⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 16.11.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 16.11.2022

🌍 Главное:
• Россия ни при чём в Польше, нет доказательств - со слов Эрдогана, Байдена, Дуды.
• Поставки по нефтепроводу «Дружба» через Польшу и Чехию осуществляются в нормальном режиме.
• Максимальная средняя ставка по вкладам 10 крупнейших банков выросла до 6.9%, но дальнейший рост вряд ли возможен, учитывая невысокий спрос на кредиты.

❗️Ожидается:
• Заявления Запада по инциденту в Польше.
• Саммит G20 — второй день.
• МТС (MTSS): МСФО за 3кв2022.
• Газпром нефть (SIBN), Татнефть (TATN): решения СД о дивидендах за 9мес2022.
• 19:00 мск ВВП России в 3кв2022.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl

🏗 Источники РДВ согласны с позицией Олега Дерипаски: нужно поддерживать стройку, так как она рождает спрос на продукцию других секторов экономики, а без этого спроса может начаться рецессия.
Стройка — локомотив экономики, который в РФ обеспечивает занятость 6.2 млн людей и платит 1.6 трлн рублей налогов в год.

Олег Владимирович приводит в пример господдержку стройки в Китае в ответ на снижение в секторе. Однако ситуация в Поднебесной немного другая: сектор уже вырос туда, куда мы и мечтать не можем.

Что в Китае?
Китай начал серьезную программу поддержки жилищного строительства и инфраструктуры, выделяя $183 млрд (11 трлн руб. по текущему курсу). Китаю нужен был строительный бум, пока китайцы переезжали из деревни в город. Этот процесс в основном завершен. И бум, переросший в пузырь, Китай остужает. Начал это делать еще в 2021 году. Но не хотел бы чтоб остужение бума превратилась в жесткую посадку, поэтому и оказывает отрасли поддержку.

В России ситуация иная. Сравним Китай и РФ:
• в Китае на недвижимость приходится под 25% ВВП, площадь жилья на одного китайца 40 кв. м, ипотека к ВВП 40%.
• в России 5.7%, площадь на одного человека 28.3 кв. м, ипотека к ВВП 10%.

Мы значительно отстаем от Китая по всем показателям. Мы не в пузыре, мы в фазе структурного роста и, не оказывая господдержку стройке, мы рискуем получить рецессию.

#недвижимость #застройщики
@AK47pfl

Высокая инфляция в США — шанс для юаня стать новой резервной валютой, а для нас с вами очередной повод держать в накоплениях китайскую валюту?

Для начала немного цифр:
• Госдолг США $24 трлн (почти 100% ВВП).
• Дефицит бюджета на 2022 год $1 трлн (4.2% ВВП).
• 3/4 находящихся у иностранцев надежных долларовых активов (госдолга и обязательств топовых банков США) держат союзники США.
• Инфляция в США выросла до 8% — то есть доллар каждый год теряет 8% покупательской способности.

Союзники США не смогут отказаться от доллара — «сюзерен» не разрешит. Как сказал бывший госсекретарь США Генри Киссинджер: «Быть врагом Америки - опасно, быть другом Америки - фатально».

США, конечно, не откажутся платить по своим долгам. Ведь долги номинированы в собственной валюте. Но из-за высокой инфляции в долларе, дефолт на самом деле происходит в реальном выражении. Пока доллар обесценивается, обесцениваются долги США. Именно на это, судя по всему, США и делают сейчас ставку.

Это идеальный момент для Китая - главного геополитического соперника США - развить свою финансовую систему. А Россия и Иран к этой инициативе с радостью присоединятся, так как у них просто нет другого пути.

Россию это устраивает, возможно, даже больше, чем бывшая модель отношений с Западом, когда мы продавали сырье за доллары. Ибо за эти же доллары мы все равно покупали товары у Китая или ЕС. Одним посредником меньше - уже для нас с вами лучше.

#эксклюзив #Китай #юань
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 17.11.2022.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 17.11.2022

Главное:
• Reuters: в Индии опасаются закупать российскую нефть из-за санкций ЕС с 5 декабря.
• Норникель (GMKN) ищет способы снабжения сырьем своего крупного никелевого завода в Финляндии, среди вариантов: работа с другими операторами, поставки напрямую морем.
• Минтранс предлагает увеличить количество контейнерных поездов Дальний Восток на три пары в сутки до конца 2022 г. за счет снижения перевозок угля (порядка 800 тыс тонн до конца года, или 1.4% годового объема).

Ожидается:
• Министерская встреча АТЭС.
• Макростатистические показатели: 13:00 мск ЕС индекс потребительских цен в октябре, 16:30 мск США число первичных заявок на получение пособий по безработице.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl

В ближайшие два месяца на рынок придёт до 325 млрд рублей дивидендами — почти в 2 раза больше, чем от Газпрома. Когда пришли дивиденды Газпрома, рынок РФ вырос на 5% за неделю.

• 75 млрд руб. дивидендами получат рыночные держатели (физики);
• Ещё порядка 250 млрд руб. стратегические держатели (олигархи), капитал которых впервые оказался заперт и, вероятно, будет оставлен внутри страны.

Дивиденды придут от Лукойла, Газпром нефти, Роснефти, Татнефти, Фосагро. Лукойл станет вторым по важности (размеру) плательщиком в этом году (после Газпрома).

Дивиденды — это основной источник новых денег, который будет поддерживать цены на рынке.

#рынок_рф #LKOH #SIBN #ROSN #TATN #PHOR
@AK47pfl

Главная интрига: куда направят деньги российские олигархи? В ближайшие пару месяцев они получат порядка 250 млрд рублей дивидендами от российских компаний и ВПЕРВЫЕ не смогут вывести их за границу, как это делали раньше. Если сложить все дивиденды, полученные олигархами за год, то получится более 1 трлн руб./год или 20% free-float* рынка РФ.

Олигархи могут оставить заработанные деньги в России и направить их в акции, недвижимость или новые проекты. Мы с вами можем получить рост рынка и развитие инфраструктуры РФ.

Обсуждаем эту тему с источниками РДВ. Вот, что они говорят:

«Кейс дивидендов Газпрома и Лукойла довольно показательный, куда, в целом, в условиях остановки оттока капитала олигархи будут направлять свои деньги. Похоже, пустят на инвестиции в РФ».

«Основной вопрос развития экономики России сейчас — куда будут идти прибыли (и дивиденды) крупнейшего частного бизнеса в России. В условиях, когда вывод за рубеж затруднился, всё может пойти на развитие внутри страны (например, строительство сложных автотрасс а-ля Минводы-Сочи). Закрытие канала оттока капитала — это наш шанс».

Но тем не менее среди тех, кто поменьше и не под санкциями, есть те, у кого:

«Основная задача — вывести, как можно больше. В РФ оставить небольшой объём, его направить в голубые фишки, ОФЗ и недвигу».

*за вычетом заблокированных нерезидентов

#эксклюзив #олигархи #рынок_РФ
@AK47pfl

ЦБ @centralbank_russia у нас есть предложение: давайте заменим график покупателей/продавцов акций, который работает не так как раньше, например, на динамику пополнений брокерских счетов.

ЦБ РФ выпустил ежемесячный выпуск «Обзора рисков финансовых рынков», в котором традиционно публикуется график покупателей/продавцов акций по категориям участников (см. фото).

Мы задумались, о чём этот график говорит? Ранее российские инвесторы торговали с нерезидентами 50/50 (см. например февраль). Сейчас же физики торгуют с физиками. Этот график больше не работает: покупки одних физиков = продажи других физиков. Чистые покупки всегда примерно ноль.

@AK47pfl