Эскалация неизбежна: представитель США при НАТО заявила, что связь России и Китая должна вызвать беспокойство НАТО. В это же время Си Цзиньпин заявил о сближении с Россией ради более справедливого глобального управления. #стратегия

FT сообщает, что США вынуждают членов НАТО ужесточать позицию в отношении Китая из-за военных разработок Китая, угрозы критической инфраструктуре запада, «безлимитного» сотрудничества с Россией и поддержки Москвы в вопросах СВО.

«Россия и Китай обмениваются инструментарием и стратегиями, которые представляют угрозу для членов НАТО», сообщила FT Джулиан Смит, американский советник по внешней политике и постоянный представитель США при НАТО.

Заявления Смит в FT были опубликованы в один день с заявлениями Си Цзиньпина, который после встречи с главой Совбеза Дмитрием Медведевым сказал о том, что Китай готов идти на сближение с Россией ради более справедливого глобального управления.

@AK47pfl

Рынок акций падением отреагировал на новости о том, что состав армии РФ будет увеличен до 1.5 млн человек. #шок_новости

Это рост на 350 тысяч человек с указа в августе. Тогда численность военнослужащих была увеличена на 137 тысяч человек.

@AK47pfl

Главное к открытию четверга (22.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 47 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Минфин по итогам года разместил ОФЗ на 3.28 трлн руб., что на четверть выше объема заимствований по итогам 2021. При этом за 4кв объем размещения гособлигаций составил 3.14 трлн руб.
📍 Производство электроэнергии в европейской части РФ и на Урале (около 80% выработки в России) за июнь-ноябрь упало на 1.2 г/г (397 млрд кВт•ч), в ОЭС Северо-Запада — на более чем 3%.
📍 Минфин США выпустил разъяснения по потолку цен на нефтепродукты: ограничение не будет распространяться на поставки нефтепродуктов, загруженных до 5 февраля 2023 года и доставленных до 1 апреля.
📍 Сегодня 1. ВОСА Татнефти (TATN) о промежуточных дивидендах. 2. Главы МИД G7 соберутся для обсуждения ситуации на Украине (15:30 мск).

@AK47pfl

Декабрь 2022 — пятый худший месяц для рубля с 2003 года. #оракул_рубля

На графике - месячные изменения курса рубля к доллару по контракту USDRUB_TOM. С начала декабря рубль упал к доллару уже на 18.5%.

@AK47pfl

80+ рублей за доллар - такой курс нужен нефтяным компаниям и их владельцам, чтобы удерживать расходы в своих предприятиях под контролем. #оракул_рубля

Именно такой курс ожидают источники РДВ к весне или даже быстрее. В целом, источники РДВ ожидают тренд на ослабление рубля и далее, в связи падением цен на реализацию нефти и с возрастающими рисками «манипринтинга». Также источник сообщил, что экономику в случае эскалации ждёт и высокая инфляция.

@AK47pfl

Триггеры роста акций Самолёта (SMLT). #факты

1. Продление льготной ипотеки на 1.5 года. Самолёт - один из главных бенефициаров льготной ипотеки, так как она распространяется на лоты в масс-маркет сегменте, на котором работает компания.

2. День инвестора Самолёта. Компания подтверждает способность расти даже на сложном фоне. В 2022 году выручка компании растёт на +44% г/г, а в 2023 году выручка вырастет ещё на +85% г/г по прогнозу менеджмента. Видео с Big Day Самолёта можно найти здесь.

3. Новая программа мотивации менеджмента, которая привязана к росту капитализации. Компании с заинтересованным менеджментом показывают более высокие результаты, а их акционеры больше зарабатывают.

#SMLT
@AK47pfl

Четыре акции, в которых ослабление рубля максимально превращается в рост дивидендов. #аналитика

Эпоха крепкого рубля подходит к концу, так как «хозяева» российской экономики зависят от стабильных цен на нефть в рублях. Акции этих четырёх компаний позволяют инвестору получить рост дивидендов благодаря ослаблению рубля:

1. Сургут преф (SNGSP). Дивиденды компании напрямую завязаны на курсе рубля. Чем ниже рубль, тем выше дивиденды. После 2020 и 2021 года, когда рубль слаб, акции приносили дивидендную доходность выше 14% годовых. В следующем году дивидендная доходность может быть сопоставимой.

