Forwarded from Сигналы РЦБ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
#Макро
🇷🇺 Фёдор Наумов из команды аналитиков PFL Advisors в эксклюзивном комментарии для РБК:
О рынке
• Рынок акций в России сегодня снижается из-за предстоящих длинных выходных и вчерашнего повышения ставки ФРС США.
• Повышение ставки ФРС США ведёт к замедлению роста экономики; это влияет на Россию, так как замедление роста экономики означает сокращение мирового спроса на сырьё.
Об отчётности Яндекса
• В 3 квартале Яндекс продолжил динамично расти, однако какого-то сюрприза по росту после фантастического 2 квартала не было.
• Впереди у Яндекса не самое простое время: Яндексу нужно интегрировать то, что он купил (Delivery Club) и научиться работать в новых экономических условиях.
• Конкуренция на интернет-рынке ослабла. Ушли крупные игроки в рекламном поле, e-commerce-игроки тоже попали в трудные условия.
🇷🇺 Фёдор Наумов из команды аналитиков PFL Advisors в эксклюзивном комментарии для РБК:
О рынке
• Рынок акций в России сегодня снижается из-за предстоящих длинных выходных и вчерашнего повышения ставки ФРС США.
• Повышение ставки ФРС США ведёт к замедлению роста экономики; это влияет на Россию, так как замедление роста экономики означает сокращение мирового спроса на сырьё.
Об отчётности Яндекса
• В 3 квартале Яндекс продолжил динамично расти, однако какого-то сюрприза по росту после фантастического 2 квартала не было.
• Впереди у Яндекса не самое простое время: Яндексу нужно интегрировать то, что он купил (Delivery Club) и научиться работать в новых экономических условиях.
• Конкуренция на интернет-рынке ослабла. Ушли крупные игроки в рекламном поле, e-commerce-игроки тоже попали в трудные условия.
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 04.11.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
❗️ Самое важное за неделю
🔥 Нефть может уйти на 100+/барр., а объёмы добычи в РФ - сохраниться высокими. Это увеличит прибыль (и дивиденды) российской нефтянки.
2. Газпром нефть (SIBN) — финальная дивидендная интрига этого года. Ждём 57.9 руб. на акцию (13%) дивидендов в ближайшие две недели.
3. Обновлённый календарь дивидендов российских нефтяников в следующие 12 месяцев.
4. Как изменилась внешняя торговля России после 24 февраля. Крутая статья The New York Times о росте внешних доходов РФ.
5. Олег Тиньков угрожает отзывом бренда у Тинькофф Банка (TCSG) и заявляет, что банком (плохо) управляют. Фактчекинг говорит об обратном: бренд не принадлежит, результаты растут.
👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе
#RDVweekly
@AK47pfl
🔥 Нефть может уйти на 100+/барр., а объёмы добычи в РФ - сохраниться высокими. Это увеличит прибыль (и дивиденды) российской нефтянки.
2. Газпром нефть (SIBN) — финальная дивидендная интрига этого года. Ждём 57.9 руб. на акцию (13%) дивидендов в ближайшие две недели.
3. Обновлённый календарь дивидендов российских нефтяников в следующие 12 месяцев.
4. Как изменилась внешняя торговля России после 24 февраля. Крутая статья The New York Times о росте внешних доходов РФ.
5. Олег Тиньков угрожает отзывом бренда у Тинькофф Банка (TCSG) и заявляет, что банком (плохо) управляют. Фактчекинг говорит об обратном: бренд не принадлежит, результаты растут.
👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе
#RDVweekly
@AK47pfl
Китай готовится к «выходу из карантинов» — хорошо для России, российских экспортёров, особенно для нефти и газа. Китайские акции +7%, Доллар/юань -2% (рекордное однодневное укрепление юаня к доллару за всю историю), нефть +4% ($98/барр.), медь +6% ($8000+/т).
Что произошло?
• В Китае ослабляются карантинные ограничения: срок карантина въезжающих снизят с 10 до 7 дней, перестанут штрафовать авиакомпании за привезённых заражённых, одобрят иностранную вакцину BioNTech.
• Ранее закончилась и символическая изоляция самого Си: посещает зарубежные саммиты (ШОС) и принимает у себя лидеров других стран (сегодня в Китае впервые за 2+ лет побывал лидер европейской страны - Шольц).
