Сложности непрофессионального инвестора:
1. Нет времени разбираться с брокерскими отчётами. Порой складывается ощущение, что эти отчеты специально так делаются для того, чтобы их было трудно понимать.
2. Нет времени глубоко анализировать каждому эмитенту.
Раздражает рекомендация вести табличку в эксель по каждому эмитенту ежеквартально, «ведь это несложно». Алле, там столько показателей!
3. Трудно разбираться в особенностях инструментов, в их специфике.
Для каждого из них есть свой профиль риска и доходности, особенности применения, ограничения, налоговые режимы и так далее.
4. Страшно принимать решение о покупке/продаже.
Чаще всего бывает страшно от незнания (пункты 1-3).
Все это, конечно, верно. С другой стороны, еще больше рисков в ситуации, когда вы этого ничего не делаете.
Волшебных рецептов, увы, нет, остается только пробовать, ошибаться, учиться и идти дальше.
1. Нет времени разбираться с брокерскими отчётами. Порой складывается ощущение, что эти отчеты специально так делаются для того, чтобы их было трудно понимать.
2. Нет времени глубоко анализировать каждому эмитенту.
Раздражает рекомендация вести табличку в эксель по каждому эмитенту ежеквартально, «ведь это несложно». Алле, там столько показателей!
3. Трудно разбираться в особенностях инструментов, в их специфике.
Для каждого из них есть свой профиль риска и доходности, особенности применения, ограничения, налоговые режимы и так далее.
4. Страшно принимать решение о покупке/продаже.
Чаще всего бывает страшно от незнания (пункты 1-3).
Все это, конечно, верно. С другой стороны, еще больше рисков в ситуации, когда вы этого ничего не делаете.
Волшебных рецептов, увы, нет, остается только пробовать, ошибаться, учиться и идти дальше.
Обожаю заметки в T-Ж про среднестатистическую жизнь и зарплаты, и вот недавно вышла еще одна просто космическая заметка в этом стиле – описание типичного российского города: https://journal.tinkoff.ru/tvoy-gorod/.
Читала с щемящим чувством в груди)
Читала с щемящим чувством в груди)
Тинькофф Журнал
Жизнь в типичном городе России
Кумовство, низкие зарплаты и новая набережная
Сегодня, 10 числа, день бережливого инвестора:)
А это значит, что пора перевести 5-10% от дохода (можно и больше, кому сколько по силам в текущей ситуации) в сбережения!
А если у вас уже есть резервный капитал (достаточный для проживания без дохода для вас и ваших подопечных в течение 3-6 месяцев), то можно начинать инвестировать.
Еще часть отложите на своё образование, часть отдайте другим🙌🏻
А это значит, что пора перевести 5-10% от дохода (можно и больше, кому сколько по силам в текущей ситуации) в сбережения!
А если у вас уже есть резервный капитал (достаточный для проживания без дохода для вас и ваших подопечных в течение 3-6 месяцев), то можно начинать инвестировать.
Еще часть отложите на своё образование, часть отдайте другим🙌🏻
По мнение аналитиков, которых опросил РБК, акции Сбера будут расти и дальше:
https://quote.rbc.ru/news/article/611126589a79473897c76ffd?from=column_16
https://quote.rbc.ru/news/article/611126589a79473897c76ffd?from=column_16
РБК
В планах «Сбера» — прибыль ₽1 трлн. Эксперты верят в рост акций выше 50%
РБК Инвестиции :: В планах «Сбера» — прибыль ₽1 трлн. Эксперты верят в рост акций выше 50% :: Новости
В обсуждении после поста про день Бережливого инвестора в чате прозвучала очень интересная мысль:
❗️в сбережения надо переводить часть денег сразу же, как только вы их получили (зарплата, доход от бизнеса, другие поступления), чтобы «всегда находится в состоянии, когда ты уже перевел деньги в сбережения».
И тратить остаток уже без необходимости это делать, со спокойной душой ☺️
Ну круто же, да?)
Спасибо @aymishin
❗️в сбережения надо переводить часть денег сразу же, как только вы их получили (зарплата, доход от бизнеса, другие поступления), чтобы «всегда находится в состоянии, когда ты уже перевел деньги в сбережения».
И тратить остаток уже без необходимости это делать, со спокойной душой ☺️
Ну круто же, да?)
Спасибо @aymishin
В самом разгаре пора отпусков🏝. Если вы собираетесь в совместную поездку с друзьями или знакомыми, то в ней будет полезным приложение для управления групповыми расходами Tricount https://www.tricount.com/ru/. Регистрация очень простая, само приложение бесплатное.
Работает так: если кто-то что-то потратил на общие нужды, то он просто заносит расход в приложение и указывает людей, которые ему должны за эту покупку. Так может делать каждый в группе. Далее в конце поездки приложение автоматически считает итоговые балансы, и не нужно ломать голову и использовать Excel.
Я впервые узнала про это приложение на стартап-вилле (привет ребятам, кто читает :), и теперь активно пользуюсь в каждой поездке. В общем, очень рекомендую 😊
Работает так: если кто-то что-то потратил на общие нужды, то он просто заносит расход в приложение и указывает людей, которые ему должны за эту покупку. Так может делать каждый в группе. Далее в конце поездки приложение автоматически считает итоговые балансы, и не нужно ломать голову и использовать Excel.
