⛏ Золото с 2008 года сильно опередило нефть. Пришло время обратной тенденции.

Отношение нефти к золоту находится близко к многолетним минимумам. У нефти есть большой потенциал против золота: нефть может сходить с текущих $85 на $100-120, а золото с $1800 на $1000-1200, чтобы их отношение пришло к средним многолетним значениям.

Бушующий энергокризис показывает, что акции нефтяных компаний стали гораздо интереснее золотовиков. Лучшим хеджем от инфляции в энергетике являются те, кто зарабатывает на высоких ценах на энергоносители, а не золото.

Золото реально защитило от инфляции только в 1970-ые и с тех пор все думают, что оно защищает от инфляции. Когда зимой сидишь в холодной квартире и нечего кушать — золото не согреет и не накормит.

#макро #нефть #золото
@AK47pfl

💵 Продолжается период повышенной инфляции. Какие активы исторически защищали инвесторов от обесценивания их денег:
👉 https://putinomics.ru/articles/inflation1

Обгоняют инфляцию:
• Сырьевые товары (особенно энергетические)
• Art и вино

Идут в ногу с инфляцией:
• Акции сектора energy (нефтяники, газовики, энергетические угольщики, уран)
• Недвижимость

Проигрывают инфляции:
• Облигации и депозиты
• Широкий рынок акций

Подробнее тут >>>>

#макро
@AK47pfl

❗️ Самое важное за неделю:

🔥 Рост капитализации Самолета (SMLT) в 4 раза — планы и прогнозы менеджмента.
2. Атомная энергия может стать основой энергосистемы мира. Казатомпром (KAP) — способ заработать на этой теме.
3. Начинается цикл роста для добытчиков нефти с ростом спроса на сырье. Топ-пик РДВ в нефтяном секторе — Роснефть (ROSN).
4. Какие активы исторически защищали инвесторов от обесценивания их денег.
5. Сегежа (SGZH) — недооцененная компания роста. Покупка активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63%.

👉 RDV PREMIUM, ваша первоклассная армия аналитиков-профи в мобильном устройстве

#RDVweekly
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 18.10.2021.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 18.10.2021

📰 Главные темы:
• ЦБ может поднять ключевую ставку до 7.25% на заседании 22 октября, считают эксперты. Начало цикла снижения ставки ожидается в следующем году.
• Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских аграриев.
• Онлайн-ритейлеры испытывают нехватку сборщиков и автокурьеров. Их зарплаты выросли в 1.5–2.5 раза с начала года.
• Гендиректор ОАК (UNAC) Юрий Слюсарь о том, как меняется компания.

👁 За чем следить:
• Северсталь (CHMF): МСФО 3кв2021.
• Распространение коронавируса в России.

#morning
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

📉 Рост доходности коротких облигаций США негативно отразится на золоте и акциях технологических компаний. Доходность 2-х летних облигаций США достигла 0.4% — максимум с начала пандемии.

Вышедшие макроданные по инфляции и розничным продажам дали рынку сигнал о возможности скорого повышения ставки ФРС США.

Чикагская биржа CME, которая отслеживает цены фьючерсов на ставку, сообщает, что теперь процентная ставка вероятнее всего будет повышена на заседании 27 июля 2022 года.

Что это значит для рынков:

• Негатив для золота (и золотодобывающих компаний). Золото — пузырь, а сдуваются пузыри, когда растут процентные ставки.

• Чем дальше денежные потоки во времени, тем чувствительнее стоимость компании к ставкам из-за фактора дисконтирования. Акции техсектора становятся менее привлекательным, поскольку основная часть денежных потоков таких компаний только ожидается в будущем.

#макро
@AK47pfl

В пятницу Красный генерал выпустил классный пост по активам, которые защищают от высокой инфляции, рекомендую: https://t.me/AK47pfl/10092

Поэтому ЗФ держит Казатомпром, Роснефть, Белугу, медицинские темы - и не держит всякую дичь ☝️

🛢 Высокие цены на газ повышают спрос на нефть.