• Полное снятие ограничений, похоже, ожидается в марте 2023г. - к Всекитайскому съезду народных представителей.
Предыстория:
• Китай придерживается политики zero-covid, уровень антиковидных ограничений в обществе стабильно высок с начала 2020 года.
• Zero-covid политика позволила Китаю добиться одного из самых низких уровней смертности от ковида в мире (и это согласно западной статистике).
Однако привела к значительным последствиям в экономике:
• Рост экономики Китая замедлился почти до 0%.
• Китайцы меньше потребляли сырья, меньше создавали спроса на товары/услуги остального мира.
• Торговый профицит Китая вырос до исторического максимума в 5% ВВП Китая и превысил 1% ВВП остального мира.
Открытие Китая:
• Оживит экономику самого Китая, 2-ую экономику мира (18% мировой экономики).
• Вернет миру китайского потребителя (1.4 млрд чел.)
• И туриста: число китайских туристов может вернуться с 25 до доковидных 155 млн, плюс почти целая Россия туристов (очень позитивно для соседних с Китаем туристических стран).
• Увеличит спрос Китая на сырье: нефть (>1 млн баррелей в сутки), газ и др.
К чему это приведет?
• К росту цен на нефть (как мы с вами и ждали).
• России будет проще перенаправить свою нефть на Восток.
• Европе будет сложнее обходиться без российского газа (пока Китай сидел на карантинах, он потреблял меньше СПГ и его могла купить Европа).
• Появление на мировом рынке дополнительного спроса — новый импульс вверх для мировой инфляции (которая и так на максимумах за десятилетия).
• Есть даже мнение, что открытие Китая остановит бурный рост доллара ко всем валютам: китайцы вместо накопления долларов в резервах, поедут по миру тратить его (рост предложения доллара).
Выводы для нас с вами - российских инвесторов:
• long российская нефтянка.
• long юань.
Готовится самое важное событие для мировой экономики с февраля 2022. Что думаете об этом?
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 07.11.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 07.11.2022
🌍 Главное:
• Товарооборот России и Китая снизился на 6% м/м и составил $17.6 млрд.
• Ведомости: Банк Тинькофф (TCSG) не будет менять название. Шансов отсудить бренд у бывшего владельца Олега Тинькова мало, считают юристы.
• Внутренний спрос поддержал добычу угля в России: экспорт угля за 9мес2022 снизился на 9%, в то время как добыча всего на 1%.
❗️Ожидается:
• Глава МИД Индии c визитом в России 7-8 ноября.
• Детский мир (DSKY): МСФО за 3кв2022.
• Торги на американских биржах с понедельника начинаются в 17:30 мск из-за перехода на зимнее время.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Товарооборот России и Китая снизился на 6% м/м и составил $17.6 млрд.
• Ведомости: Банк Тинькофф (TCSG) не будет менять название. Шансов отсудить бренд у бывшего владельца Олега Тинькова мало, считают юристы.
• Внутренний спрос поддержал добычу угля в России: экспорт угля за 9мес2022 снизился на 9%, в то время как добыча всего на 1%.
❗️Ожидается:
• Глава МИД Индии c визитом в России 7-8 ноября.
• Детский мир (DSKY): МСФО за 3кв2022.
• Торги на американских биржах с понедельника начинаются в 17:30 мск из-за перехода на зимнее время.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:00.
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:00.
Китайские индексы продолжают восстанавливаться
Впервые с начала пандемии:
• В Гонконге прошёл международный турнир по регби.
• В Пекине — марафон с участием 30 тыс. бегунов.
Китай готовится к «выходу из карантинов» — позитив для России, российских экспортёров, особенно для нефти и газа:
👉 https://t.me/AK47pfl/13666
@AK47pfl
Впервые с начала пандемии:
• В Гонконге прошёл международный турнир по регби.
• В Пекине — марафон с участием 30 тыс. бегунов.
Китай готовится к «выходу из карантинов» — позитив для России, российских экспортёров, особенно для нефти и газа:
👉 https://t.me/AK47pfl/13666
@AK47pfl
Цены <$1700 за унцию золота, вероятно, долго не продержатся — уйдут выше.
Интересная ситуация складывается на рынке золота:
Цена золота опустилась ниже себестоимости «предельных производителей». В прошлом при падении до этого уровня золото разворачивалось к росту.