Я впервые узнала про это приложение на стартап-вилле (привет ребятам, кто читает :), и теперь активно пользуюсь в каждой поездке. В общем, очень рекомендую 😊
Вчера на личной консультации я неправильно посчитала комиссию брокера. Сегодня пыталась купить евро в обменнике по курсу 2-х летней давности. Короче, ребята, мне очень надо отдохнуть, поэтому я ухожу в отпуск)
До встречи в сентябре! 🙌🏻
До встречи в сентябре! 🙌🏻
Я вернулась)
Читаю забавную новость после отпуска – Сальвадор признал биткойн официальной валютой, и поэтому инвесторы с реддита снова решили повеселиться:
https://vc.ru/crypto/290276-investory-s-reddit-reshili-kupit-bitkoiny-na-30-v-podderzhku-salvadora-stoimost-kriptovalyuty-vyrosla-do-52-tysyach.
Тем временем, мои невозвратные издержки по поводу "ну уже наверное поздно покупать биткойн" все возрастают🤦♀️.
Читаю забавную новость после отпуска – Сальвадор признал биткойн официальной валютой, и поэтому инвесторы с реддита снова решили повеселиться:
https://vc.ru/crypto/290276-investory-s-reddit-reshili-kupit-bitkoiny-na-30-v-podderzhku-salvadora-stoimost-kriptovalyuty-vyrosla-do-52-tysyach.
Тем временем, мои невозвратные издержки по поводу "ну уже наверное поздно покупать биткойн" все возрастают🤦♀️.
Как подать на налоговый вычет по ИИС легко и непринуждённо (онлайн)?
Сегодня наконец-то дошли руки до подачи на вычет по ИИС за 2020 год (сапожник без сапог!).
Обычно делала это с помощью сервиса ндфлка.ру (рассказывала про них раньше), но они, по-моему, слегка испортились: делают небольшие ошибки в документах, личный кабинет стал неочевиднее. А еще они теперь предлагают получить вычет за 7 дней вместо 4 месяцев, но за 10% от суммы от вычета с помощью займа (?!), но речь сегодня не об этом.
В общем, кажется, в налоговой действительно произошла цифровизация, и теперь в личном кабинете происходит практически чудо (далее инструкция для выхода через браузер компьютера, а не через мобильное приложение):
1. Вы тыкаете на «доходы и вычеты»-> «получить вычет»-> «подать декларацию 3-НДФЛ->«заполнить декларацию онлайн».
Далее все ваши необходимые документы (2-НДФЛ, информация о доходах, отчеты брокера и т.д ) загружаются АВТОМАТИЧЕСКИ;
2. Вам нужно лишь подтвердить правильность информации и сделать несколько кликов кнопки «ОК»;
3. Далее указываете реквизиты, куда прислать вам ваши кровные (номер карты, БИК и название банка). Иногда достаточно лишь номера карты.
4. Нажимаете «отправить», и все, вы великолепы!
Это ли не чудо, господа?
Теперь я мистер Ждун. По итогам напишу еще, все ли сработало, как надо, или где-то что-то сломалось.
Сегодня наконец-то дошли руки до подачи на вычет по ИИС за 2020 год (сапожник без сапог!).
Обычно делала это с помощью сервиса ндфлка.ру (рассказывала про них раньше), но они, по-моему, слегка испортились: делают небольшие ошибки в документах, личный кабинет стал неочевиднее. А еще они теперь предлагают получить вычет за 7 дней вместо 4 месяцев, но за 10% от суммы от вычета с помощью займа (?!), но речь сегодня не об этом.
В общем, кажется, в налоговой действительно произошла цифровизация, и теперь в личном кабинете происходит практически чудо (далее инструкция для выхода через браузер компьютера, а не через мобильное приложение):
1. Вы тыкаете на «доходы и вычеты»-> «получить вычет»-> «подать декларацию 3-НДФЛ->«заполнить декларацию онлайн».
Далее все ваши необходимые документы (2-НДФЛ, информация о доходах, отчеты брокера и т.д ) загружаются АВТОМАТИЧЕСКИ;
2. Вам нужно лишь подтвердить правильность информации и сделать несколько кликов кнопки «ОК»;
3. Далее указываете реквизиты, куда прислать вам ваши кровные (номер карты, БИК и название банка). Иногда достаточно лишь номера карты.
4. Нажимаете «отправить», и все, вы великолепы!
Это ли не чудо, господа?
Теперь я мистер Ждун. По итогам напишу еще, все ли сработало, как надо, или где-то что-то сломалось.
