отказы были неожиданными. Впереди ещё высоковероятный отказ от дивидендов у Полюса (PLZL) - его вес в индексе 2.8%. На рынке ещё довольно много сект "ожидателей повышенных дивидендов", и в ближайшие недели можем увидеть ещё несколько разочарований.

2. Намёкам околоЦБшных аналитиков на повышение ключевой ставки. Повышение ставки сманивает инвесторов в фонды денежного рынка и даже облигации.

3. "Справедливому повышению налогов". Хотят брать с крупнейшего бизнеса и с инвесторов. Под особым риском металлурги и банки.

😀 @AK47pfl

ОколоЦБшные аналитики докошмарили рынок долга. Облигации всё ниже, доходности всё выше. #тактика_на_РЦБ

ОФЗ 26238 — длинные облигации Минфина с погашением в 2041 году. Текущая доходность к погашению составляет 14.4%.

👉 Акциям становится сложнее соревноваться с высокими ставками.

😀 @AK47pfl

Частные инвесторы продают выросшие акции, откупают упавшие ОФЗ и размещаются в фонды денежного рынка. #тактика_на_РЦБ

👉 ЦБ в апреле зафиксировал второй подряд месяц оттока средств частных инвесторов из акций и их приток в ОФЗ и фонды денежного рынка.

😀 @AK47pfl