• Себестоимость производства* у «предельных производителей» >$1700 за унцию.
• Текущая цена золота $1680 за унцию.
Как читать график?
• Горизонтальная золотая линия = текущая цена золота,
• Чёрная линия = себестоимость производства:
слева производители с самой низкой себестоимостью,
справа - с самой высокой.
Предельными производителями называют добытчиков, на которых приходится 10% мирового производства золота с самой высокой себестоимостью производства. То есть 10% мирового производства золото нерентабельны при текущей цене (см. график).
Почему это сигнал к развороту цен на золото? Если цена будет долго на этом или более низком уровне, то 10% мирового производства золота остановятся → предложение упадет → цена вырастет.
*Имеется в виду полная себестоимость поддержания добычи или AISC, подробнее здесь
#PLZL #POLY
@AK47pfl
Интересная ситуация складывается на рынке золота:
Цена золота опустилась ниже себестоимости «предельных производителей». В прошлом при падении до этого уровня золото разворачивалось к росту.
• Себестоимость производства* у «предельных производителей» >$1700 за унцию.
• Текущая цена золота $1680 за унцию.
Как читать график?
• Горизонтальная золотая линия = текущая цена золота,
• Чёрная линия = себестоимость производства:
слева производители с самой низкой себестоимостью,
справа - с самой высокой.
Предельными производителями называют добытчиков, на которых приходится 10% мирового производства золота с самой высокой себестоимостью производства. То есть 10% мирового производства золото нерентабельны при текущей цене (см. график).
Почему это сигнал к развороту цен на золото? Если цена будет долго на этом или более низком уровне, то 10% мирового производства золота остановятся → предложение упадет → цена вырастет.
*Имеется в виду полная себестоимость поддержания добычи или AISC, подробнее здесь
#PLZL #POLY
@AK47pfl
Золото нащупывает дно, а акции Полюса (PLZL) торгуются с большим дисконтом даже к текущей цене золота.
📈 Потенциал роста акций Полюса +30%.
Предыстория:
Исторически нашим источникам Полюс представлялся интересным по 5000-6000 руб. за акцию (уровни 2018-2019г). Далее случилось ралли, переросшее в ковидное безумие. Полюс был перекуплен. Сейчас Полюс снова вернулся к интересным для долгосрочной покупки уровням.
Акции Полюса интересно покупать при одновременном совпадении двух факторов:
1. Макроэкономического: золото около дна. Сейчас как раз такая ситуация: https://t.me/AK47pfl/13671
Важный толчок к оживлению цены золота может стать окончание карантинов в Китае, ожидаемое в марте следующего года. В пятницу на слухах о готовящемся окончании карантинов золото показало самый большой внутридневной рост с марта 2020 года. Исторически это перерастало в тренд роста.
2. Акции Полюса торгуются с хорошим дисконтом даже к текущей цене золота. И это тоже сейчас верно.
• В модели оценки Полюса заложена цена золота в $1655 за унцию - чуть ниже текущей. И по такой цене золота (при крайне консервативных допущениях по ослаблению рубля и при высоких ставках дисконтирования) справедливая цена Полюса получается 7910 руб. за акцию, апсайд +30%
• Почему Полюс так низко? Российские золотовики решали проблемы с перестроением продаж: золотовики привыкли продавать через российские банки. Эти банки попали под санкции, приходится строить экспортные продажи самим. Из-за этого продажи падали во 2-ом квартале. Но продажи перестраиваются и восстанавливаются, что подтверждают результаты Полиметалла.
Что еще хорошего в Полюсе?
• Теперь нет контролирующего акционера - сложно ввести санкции.
• Логистика золота мало зависит от усложняющейся и дорожающей логистики.
• У Полюса очень низкая себестоимость добычи золото - $800 за унцию - в два раза ниже текущей цены золота. Полюс находится в числе 10% производителей с самой НИЗКОЙ себестоимостью в мире.
#PLZL
@AK47pfl
Предыстория:
Исторически нашим источникам Полюс представлялся интересным по 5000-6000 руб. за акцию (уровни 2018-2019г). Далее случилось ралли, переросшее в ковидное безумие. Полюс был перекуплен. Сейчас Полюс снова вернулся к интересным для долгосрочной покупки уровням.