Наткнулась на интересный обзор сервиса Snowball для анализа доходности портфеля:
https://telegra.ph/Snowball-Income-Obzor-servisa-dlya-uchyota-investicij-09-01
Кто-то из вас им пользуется или чем-то подобным? Если да, какие впечатления? Думаю попробовать)
https://telegra.ph/Snowball-Income-Obzor-servisa-dlya-uchyota-investicij-09-01
Кто-то из вас им пользуется или чем-то подобным? Если да, какие впечатления? Думаю попробовать)
Telegraph
Snowball Income. Обзор сервиса для учёта инвестиций
Постараюсь быть с вами максимально честным в этом обзоре, расскажу всё как есть. И начать стоит с того, как я узнал о Snowball Income. Я помню многих своих старых подписчиков, которые поддерживали мои потуги в написании всяких полезных (и не очень) постов…
Сегодня, 10 числа, день бережливого инвестора:)
А это значит, что пора перевести 5-10% от дохода (можно и больше, кому сколько по силам в текущей ситуации) в сбережения!
А если у вас уже есть резервный капитал (достаточный для проживания без дохода для вас и ваших подопечных в течение 3-6 месяцев), то можно начинать инвестировать.
Еще часть отложите на своё образование, часть отдайте другим☺️
А это значит, что пора перевести 5-10% от дохода (можно и больше, кому сколько по силам в текущей ситуации) в сбережения!
А если у вас уже есть резервный капитал (достаточный для проживания без дохода для вас и ваших подопечных в течение 3-6 месяцев), то можно начинать инвестировать.
Еще часть отложите на своё образование, часть отдайте другим☺️
Как развивается рынок ценных бумаг в России в 2021?
Специально для вас сделала выжимку из свежего отчета Банка России с самыми интересными результатами.
Количество клиентов брокеров приблизилось к 15 млн. Вместе с тем, больше половины счетов (62%) являются «пустыми».
Топ-5 регионов по количеству людей, имеющих брокерский счет, и средний размер их портфелей:
1. Москва – 3 млн 728 тыс. руб.
2. Санкт-Петербург – 1 903 тыс. руб.
3. Московская область – 1 259 тыс. руб.
4. Тюменская область – 878 тысяч руб.
5. Мурманская область – 632 тысяч руб.
В целом по России средний объем портфеля составляет 1 млн 276 тыс. рублей.
В подавляющем большинстве люди инвестируют самостоятельно: только 604 тыс. из почти 15 млн человек отдают средства в систему доверительного управления (ДУ). По данным опроса управляющих в сегменте ДУ, около 22% имели средний размер счета от 10 до 100 тыс. рублей, около 56% клиентов – от 100 тыс. до 1 млн руб.
Количество квалифицированных инвесторов – физических лиц выросло до 255 тыс. лиц (и составила менее 2% от общего числа клиентов). Вместе с тем, квалифицированные инвесторы хранят 69% (!) от общего объема активов.
👉👉👉 Важно знать, что с 1 октября 2021 г. вступает в силу требование об обязательном тестировании неквалифицированных инвесторов при покупке целого ряда инструментов.
Несмотря на большие успехи, в целом брокерские счета являются все еще диковинкой: в среднем по России его имеют 38 человек из 1000 (при этом есть большой разброс среди регионов).
И если у вас есть брокерский счет, вы уже можете собой гордиться😎
Специально для вас сделала выжимку из свежего отчета Банка России с самыми интересными результатами.
Количество клиентов брокеров приблизилось к 15 млн. Вместе с тем, больше половины счетов (62%) являются «пустыми».
Топ-5 регионов по количеству людей, имеющих брокерский счет, и средний размер их портфелей:
1. Москва – 3 млн 728 тыс. руб.
2. Санкт-Петербург – 1 903 тыс. руб.
3. Московская область – 1 259 тыс. руб.
4. Тюменская область – 878 тысяч руб.
5. Мурманская область – 632 тысяч руб.
В целом по России средний объем портфеля составляет 1 млн 276 тыс. рублей.
В подавляющем большинстве люди инвестируют самостоятельно: только 604 тыс. из почти 15 млн человек отдают средства в систему доверительного управления (ДУ). По данным опроса управляющих в сегменте ДУ, около 22% имели средний размер счета от 10 до 100 тыс. рублей, около 56% клиентов – от 100 тыс. до 1 млн руб.
Количество квалифицированных инвесторов – физических лиц выросло до 255 тыс. лиц (и составила менее 2% от общего числа клиентов). Вместе с тем, квалифицированные инвесторы хранят 69% (!) от общего объема активов.
👉👉👉 Важно знать, что с 1 октября 2021 г. вступает в силу требование об обязательном тестировании неквалифицированных инвесторов при покупке целого ряда инструментов.
Несмотря на большие успехи, в целом брокерские счета являются все еще диковинкой: в среднем по России его имеют 38 человек из 1000 (при этом есть большой разброс среди регионов).
И если у вас есть брокерский счет, вы уже можете собой гордиться😎
Forwarded from Фининди | Александр Елисеев
Осенняя ребалансировка индекса Мосбиржи
Сегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.
Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей - теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, "уперевшись" в планку 15% - в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза - наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть ниже, чем у ВТБ.
Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу
Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.
Инструкция (видео) - как пользоваться и зачем оно надо
———
Я без сожаления продам свои акции Россетей-п, купленные 9 месяцев назад на 4200₽, отправив эти деньги в какие-нибудь другие акции из индекса. Т.к. они куплены в Тинькофф, где у меня сейчас 0,025% за сделку, затраты на ребалансировку просто бешеные! Целых 2 рубля или 0,00009% от размера портфеля. Если прислушаться, то можно услышать треск: это трещит хейт-гипотеза, что ручное следование индексу влечет огромные издержки на ребалансировках.
Сегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.
Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей - теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, "уперевшись" в планку 15% - в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза - наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть ниже, чем у ВТБ.
Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу
Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.
Инструкция (видео) - как пользоваться и зачем оно надо
———
Я без сожаления продам свои акции Россетей-п, купленные 9 месяцев назад на 4200₽, отправив эти деньги в какие-нибудь другие акции из индекса. Т.к. они куплены в Тинькофф, где у меня сейчас 0,025% за сделку, затраты на ребалансировку просто бешеные! Целых 2 рубля или 0,00009% от размера портфеля. Если прислушаться, то можно услышать треск: это трещит хейт-гипотеза, что ручное следование индексу влечет огромные издержки на ребалансировках.
Когда нужно учитывать каждую копеечку, или важные выводы из
сервиса по учету инвестиций.
На выходных наконец-то освоила сервис intelinvest для учета эффективности инвестиций https://intelinvest.ru. Теперь удивляюсь, как же я жила до этого?
Вывод #1.
Подобные сервисы – must have для любого инвестора. Почему?
1. Как оказалось, в приложении брокеры изначально показывают чуть выше доходность, чем она есть на самом деле. Делают они это разными способами: кто-то не учитывает комиссию по обороту и так далее.
2. Важно сравнивать свою эффективность в сравнении с индексными показателями и инфляцией, чтобы оценить, насколько хорошо вы вкладываете свои средства.
3. Также важно правильно оценивать доходность каждой отдельной бумаги.
И если вы не владыка Excel, где сами ведете учет всех своих сделок; подобные сервисы (Intelinvest, Snowballl Income и т.д.) очень выручают!
На этой неделе выйдет серия постов о том, какие выводы я сделала из использования приложения, надеюсь, это будет вам интересно и полезно)
сервиса по учету инвестиций.
На выходных наконец-то освоила сервис intelinvest для учета эффективности инвестиций https://intelinvest.ru. Теперь удивляюсь, как же я жила до этого?
Вывод #1.
Подобные сервисы – must have для любого инвестора. Почему?
1. Как оказалось, в приложении брокеры изначально показывают чуть выше доходность, чем она есть на самом деле. Делают они это разными способами: кто-то не учитывает комиссию по обороту и так далее.
2. Важно сравнивать свою эффективность в сравнении с индексными показателями и инфляцией, чтобы оценить, насколько хорошо вы вкладываете свои средства.
3. Также важно правильно оценивать доходность каждой отдельной бумаги.
И если вы не владыка Excel, где сами ведете учет всех своих сделок; подобные сервисы (Intelinvest, Snowballl Income и т.д.) очень выручают!
На этой неделе выйдет серия постов о том, какие выводы я сделала из использования приложения, надеюсь, это будет вам интересно и полезно)
Вывод #2. Чем больше знаешь – тем больше получаешь дохода от инвестиций.
Вроде бы наивный вывод. Но в результате анализа своего портфеля с помощью Intelinvest я еще больше оценила свои инвестиции в финансовое образование, и поняла, что вот на этом точно не нужно экономить. Каждый пройденный курс отражался в итоге на моей доходности.
Подробнее:
➡Первые полтора года, после курсов по облигациям (от Виталия Кошина, компании Fin-plan – отличный курс, кстати) и вышкинского курса по облигациям на Coursera, я держала практически 100% средств в ОФЗ (облигациях федерального займа).
⏭Как итог, мой портфель существенно отставал от индекса Мосбиржи (этот индекс показывает, если говорить очень просто, рост или падение рынка в целом). Я получала доход лишь чуть выше депозита. Однако я не знала подробно никаких других финансовых инструментов, мне было страшно вкладываться во что-то еще.
➡ Дальше я прослушала несколько курсов в рамках специализации «Управление личными финансами» на Coursera, и моя структура портфеля существенно изменилась.
⏭ В нем появились акции российских компаний, постепенно их доля росла с 0 до почти 80%. Доходность портфеля существенно выросла, и в итоге я перегнала индекс Мосбиржи, и в несколько раз – доходность депозита.
➡ Прошлым летом я прошла курс по инвестициям на американском рынке от Ильи Воробьева (@long_term_investments). Я открыла счет в Interactive Brokers. Курс был очень насыщенным. Много было вопросов, связанных с открытием счета, привыканием к платформе и так далее.
Вроде с этим разобралась (не без помощи Ильи, который регулярно держит связь со слушателями), теперь буду погружаться содержательно дальше.
⏭Пока здесь успехи скромные, нужно больше практики. Видно, что доходы сначала были ниже индекса S&P 500 (индекс американского рынка), потом почти сравнялись с ним, но до обгона индекса пока далеко. Да и портфель сейчас здесь мало заполнен.
Итого:
Именно благодаря сервису Intelinvest стало очевидно, что самые неудачные сделки (или наоборот, нерешимость в сделках) были связаны с недостатком опыта и информации. Впрочем, про самые провальные и самые удачные сделки будем говорить в следующем посте.