С 2014 года природный газ рекордно оторвался от нефти в пересчете на эквивалент (см. график). Это побуждает переводить генерирующие электроэнергию мощности на более дешевый мазут.

Международное энергетическое агентство считает, что тенденция перехода коммунальных предприятий с природного газа и угля на нефть увеличивает мировой спрос на нефть на 500 тыс баррелей в день — 10% от роста спроса в 2021 году.

Перевод генерации на нефтепродукты приводит к усилению дефицита нефти, что способствует дальнейшему росту её цен.

Ребалансировка в энергоресурсах отразится на российских акциях. Газпром (GAZP) рискует потерять статус самой популярной бумаги у российских инвесторов, которые будут искать куда переложить свои деньги в нефтянке. Роснефть (ROSN) — топ-пик РДВ в нефтяном секторе с апсайдом до справедливой стоимости акций +30%.

#нефть #ROSN
@AK47pfl

☢️ Атомная энергия может стать основой энергосистемы. Это продолжают признавать во всем мире.

🇯🇵 Япония объявила план по сокращению выбросов СО₂ на 46% к 2030 году. Страна планирует перезапустить 30 атомных реакторов, для сравнения: сейчас там работают только 8. В Японии будут действовать 38 из 41 реакторов, которые пригодны к работе, но были отключены после аварии на Фукусиме в 2011 году.

🇬🇧 Великобритания поставит ядерную энергетику в центр стратегии достижения нулевых выбросов. В основе перехода к углеродной нейтральности будет лежать именно атомная энергетика.

🇺🇸 Джон Керри, спецпредставитель Президента США по вопросам климата, отметил важную роль атомной энергетики в переходе к углеродной нейтральности.

Казатомпром (KAP) — крупнейший и самый эффективный производитель урана в мире. За следующие 5 лет благодаря росту спроса на уран прибыль компании может вырасти в 5 раз.

#макро #уран #KAP
@AK47pfl

☢️ В рынок урана текут инвестиции. Это может привести к кратному росту цен на уран и акции уранодобывающих компаний.

Казатомпром (KAP) создает фонд физического урана. Фонд планирует привлечь $550 млн для долгосрочных инвестиций в уран, сейчас на это можно купить 11 млн фунтов урана, что эквивалентно ~6% годового потребления.

Это уже 3-й урановый фонд, который появится на рынке в этом году. Сейчас действуют Sprott Physical Uranium Trust и Yellow Cake, которые скупили 38.5 млн фунтов урана, или ~22% от годового потребления.

После того, как на рынке золота появились фонды, оно выросло в 3.5 раза за 7 лет. Запуски фондов открывают путь инвесторам, в активе начинают надуваться пузыри. Так было с золотом, в котором пузырь надулся. Сейчас история может повториться в уране.

От роста цен на уран больше многих остальных выиграет Казатомпром (KAP) как один из самых эффективных добытчиков в мире. Себестоимость добычи Казатомпрома $10 за фунт урана, а его текущая спотовая цена ~$47.

#макро #уран #KAP
@AK47pfl

РДВ — впереди брокеров и банков.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.me/zinvestments

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 19.10.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ 19.10.2021

📰 Главные темы:
• Ввод жилья за 9м2021 года вырос на 29.7% по сравнению с январем—сентябрем 2020-го. За сентябрь построено 10.3 млн кв. м жилья — рост в годовом выражении составляет 31%.
• Путин поручил разработать эксперимент по регулированию выбросов парниковых газов.
• Новая разрешительная система блокирует автоперевозки негабаритных и тяжеловесных грузов.
• Гендиректор российского eBay перешел в Тинькофф (TCSG). Он будет развивать сервисы для бизнеса по выводу продуктов и услуг на маркетплейсы.

👁 За чем следить:
• Русгидро (HYDR): операционные результаты 9м2021.
• Распространение коронавируса в России.