Акции Полюса интересно покупать при одновременном совпадении двух факторов:
1. Макроэкономического: золото около дна. Сейчас как раз такая ситуация: https://t.me/AK47pfl/13671
Важный толчок к оживлению цены золота может стать окончание карантинов в Китае, ожидаемое в марте следующего года. В пятницу на слухах о готовящемся окончании карантинов золото показало самый большой внутридневной рост с марта 2020 года. Исторически это перерастало в тренд роста.
2. Акции Полюса торгуются с хорошим дисконтом даже к текущей цене золота. И это тоже сейчас верно.
• В модели оценки Полюса заложена цена золота в $1655 за унцию - чуть ниже текущей. И по такой цене золота (при крайне консервативных допущениях по ослаблению рубля и при высоких ставках дисконтирования) справедливая цена Полюса получается 7910 руб. за акцию, апсайд +30%
• Почему Полюс так низко? Российские золотовики решали проблемы с перестроением продаж: золотовики привыкли продавать через российские банки. Эти банки попали под санкции, приходится строить экспортные продажи самим. Из-за этого продажи падали во 2-ом квартале. Но продажи перестраиваются и восстанавливаются, что подтверждают результаты Полиметалла.
Что еще хорошего в Полюсе?
• Теперь нет контролирующего акционера - сложно ввести санкции.
• Логистика золота мало зависит от усложняющейся и дорожающей логистики.
• У Полюса очень низкая себестоимость добычи золото - $800 за унцию - в два раза ниже текущей цены золота. Полюс находится в числе 10% производителей с самой НИЗКОЙ себестоимостью в мире.
#PLZL
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔦 Полюс (PLZL): справедливая стоимость 7910 руб., апсайд +30%.
Почему? https://t.me/AK47pfl/13672
#оценка #PLZL
@AK47pfl
Почему? https://t.me/AK47pfl/13672
#оценка #PLZL
@AK47pfl
Это интереснее, чем купить квартиру и сдавать самому. Объем активов под управлением ЗПИФов недвижимости в 3кв2022 вырос на 36%.
Рост в основном пришёлся на фонд, до марта (до санкций) контролируемый Сбером.
Доходность выплат в этом фонде с начала года по оценкам Источников РДВ составила более 15%. Доходность привлекает инвесторов и новых игроков на рынок рентной недвижимости.
Так, Самолет (SMLT) запускает собственные ЗПИФы с целевой доходностью 15% и минимальной доходностью на уровне депозита. Инструмент, по сути, защитный и генерирует денежный поток не ниже депозита в любых условиях.
Потенциал для таких продуктов довольно велик: сейчас на вкладах физлиц лежит 33.8 трлн руб.
@AK47pfl
Рост в основном пришёлся на фонд, до марта (до санкций) контролируемый Сбером.
Доходность выплат в этом фонде с начала года по оценкам Источников РДВ составила более 15%. Доходность привлекает инвесторов и новых игроков на рынок рентной недвижимости.
Так, Самолет (SMLT) запускает собственные ЗПИФы с целевой доходностью 15% и минимальной доходностью на уровне депозита. Инструмент, по сути, защитный и генерирует денежный поток не ниже депозита в любых условиях.
Потенциал для таких продуктов довольно велик: сейчас на вкладах физлиц лежит 33.8 трлн руб.
@AK47pfl
Китай готовится к «выходу из карантинов» — позитив для России, российских экспортёров, особенно для нефти и газа: https://t.me/AK47pfl/13666
Процесс пошёл: https://www.wsj.com/articles/china-weighs-zero-covid-exit-but-proceeds-with-caution-and-without-timeline-11667826209?mod=latest_headlines
@AK47pfl
Процесс пошёл: https://www.wsj.com/articles/china-weighs-zero-covid-exit-but-proceeds-with-caution-and-without-timeline-11667826209?mod=latest_headlines
@AK47pfl
РДВ — впереди брокеров и банков.
Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
Вся аналитика РДВ это исключительно эксклюзивный продукт источников и авторов РДВ.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: putinomics.ru
🇺🇸 Завтра в США проходят промежуточные выборы в Конгресс. Наиболее вероятно, что республиканцы заберут обе палаты парламента. И что это значит для РФ?
На графике:
Вероятность победы республиканцев в обеих палатах Конгресса (Палата представителей + Сенат) букмекеры оценивают в 65% (R House / R Senate на графике).