Ставьте ❤️, если вам это было полезно 😊
PS. Все ссылки на курсы пишу от души, за рекламу не получено ни рубля (жаль, очень жаль =)
Вроде бы наивный вывод. Но в результате анализа своего портфеля с помощью Intelinvest я еще больше оценила свои инвестиции в финансовое образование, и поняла, что вот на этом точно не нужно экономить. Каждый пройденный курс отражался в итоге на моей доходности.
Подробнее:
➡Первые полтора года, после курсов по облигациям (от Виталия Кошина, компании Fin-plan – отличный курс, кстати) и вышкинского курса по облигациям на Coursera, я держала практически 100% средств в ОФЗ (облигациях федерального займа).
⏭Как итог, мой портфель существенно отставал от индекса Мосбиржи (этот индекс показывает, если говорить очень просто, рост или падение рынка в целом). Я получала доход лишь чуть выше депозита. Однако я не знала подробно никаких других финансовых инструментов, мне было страшно вкладываться во что-то еще.
➡ Дальше я прослушала несколько курсов в рамках специализации «Управление личными финансами» на Coursera, и моя структура портфеля существенно изменилась.
⏭ В нем появились акции российских компаний, постепенно их доля росла с 0 до почти 80%. Доходность портфеля существенно выросла, и в итоге я перегнала индекс Мосбиржи, и в несколько раз – доходность депозита.
➡ Прошлым летом я прошла курс по инвестициям на американском рынке от Ильи Воробьева (@long_term_investments). Я открыла счет в Interactive Brokers. Курс был очень насыщенным. Много было вопросов, связанных с открытием счета, привыканием к платформе и так далее.
Вроде с этим разобралась (не без помощи Ильи, который регулярно держит связь со слушателями), теперь буду погружаться содержательно дальше.
⏭Пока здесь успехи скромные, нужно больше практики. Видно, что доходы сначала были ниже индекса S&P 500 (индекс американского рынка), потом почти сравнялись с ним, но до обгона индекса пока далеко. Да и портфель сейчас здесь мало заполнен.
Итого:
Именно благодаря сервису Intelinvest стало очевидно, что самые неудачные сделки (или наоборот, нерешимость в сделках) были связаны с недостатком опыта и информации. Впрочем, про самые провальные и самые удачные сделки будем говорить в следующем посте.
Ставьте ❤️, если вам это было полезно 😊
PS. Все ссылки на курсы пишу от души, за рекламу не получено ни рубля (жаль, очень жаль =)
Forwarded from Фининди | Александр Елисеев
Отрывок разговора с круглого стола "Перспективы рынка биржевых фондов в России"
Действующие лица:
Борис Блохин (ББ) - модератор, Мосбиржа
Ирина Кривошеева (ИК) - генеральный директор УК "Альфа-Капитал"
ББ (читает вопрос зрителя): уже прозвучал момент по поводу комиссий, определенный миф есть, что в разы, иногда я слышу, что в десятки раз комиссии больше.. Но задам все-таки вопрос от нашего слушателя: Ирина, как вы считаете, есть ли потенциал приближения уровня комиссий к среднему уровню рынка США?
ИК: Ну действительно во многом это миф, потому что эксперты считали средние [комиссии] по ста фондам, которые торгуются на Московской бирже и то что в среднем есть по комиссиям, которые есть у ETF-провайдеров на Западе, и там уже сопоставимые цифры. Плюс действительно нужно смотреть, какие ещё дополнительные расходы ETF'ов включаются внутри собственных же стратегий управления, робоэдвайзеров, и там же ещё есть комиссии, спреды и так далее. Потенциал точно есть, и он связан с масштабированием индустрии, с развитием инфраструктуры.
Ваш покорный слуга занялся факт-чекингом.
Сопоставимость комиссий
Я выгрузил данные по топ-100 фондов с etfdb.com и все 107 фондов с rusetfs.com. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в США составляет 0,113%. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в России составляет 0,857%. Разница в 7,6 раз. Вы можете это сделать сами, делать 5 минут, и "эксперты" не нужны.
Дополнительные (скрытые) расходы
Я посмотрел на результаты самого крупного индексного фонда на S&P500 (SPY) за последние 10 лет, и там есть к чему придраться: доходность фонда за 10 лет составила 16,19% годовых против 16,34% годовых у индекса, разница 0,15% годовых при заявленных комиссионных 0,0945%. Кстати, это прямым текстом сообщается на главной страничке.
Я посмотрел на результаты сопоставимого с нашими фондами по размеру (~$130 млн) Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF (SPVU). Может, дело и правда в масштабах? Заявленная комиссия 0,13%, фонд существует с 2015 года, фактический результат 11,62% годовых против 11,8% у индекса - разница 0,18% годовых.
Я специально не стал брать лидеров - Vanguard и Blackrock, т.к. эффективность их фондов выше, чем у конкурентов, там почти нет отставания.