2. Полюс (PLZL). Компания добывает золото и продаёт его по биржевой стоимости, которая привязана к валюте. Поэтому ослабление рубля для Полюса напрямую транслируется в рост выручки и прибыли, а значит и дивидендов.

3. Фосагро (PHOR). Ещё один экспортёр, который продаёт практически всю продукцию в валюте. Фосагро не был затронут санкционными ограничениями и продолжает поставлять удобрения по всему миру как обычно.

4. Нефтяники - Роснефть (ROSN), Лукойл (LKOH), Татнефть (TATN). Компании продолжили платить дивиденды и в 2022 году - поэтому с высокой долей вероятности продолжат платить и в 2023.

@AK47pfl

🔥 13% дивдоходности дадут акционерам префу Сургутнефтегаза (SNGSP), если текущий курс рубля продержится до конца года. #а_эксклюзив

Если же рубль ослабнет до 80 за доллар, дивидендная доходность вырастет до 27%.

Источник РДВ поделился расчётом дивидендной доходности префов Сургутнефтегаза (на фото 👆).

Каждый 1 руб. падения курса увеличивает дивдоходность префов Сургута на 1.5%.

Судя по расчёту, Сургутнефтегаз преф снова становится одним из лучших вариантов хеджа от ослабления рубля.

@AK47pfl

Покупатели префов Сургутнефтегаза (SNGSP) прямо сейчас получают скидку относительно подорожавшего доллара. #аналитика

С начала декабря курс доллара вырос на 17%, а расчётный дивиденд по префам Сургута вырос с 0.8 рублей до 3.3 рублей на акцию (!).

При этом акции SNGSP пока в нуле с начала декабря 👆 источник РДВ считает, что префы Сургута имеют потенциал догнать курс в ближайшую неделю.

@AK47pfl

🔦 Сургут-преф (SNGSP): справедливая стоимость 53 руб., апсайд +108%. #оценка

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.me/AK47pfl/9595

#SNGSP
@AK47pfl

⚡️ Силуанов: Потолок цен на нефть давит на рубль, но более важный фактор — активизация импорта. #шок_новости

https://t.me/cbrstocks/44830

@AK47pfl

Главное к открытию пятницы (23.12):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 69.72 ₽/$, 9.89 ₽/¥.
📍 Вице-премьер Новак: Добыча природного газа в России в 2022 году снизится на 18-20% г/г (до 671 млрд куб. м.), нефти — увеличится на 2% г/г (до 535 млн тонн).
📍 Газпромнефть (SIBN) близка к снятию запрета для Shell на продажу 50% в их совместном предприятии. Купить пакет Shell в СП планирует другая структура Газпромнефти.
📍 Сегодня 1. Собрание акционеров Роснефти (ROSN) о промежуточных дивидендах 2. Cобрания акционеров о промежуточных дивидендах: Россети МР (MSRS), Россети Центр (MRKC), Россети ЦП (MRKP), Россети Ленэнерго (LSNG).

@AK47pfl

👎 Татнефть не проголосовала за дивиденды #шок_новости

Татнефть (TATN, TATNP) не смогла собрать кворум на собрании акционеров по вопросу о дивидендах за 9 месяцев.

#TATN #TATNP
@AK47pfl

🧠 При отсутствии кворума для проведения годового общего собрания акционеров должно быть проведено повторное общее собрание акционеров с той же повесткой дня. #факты

27 декабря Татнефть (TATN, TATNP) созовёт повторное ВОСА по дивидендам в форме заочного голосования.

Повторное общее собрание акционеров правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30 процентами голосов размещенных голосующих акций общества. Уставом общества с числом акционеров более 500 тысяч может быть предусмотрен меньший кворум для проведения повторного общего собрания акционеров.

#TATN #TATNP
@AK47pfl

Профицит/дефицит бюджета России в 2018-2025 году. #цифры

2018: +2.8 трлн руб.
2019: +2 трлн руб.
2020: -4.1 трлн руб.
2021: +0.5 трлн руб.
2022: -2.3 трлн руб.
2023*: -1.9 трлн руб.
2024*: -2.2 трлн руб.
2025*: -1.3 трлн руб.
*прогноз

1 трлн ≈ 0.6% ВВП.

Данные: Минфин, с учётом корректировки расходов в 2022 году

@AK47pfl