Если обе палаты Конгресса получат республиканцы, то:
• Байден до конца срока не сможет легко проводить свои законы через Конгресс, хотя за ним и останется право вето по законам, предлагаемым республиканцами. Республиканцы даже получат возможность заставить Байдена сокращать гос. расходы при достижении потолка гос. долга (ожидается летом 2023 года).
• Республиканская же партия, вероятно, начнет продвигать наращивание инвестиций в нефтяную отрасль (нехорошо для РФ) и
• сокращение военной помощи Украине (хорошо для РФ).
Если демократы вдруг удержат обе палаты Конгресса, то:
• США, вероятно, ждет новый инфляционный всплеск — хорошо для сырья (хорошо для РФ).
• Выборы покажут, что в целом с высокой инфляцией можно жить и даже выигрывать выборы. Партия скорее всего вернется к своей идее «Build Back Better» (рекордная программа инвестиций в экологию и инфраструктуру).
• Демократы скорее всего сохранят жёсткую линию по Украине (нехорошо для РФ).
@AK47pfl
На графике:
Вероятность победы республиканцев в обеих палатах Конгресса (Палата представителей + Сенат) букмекеры оценивают в 65% (R House / R Senate на графике).
Если обе палаты Конгресса получат республиканцы, то:
• Байден до конца срока не сможет легко проводить свои законы через Конгресс, хотя за ним и останется право вето по законам, предлагаемым республиканцами. Республиканцы даже получат возможность заставить Байдена сокращать гос. расходы при достижении потолка гос. долга (ожидается летом 2023 года).
• Республиканская же партия, вероятно, начнет продвигать наращивание инвестиций в нефтяную отрасль (нехорошо для РФ) и
• сокращение военной помощи Украине (хорошо для РФ).
Если демократы вдруг удержат обе палаты Конгресса, то:
• США, вероятно, ждет новый инфляционный всплеск — хорошо для сырья (хорошо для РФ).
• Выборы покажут, что в целом с высокой инфляцией можно жить и даже выигрывать выборы. Партия скорее всего вернется к своей идее «Build Back Better» (рекордная программа инвестиций в экологию и инфраструктуру).
• Демократы скорее всего сохранят жёсткую линию по Украине (нехорошо для РФ).
@AK47pfl
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
📈Обзор. Грядёт длинный цикл повышения ключевой ставки ФРС США. Что делать инвестору?
👉 https://putinomics.ru/articles/KEYRATE1
• В марте начинается новый цикл повышения ставки ФРС США;
• Рынок закладывает 5 повышений в 2022 году, крупнейшие банки тоже;
•…
👉 https://putinomics.ru/articles/KEYRATE1
• В марте начинается новый цикл повышения ставки ФРС США;
• Рынок закладывает 5 повышений в 2022 году, крупнейшие банки тоже;
•…
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 08.11.2022.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 08.11.2022
🌍 Главное:
• Ведомости: Минобороны и Кремль не поддержали идею двухлетней службы в армии по призыву.
• ФАС может увеличить в полтора раза тарифы на дальнюю перевозку железорудного сырья (ЖРС) на экспорт через погранпереходы.
• Телеком-операторы спрогнозировали подорожание тарифов на 10–15%.
❗️Ожидается:
• Промежуточные выборы в Конгресс США.
• Доклад ЦБ РФ о денежно-кредитной политике.
• Глава МИД Индии c визитом в России 7-8 ноября.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
🌍 Главное:
• Ведомости: Минобороны и Кремль не поддержали идею двухлетней службы в армии по призыву.
• ФАС может увеличить в полтора раза тарифы на дальнюю перевозку железорудного сырья (ЖРС) на экспорт через погранпереходы.
• Телеком-операторы спрогнозировали подорожание тарифов на 10–15%.
❗️Ожидается:
• Промежуточные выборы в Конгресс США.
• Доклад ЦБ РФ о денежно-кредитной политике.
• Глава МИД Индии c визитом в России 7-8 ноября.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
#morning
@AK47pfl
Мы с вами давно следим за ДВМП (FESH), в частности за ситуацией вокруг возврата компании 81 млрд руб., которые ей задолжал ее прежний контролирующий акционер. 81 млрд руб. - это крайне существенная сумма для компании, может увеличить ее капитализацию на 70%.