Я взял флагманский фонд Альфа-Капитал с СЧА 9,5 млрд ₽ "БПИФ S&P 500", чтобы проверить на отсутствие скрытых расходов. Заявленная комиссия 1% годовых. На главной нет сравнения с бенчмарком, уже странно. Идем на независимый Rusetfs. Так как фонд покупает американский фонд iShares Core S&P 500 ETF (IVV), являясь "прокладкой", мы можем добавить 0,03% доп. комиссии внутреннего актива. Так как 30% от поступающих в AKSP дивидендов сжирается налогами, этот импакт тоже учтём в размере 0,40-0,45% от стоимости активов в год. В итоге, мы ожидаем увидеть разницу 1,4-1,5% годовых, сравнивая AKSP против S&P500 Total Return. Однако, анализ фонда с апреля 2019 по сей день (2,5 года) демонстрирует отставание в 2,39% годовых. Это и есть реальные издержки клиента. При заявленных 1% и "честных" 1,4-1,5% после учета всех возможных доп. издержек.
Масштабирование
С конца 2019 года, за неполные 2 года стоимость активов в БПИФ и ETF выросла в 6,25 раз - с 39 млрд ₽ до 244 млрд ₽. За последние 12 месяцев СЧА выросла в 3,7 раз (год назад было 66 млрд ₽). Были ли снижения комиссий у УК "Альфа Капитал"? Подскажите, я не нашел информации.
Неудобная правда, которую все боятся озвучить: комиссии фондов не снижаются из-за масштабирования, это так не работает!
Не хейт, только факты. Остальных докладчиков даже слушать не хочется. Я расстроился. Что это я не покупаю российские биржевые фонды, действительно. Если бы мне не ссали в уши, я бы ещё подумал.
Также очень хотелось бы услышать особое мнение защитников индустрии российских БПИФ. Не покупателей фондов (я прекрасно вас понимаю, и вопросов не имею), а тех кто против допуска басурманских ETF ради сохранения прибылей отечественных управляющих. Главный вопрос: если вы - не работник индустрии, зачем это вам?
Действующие лица:
Борис Блохин (ББ) - модератор, Мосбиржа
Ирина Кривошеева (ИК) - генеральный директор УК "Альфа-Капитал"
ББ (читает вопрос зрителя): уже прозвучал момент по поводу комиссий, определенный миф есть, что в разы, иногда я слышу, что в десятки раз комиссии больше.. Но задам все-таки вопрос от нашего слушателя: Ирина, как вы считаете, есть ли потенциал приближения уровня комиссий к среднему уровню рынка США?
ИК: Ну действительно во многом это миф, потому что эксперты считали средние [комиссии] по ста фондам, которые торгуются на Московской бирже и то что в среднем есть по комиссиям, которые есть у ETF-провайдеров на Западе, и там уже сопоставимые цифры. Плюс действительно нужно смотреть, какие ещё дополнительные расходы ETF'ов включаются внутри собственных же стратегий управления, робоэдвайзеров, и там же ещё есть комиссии, спреды и так далее. Потенциал точно есть, и он связан с масштабированием индустрии, с развитием инфраструктуры.
Ваш покорный слуга занялся факт-чекингом.
Сопоставимость комиссий
Я выгрузил данные по топ-100 фондов с etfdb.com и все 107 фондов с rusetfs.com. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в США составляет 0,113%. Средневзвешенная по СЧА комиссия фондов в России составляет 0,857%. Разница в 7,6 раз. Вы можете это сделать сами, делать 5 минут, и "эксперты" не нужны.
Дополнительные (скрытые) расходы
Я посмотрел на результаты самого крупного индексного фонда на S&P500 (SPY) за последние 10 лет, и там есть к чему придраться: доходность фонда за 10 лет составила 16,19% годовых против 16,34% годовых у индекса, разница 0,15% годовых при заявленных комиссионных 0,0945%. Кстати, это прямым текстом сообщается на главной страничке.
Я посмотрел на результаты сопоставимого с нашими фондами по размеру (~$130 млн) Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF (SPVU). Может, дело и правда в масштабах? Заявленная комиссия 0,13%, фонд существует с 2015 года, фактический результат 11,62% годовых против 11,8% у индекса - разница 0,18% годовых.
Я специально не стал брать лидеров - Vanguard и Blackrock, т.к. эффективность их фондов выше, чем у конкурентов, там почти нет отставания.
Я взял флагманский фонд Альфа-Капитал с СЧА 9,5 млрд ₽ "БПИФ S&P 500", чтобы проверить на отсутствие скрытых расходов. Заявленная комиссия 1% годовых. На главной нет сравнения с бенчмарком, уже странно. Идем на независимый Rusetfs. Так как фонд покупает американский фонд iShares Core S&P 500 ETF (IVV), являясь "прокладкой", мы можем добавить 0,03% доп. комиссии внутреннего актива. Так как 30% от поступающих в AKSP дивидендов сжирается налогами, этот импакт тоже учтём в размере 0,40-0,45% от стоимости активов в год. В итоге, мы ожидаем увидеть разницу 1,4-1,5% годовых, сравнивая AKSP против S&P500 Total Return. Однако, анализ фонда с апреля 2019 по сей день (2,5 года) демонстрирует отставание в 2,39% годовых. Это и есть реальные издержки клиента. При заявленных 1% и "честных" 1,4-1,5% после учета всех возможных доп. издержек.
Масштабирование
С конца 2019 года, за неполные 2 года стоимость активов в БПИФ и ETF выросла в 6,25 раз - с 39 млрд ₽ до 244 млрд ₽. За последние 12 месяцев СЧА выросла в 3,7 раз (год назад было 66 млрд ₽). Были ли снижения комиссий у УК "Альфа Капитал"? Подскажите, я не нашел информации.
Неудобная правда, которую все боятся озвучить: комиссии фондов не снижаются из-за масштабирования, это так не работает!
Не хейт, только факты. Остальных докладчиков даже слушать не хочется. Я расстроился. Что это я не покупаю российские биржевые фонды, действительно. Если бы мне не ссали в уши, я бы ещё подумал.
Также очень хотелось бы услышать особое мнение защитников индустрии российских БПИФ. Не покупателей фондов (я прекрасно вас понимаю, и вопросов не имею), а тех кто против допуска басурманских ETF ради сохранения прибылей отечественных управляющих. Главный вопрос: если вы - не работник индустрии, зачем это вам?
Вывод #3. Потери неизбежны, главное, чтобы вас устраивал общий доход от инвестиций
В этом посте расскажу всю подноготную: какие у меня были самые удачные и самые провальные сделки. Говорят, сейчас честность и искренность в моде, а не истории про успешный успех, так что поехали!
Начнем с провалов.
Глобально их было три:
1. Неудачный вход в Alibaba. Купила в феврале 2021, дальше у компании начались проблемы с регулятором, потом началось продолжительное снижение цены.
Что я с этим буду делать? Акции продавать точно не буду, пока буду ждать (глобально никуда не тороплюсь).
Единственное, что я сделаю: в конце года продам и сразу же куплю акции Alibaba, чтобы снизить размер налогооблагаемой базы (про это будет отдельный пост).
2. Неудачный вход в ЗПИФ ФПР (от Freedom Finance). Пожалуй, моя самая большая боль. Думала слишком долго, зашла слишком поздно, когда уже туда ринулись все.
Потеряла много: зашла по 2888 р., продала по 2292 р.
Вывод: нужно всегда следовать своим принципам инвестирования (когда-то рассказывала, что не вкладываюсь ни в какие ПИФЫ, но для этого фонда сделала исключение).
Так вот, теперь никаких исключений, я мысленно порыдала, зафиксировала убыток и зареклась инвестировать в ЗПИФы окончательно и бесповоротно.
3. Покупка акций IAC/InterActiveCorp.
Купила в начале февраля по 250$, потом стоимость акций потихоньку снижалась, сейчас она стоит порядка 133$ (в основном из-за проблем с дочерней компании Vimeo).
Пока тоже буду держать, единственное, зафиксирую убыток на конец года (если он останется значительным) аналогично Alibaba и куплю новые в тот же день.
И есть еще одна спекулятивная идея, которая пока тоже была и остается неудачной, но делать выводы рано.
Теперь расскажу о более приятном.
Успешных сделок было больше (дальше рассказываю все про покупки акций, пока не фиксировала прибыль, показываю доходность на текущий момент):
1. Покупка в августе 2020 TCS-gdr (Тинькофф)(доходность составила 268,5%)
2. Покупка в августе 2020 Фосагро (84,92%)
3. Покупка в августе 2020 Мосбиржи (87,4%)
4. Покупка в январе 2020 Yandex( 75,7%)
5. Покупка в феврале 2021 HeadHunter Group (62,4%)
6. Покупка в марте 2020 Газпромнефть (60%)
7. Покупка в марте 2020 Северстали (доходность 56,9%)
8. Покупка в марте 2020 Детского мира (57,2%).
Кто-то скажет, что этому способствовала паника 2020 года, и будет по большей части прав.
С другой стороны, все вышеперечисленные бумаги считаю глобально достойными, чтобы их держать надолго.
А какие глобальные выводы следует сделать?
1) мы эмоционально гораздо сильнее реагируем на потери, чем на приобретения. Теперь я знаю это не только из теории Канемана и Тверски, но и на личной практике.
Историю с ЗПИФ я буду вспоминать еще долго, а вот прибыльные сделки кажутся само собой разумеющимися.
Нужно все-таки помнить, что убытки неизбежны, после солнца бывает дождь, и это абсолютно нормально.
Становление в качестве инвестора подразумевает еще и рост в психологической устойчивости.
2) время «входа» в бумагу действительно важно. И теперь, в следующем обвале, буду докупать в портфель еще позиций.
3) нужно всегда принимать решения своей головой, а не поддаваться толпе. Это самое сложное, но необходимое условие для удачных сделок.
В этом посте расскажу всю подноготную: какие у меня были самые удачные и самые провальные сделки. Говорят, сейчас честность и искренность в моде, а не истории про успешный успех, так что поехали!
Начнем с провалов.
Глобально их было три:
1. Неудачный вход в Alibaba. Купила в феврале 2021, дальше у компании начались проблемы с регулятором, потом началось продолжительное снижение цены.
Что я с этим буду делать? Акции продавать точно не буду, пока буду ждать (глобально никуда не тороплюсь).
Единственное, что я сделаю: в конце года продам и сразу же куплю акции Alibaba, чтобы снизить размер налогооблагаемой базы (про это будет отдельный пост).
2. Неудачный вход в ЗПИФ ФПР (от Freedom Finance). Пожалуй, моя самая большая боль. Думала слишком долго, зашла слишком поздно, когда уже туда ринулись все.
Потеряла много: зашла по 2888 р., продала по 2292 р.
Вывод: нужно всегда следовать своим принципам инвестирования (когда-то рассказывала, что не вкладываюсь ни в какие ПИФЫ, но для этого фонда сделала исключение).
Так вот, теперь никаких исключений, я мысленно порыдала, зафиксировала убыток и зареклась инвестировать в ЗПИФы окончательно и бесповоротно.
3. Покупка акций IAC/InterActiveCorp.
Купила в начале февраля по 250$, потом стоимость акций потихоньку снижалась, сейчас она стоит порядка 133$ (в основном из-за проблем с дочерней компании Vimeo).
Пока тоже буду держать, единственное, зафиксирую убыток на конец года (если он останется значительным) аналогично Alibaba и куплю новые в тот же день.
И есть еще одна спекулятивная идея, которая пока тоже была и остается неудачной, но делать выводы рано.
Теперь расскажу о более приятном.
Успешных сделок было больше (дальше рассказываю все про покупки акций, пока не фиксировала прибыль, показываю доходность на текущий момент):
1. Покупка в августе 2020 TCS-gdr (Тинькофф)(доходность составила 268,5%)
2. Покупка в августе 2020 Фосагро (84,92%)
3. Покупка в августе 2020 Мосбиржи (87,4%)
4. Покупка в январе 2020 Yandex( 75,7%)
5. Покупка в феврале 2021 HeadHunter Group (62,4%)
6. Покупка в марте 2020 Газпромнефть (60%)
7. Покупка в марте 2020 Северстали (доходность 56,9%)
8. Покупка в марте 2020 Детского мира (57,2%).
Кто-то скажет, что этому способствовала паника 2020 года, и будет по большей части прав.
С другой стороны, все вышеперечисленные бумаги считаю глобально достойными, чтобы их держать надолго.
А какие глобальные выводы следует сделать?
1) мы эмоционально гораздо сильнее реагируем на потери, чем на приобретения. Теперь я знаю это не только из теории Канемана и Тверски, но и на личной практике.
Историю с ЗПИФ я буду вспоминать еще долго, а вот прибыльные сделки кажутся само собой разумеющимися.
Нужно все-таки помнить, что убытки неизбежны, после солнца бывает дождь, и это абсолютно нормально.
Становление в качестве инвестора подразумевает еще и рост в психологической устойчивости.
2) время «входа» в бумагу действительно важно. И теперь, в следующем обвале, буду докупать в портфель еще позиций.
3) нужно всегда принимать решения своей головой, а не поддаваться толпе. Это самое сложное, но необходимое условие для удачных сделок.
Вывод #4. Все комиссии важны
Когда я открывала свой первый брокерский счет в 2017 году, выбор пал на БКС. Его советовали хорошие знакомые из сферы финансов, и комиссии казались сами низкими за обслуживание.
Я выбрала тариф «Профессиональный» (сейчас он находится в архиве, тогда в нем брали 0.0531% от оборота сделки+ стандартная комиссия за депозитарное обслуживание – 177 р. в месяц).
В середине 2019 года я открывала дополнительный счет в Тинькофф (хотелось понять, как и что работает). Тогда тарифы там показались намного менее выгодными, чем у БКС.
Сейчас, на момент сентября 2021 года, конкуренция дает свои позитивные плоды, и уже у Тинькофф появился более выгодный тариф (тоже выяснилось на этапе аналитики портфеля). Теперь планирую перейти на тариф «Премиум» после закрытия в грядущем ноябре счета ИИС в БКС.
Если говорить про общий вывод, расходы на брокеров за 4 года мне показались адекватными. Мои исходные предположения были более тревожными 😅
А вы знаете точную комиссию вашего брокера?
Когда я открывала свой первый брокерский счет в 2017 году, выбор пал на БКС. Его советовали хорошие знакомые из сферы финансов, и комиссии казались сами низкими за обслуживание.
Я выбрала тариф «Профессиональный» (сейчас он находится в архиве, тогда в нем брали 0.0531% от оборота сделки+ стандартная комиссия за депозитарное обслуживание – 177 р. в месяц).
В середине 2019 года я открывала дополнительный счет в Тинькофф (хотелось понять, как и что работает). Тогда тарифы там показались намного менее выгодными, чем у БКС.
Сейчас, на момент сентября 2021 года, конкуренция дает свои позитивные плоды, и уже у Тинькофф появился более выгодный тариф (тоже выяснилось на этапе аналитики портфеля). Теперь планирую перейти на тариф «Премиум» после закрытия в грядущем ноябре счета ИИС в БКС.
Если говорить про общий вывод, расходы на брокеров за 4 года мне показались адекватными. Мои исходные предположения были более тревожными 😅
А вы знаете точную комиссию вашего брокера?