#morning
@AK47pfl

🔥 Акции Алросы (ALRS) могут закрыть 6%-ый дивидендный гэп в ближайшее время.

1. За последние 3 года акции Алросы закрывают дивидендый гэп в среднем за 7 торговых дней.
2. Дивидендая доходность 14% по итогам 2021 года — значительно выше средней по рынку. Уже 11 ноября выйдет МСФО за 3кв2021, станет частично понятен размер дивиденда за 2п2021.
3. Поддержкой акции будет высокий спрос на рынке и низкое предложение от конкурентов Алросы, которые поддержат цены на алмазы. Общий объем продаж Алросы в сентябре вырос на 15% в сравнении с доковидным 2019 годом.

👉 Справедливая стоимость Алроса (ALRS) 150 руб., апсайд +15%

#ALRS
@AK47pfl

💰 Акции Алросы (ALRS) могут закрыть 6%-ый дивидендный гэп за 7 торговых дней.

В пятницу 15 октября акции Алросы торговались последний день с дивидендом 8.79 руб за 1П2021 года. А в понедельник после отсечки акции торговались даже ниже размера дивиденда.

За последние 3 года средняя скорость закрытия дивидендого гэпа составляет 0.9% в день. Исходя из доходности в 6.4% за 1П2021 года на закрытие дивидендного гэпа может понадобиться 7 торговых дней.

👉 Справедливая стоимость Алроса (ALRS) 150 руб., апсайд +15%

#ALRS
@AK47pfl

🌳 Сборник. Сегежа (SGZH) — недооценная компания роста с апсайдом более 50%. Что станет драйвером роста бизнеса Сегежи:

1. Сегежа заберет большую часть роста спроса на лесную продукцию, поскольку обладает уникальным «лесным банком», который в 5 раз больше, чем у конкурентов в мире.
2. Недавняя покупка активов в Сибири увеличила «лесной банк» Сегежи в два раза. Кроме того, сибирские активы могут увеличить EBITDA Сегежи на 24.2 млрд. Для сравнения, вся EBITDA компании в 2021 году составила 28.3 млрд руб.
3. Планируемый запуск лесопромышленного кластера Сегежа-Запад позволит компании дополнительно монетизировать свой «лесной банк»: добавит ещё на 50 млрд к EBITDA.

Благодаря большому «лесному банку» и его монетизации Сегежа может вырасти на 338% по EBITDA за следующие 3-4 года.

👉 Справедливая стоимость Сегежа (SGZH) 16.96 руб., апсайд +54%

#сборник #SGZH
@AK47pfl

🇷🇺 Растет число публичных компаний на российском рынке. В ближайшее время могут появиться 7 новых компаний с потенциальной суммарной капитализацией более $22 млрд: Ренессанс Страхование, ЦИАН, Softline, Красное&Белое, СПб биржа, Делимобиль.

Растет диверсификация рынка РФ - больше привлекательных возможностей для инвесторов. Важным фактом является то, что все компании из несырьевого сектора.

Возможны рост внимания иностранных инвесторов к России и привлечение дополнительного капитала. Часть компаний планирует выйти и на иностранных биржах - Лондон и Нью-Йорк.

#рынок_рф
@AK47pfl

🔎🇷🇺 Обзор. Новые IPO на российском рынке. Общий объём размещений может составить ~$4 млрд.

От этого выигрывает фондовый рынок РФ:
• 7 новых компаний на бирже в России (в том числе из новых секторов)
• Развитие российского рынка IPO

Но существуют и риски. $4 млрд дополнительного предложения акций на рынке — довольно большая сумма за короткий период. Для покупки новых размещений некоторые инвесторы могут перекладываться из уже торгующихся бумаг, что может оказать давление на рынок.

Подробнее ознакомиться с актуальной информацией по каждой из 7 компаний можно в новом обзоре:
👉 https://putinomics.ru/articles/IPO2021

#обзор #IPO
@AK47pfl