⚡️⚡️⚡️ Вчера вечером компания сделала раскрытие: суд возбудил производство по взысканию этого долга (см. фото).
Напомним в чем суть: Магомедов - ее прежний контролирующий акционер, владеющий сейчас 33% компании, задолжал ДВМП порядка 81 млрд руб. Для сравнения, капитализация компании 115 млрд руб. Магомедов привлекал этот кредит у ДВМП для покупки акций ДВМП. Сейчас ДВМП требует возврата этого займа.
Источники РДВ видят 2 варианта позитивного развития событий:
1) Компания в полной мере взыскивает с Магомедова убытки, доля в компании сохраняется за акционером.
Капитализация компании 115 млрд, сумма иска составляет порядка 81 млрд руб.
Апсайд 70%: ДВМП получит денежных средств на 70% своей капитализации.
2) Компания отчуждает долю акционера в свою пользу.
33% компании (доля акционера) переходят в собственность ПАО и погашаются.
Апсайд 50%: капитализация та же, акций становится меньше на 33%.
#FESH
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Вчера вечером компания сделала раскрытие: суд возбудил производство по взысканию этого долга (см. фото).
Напомним в чем суть: Магомедов - ее прежний контролирующий акционер, владеющий сейчас 33% компании, задолжал ДВМП порядка 81 млрд руб. Для сравнения, капитализация компании 115 млрд руб. Магомедов привлекал этот кредит у ДВМП для покупки акций ДВМП. Сейчас ДВМП требует возврата этого займа.
Источники РДВ видят 2 варианта позитивного развития событий:
1) Компания в полной мере взыскивает с Магомедова убытки, доля в компании сохраняется за акционером.
Капитализация компании 115 млрд, сумма иска составляет порядка 81 млрд руб.
Апсайд 70%: ДВМП получит денежных средств на 70% своей капитализации.
2) Компания отчуждает долю акционера в свою пользу.
33% компании (доля акционера) переходят в собственность ПАО и погашаются.
Апсайд 50%: капитализация та же, акций становится меньше на 33%.
#FESH
@AK47pfl
Последние несколько дней мы с вами обсуждаем тему готовящегося выхода Китая из карантинов:
⏩ https://t.me/AK47pfl/13666
Почему это важно?
Вот например. Как показывает статистика, от открытия Китая зависят цены газа, объем экспорта и дивиденды Газпрома (GAZP).
Дело в том, что Европа замещает российский трубопроводный газ с помощью СПГ. Но если этот СПГ покупает Европа, то его не покупает кто-то другой. И в этом году этот "кто-то другой" - Китай. Из-за карантинов он закупил СПГ на 42.8 млрд куб. м меньше, а Европа купила СПГ на 40.9 млрд куб. м больше (что хорошо видно на графике).
Если Китай "откроется" в начале 2023 года, то вернется и спрос на СПГ. Европе придется конкурировать с Китаем за газ. Это поддержит цены. И не позволит Европе полностью отказаться от российского газа.
Если же Китай "не откроется" весной следующего года? Тогда наиболее зарабатывающий для Газпрома экспорт в Европу так и останется на минимальных текущих уровнях (около 20 млрд м3 в годовом выражении), а цены на газ могут упасть. Это снизит прибыль и дивиденды компании.
#GAZP
@AK47pfl
Почему это важно?
Вот например. Как показывает статистика, от открытия Китая зависят цены газа, объем экспорта и дивиденды Газпрома (GAZP).
Дело в том, что Европа замещает российский трубопроводный газ с помощью СПГ. Но если этот СПГ покупает Европа, то его не покупает кто-то другой. И в этом году этот "кто-то другой" - Китай. Из-за карантинов он закупил СПГ на 42.8 млрд куб. м меньше, а Европа купила СПГ на 40.9 млрд куб. м больше (что хорошо видно на графике).
Если Китай "откроется" в начале 2023 года, то вернется и спрос на СПГ. Европе придется конкурировать с Китаем за газ. Это поддержит цены. И не позволит Европе полностью отказаться от российского газа.
Если же Китай "не откроется" весной следующего года? Тогда наиболее зарабатывающий для Газпрома экспорт в Европу так и останется на минимальных текущих уровнях (около 20 млрд м3 в годовом выражении), а цены на газ могут упасть. Это снизит прибыль и дивиденды компании.
#GAZP
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM