Бережливые инвестиции
456 subscribers
113 photos
19 files
287 links
Автор: Алёна Нефёдова, доцент ВШЭ.
Для связи: @aanefedova
Download Telegram
Всем привет, я снова в деле. Коварный оказался омикрон, почти на две недели пропала из рабочей жизни. Итак, что день грядущий мне готовит?

Из целей на ближайшие 2-3 года: сформировать адекватный портфель из зарубежных акций на счету в Interactive Brokers, аналогичный по размеру российскому. Я уже устала каждый раз подергиваться из-за геополитического риска.

Ну и конечно, буду продолжать образовываться. Американский рынок кажется огромным океаном по сравнению с нашим маленьким российским морем, поэтому нужно надеть скафандр.
У меня в совсем ближайшем будущем прохождение курса по продвинутому анализу ценных бумаг.

Как всегда, буду делиться с вами интересными выводами, полученными из собственного опыта и набитых шишек, а также наблюдениями от мудрых других.
Будем на связи и будьте здоровы!
Немного цифр из исследования в тему прошедшего дня влюбленных.

Деньги — самая частая причина разногласий между парами, согласно данным опроса, проведенном инвестиционной компании Royal London (в нем участвовали 2000 британцев).

62% респондентов признались, что чаще всего ссорятся со своим партнером из-за разногласий по поводу денег. Самый распространенная причина заключается в том, что другой человек «слишком много тратит».

33% респондентов считают, что они несовместимы со своим партнером, когда речь идет о тратах и ​​сбережениях.

24% считают, что его партнер безответственно относится к деньгам, а каждый третий (33%) скрывает от партнера финансовую информацию. Это относится к сокрытию информации о собственных сбережениях, а также о долгах.
У 20% респондентов, считающих, что их партнер относится к деньгам безответственно, есть свой «черный фонд».

От себя добавлю: хоть тема денег и считается щекотливой, очень важно проговаривать ее с вашим партнером. Если ваши взгляды не совпадают, то, возможно, стоит иметь раздельные бюджеты на личные траты, а общий фонд создавать лишь для совместных покупок/расходов. В любом случае, можно найти комфортный вариант для обоих партнеров, если к этому вопросу подойти сознательно, и проговаривать проблему, а не замалчивать её.
Интересную акцию запустил сервис Тинькофф Инвестиции: онлайн-дарение ценных бумаг. Удивительно, что их можно подарить даже тем, у кого нет открытого брокерского счета 🙄
Я пока не понимаю, как это сделано технологически, но идею категорически поддерживаю:) Попробую на днях, напишу потом, как это вообще работает)

А вам было бы приятно получить акцию/облигацию в подарок, или это не очень хорошая идея, на ваш взгляд?
На российском рынке с утра происходит чудовищное падение (почти минус 30%), творится что-то невероятное. Пока не писала эту неделю ничего, так как события развиваются очень быстро, а решение хочется принимать медленно.
Один совет -- не принимайте решений на эмоциях. Лично для себя еще раз утвердилась в долгосрочном решении постепенно переходить в валютные активы на зарубежных счетах, довести их как минимум до паритетного размера с российским портфелем. Пока его оставляю как есть, ничего не продаю/не покупаю. Желаю всем спокойствия и выдержки!
Несколько ключевых новостей:
1) Банк ЦБ поднял ключевую ставку до 20%. Это значит, что в ближайший месяц будет практически невозможно взять кредит (хотя кто его будет брать в текущей ситуации?). Поднимутся ставки по вкладам (хотя кто их будет делать в текущей ситуации?).

Что делать рядовому инвестору? Пока просто наблюдать за ситуацией и за тем, насколько эта мера будет успешна в сдерживании курса доллара и евро, которые стремятся улететь в космические 100+ рублей.

2) Приняты очень жесткие санкционные меры по ряду крупных банков – ВТБ, «Открытие», Совкомбанк, и Новикомбанк. Также досталось Сберу, Промсвязьбанку и банку Россия. Часть из этих банков (ВТБ, Открытие) также являются крупными брокерами, дающими доступ к иностранным активам.

Что делать инвестору? Перевести зарубежные инвестиционные активы к "несанкционным" брокерам (Тинькофф, Финам, БКС). Это можно сделать либо переносом ценных бумаг, либо через продажу их и последующей закупку уже у нового брокера.

При этом я бы не стала резко снимать наличные (как доллары, так и рубли) с обычных расчетных счетов (и карточек), если вы находитесь на территории России и не собираетесь уезжать. Здесь паника, на мой взгляд, абсолютно не оправдана.

3) Interactive Brokers разослал держателем счетов из РФ письмо, где они предупреждают, что могут принять разные меры, вплоть до заморозки счетов.

Что делать инвестору? Будем надеяться, что такое не произойдет, я на данный момент не планирую выводить оттуда деньги (потому что лично для меня это очень плохая ситуация). Если у вас есть возможность вывести оттуда часть денег относительно безболезненно к "несанкционному" брокеру – я бы серьезно подумала о таком варианте.
Сегодня торгов (кроме валютной секции) не будет
Forwarded from Банк России
⚡️В связи со складывающейся ситуацией мы приняли решение не открывать сегодня на Московской бирже секцию фондового рынка, секцию срочного рынка, секцию рынка СПФИ. Режим работы  1 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 1 марта 2022 года.
Forwarded from bitkogan
❗️Коллективное письмо от профессионалов рынка.

Дорогие подписчики!

Происходящее сегодня мы можем назвать серьезным вызовом для российской финансовой системы. На многие вопросы, которые перед рядовыми инвесторами ставит текущая ситуация, пока нет определенного четкого ответа. Мы с коллегами из профессионального инвестиционного сообщества решили объединить наши усилия для того, чтобы поставлять вам достоверную информацию как можно быстрее, и совместными усилиями искать пути ПО СОХРАНЕНИЮ КАПИТАЛА.

Первое правило сегодня – СОХРАНИТЬ, А НЕ ПРЕУМНОЖИТЬ. Базовая рекомендация: перейти в режим минимизации риска. Это касается ваших позиций на срочном рынке, плечей и кредитных денег.

Что делать? Мы подготовили ответы на самые частые ваши вопросы и будем обновлять информацию для вас.

1️⃣ “Стоит ли мне продавать акции иностранных компаний?”
На сегодня мы единогласно решили, что безопасней оставаться в активах. Это правило проверено годами. Главный риск для инвесторов сейчас – разрыв цепочки передачи данных от НРД к другим депозитариям. Коллеги с Санкт-Петербургской биржи заверили нас в том, что данный риск минимален. Но даже в случае разрыва цепочки ваши права на владение данными бумагами сохраняются.

2️⃣ “Какие российские бумаги сейчас являются надежными?”
Если мы говорим про российский рынок, то хочется вспомнить ситуацию 1998 года. Даже в условиях дефолта страны бизнес смог пережить его и восстановиться. Компании владеют физическими активами, и сейчас рыночная цена акций может быть даже ниже, чем стоимость этих активов. Что это за активы? Товары, иностранная валюта, здания, заводы, станки и оборудование. Все это будет и дальше иметь ценность.
Мы не даем рекомендации сейчас ПОКУПАТЬ РОССИЙСКИЕ АКЦИИ. Но и продавать их не рекомендуем. Компании с низкой долговой нагрузкой, экспортеры смогут пройти этот кризис с наименьшими потерями.

3️⃣ “От каких бумаг держаться подальше?”
Повышенные риски в сегодняшних условиях мы видим в:
- субординированных облигациях,
- банковском секторе (облигации и акции),
- компании с высоким долгом (к таким можно отнести строительный сектор).
Рост ставок негативно скажется на компаниях с высокой долговой нагрузкой. Обслуживание долга будет дороже. В облигациях строительного сектора мы можем увидеть дефолты.

4️⃣ “Будут ли работать зарубежные брокеры?”
На сегодня иностранные брокеры обслуживают счета россиян, но инвесторы получили уведомление о возможной заморозке счетов. Заморозка – не экспроприация.
Базовая рекомендация: обязательно скачайте отчеты брокера, отчет о движении средств, сделайте копию на компьютер и в облачную версию. Также логичной мерой может стать открытие счетов у азиатских партнеров, которые продолжают работать с резидентами из России. В частности, сигнапурский брокер Tiger Brokers, который является субброкером IB. Перевод (частичный или полный) активов под азиатскую оболочку может стать дополнительной мерой безопасности.

5️⃣ "У какого брокера надежно хранить бумаги/делать сделки?"
Мы рекомендуем использовать брокерские компании, чьи структуры санкции не затронули в настоящий момент времени напрямую. А также те компании, которые имеют более 50% частного капитала в своей структуре собственности.

6️⃣ Остерегайтесь мошенников
Нынешнее время – идеальное для мошенников. Люди напуганы и готовы поверить в самые абсурдные предложения. Будьте бдительны. Видите заманчивые, но странные предложения – думайте трижды. Высылайте нам, если есть вопросы. Мы как профессионалы постараемся разобраться и дадим свою оценку.

Продолжение⤵️
Forwarded from bitkogan
7️⃣ Приостановки торгов и ограничения
Сейчас появляются инициативы / предложения приостановить торги и устроить некие биржевые каникулы.
Наша позиция: краткосрочные остановки торгов действительно могут быть полезны для успокоения участников рынка. Худшие решения принимаются на горячую голову.
Но долгосрочные запреты могут создать хаос и множественность курсов и котировок. Так что, возможно, лучшее в настоящих условиях решение – минимизация запретов и ограничений и проведение торгов.

8️⃣ Что с валютой?
Ситуация на валютном рынке остается неопределенной, но Банк России предпринимает меры для сдерживания волатильности и поддержания стабильности курса. Ключевая ставка повышена до 20%, введена обязательная продажа экспортерами валютной выручки.
Мы рекомендуем воздержаться от покупки валюты в банках и обменниках. Курс может отличаться в разы от биржевого.
ЦБ может устанавливать валютный коридор, а также вводить максимальный курс на бирже, после которого торги будут приостановлены. Эта мера применяется для ограничения спекулятивного разгона курса.
Также удостоверьтесь, что у вас под рукой есть необходимый запас кэша в разных валютах.

9️⃣ ETF и БПИФы
ETF компании FINEX в силу отсутствия маркет-мейкера котируются по ценам, отличающимся от справедливых. Остальная инфраструктура цепочка работает исправно.
От операций с БПИФами попавших под санкции банков рекомендуем воздержаться до появления заявлений от управляющих компаний. Мы пытаемся связаться с представителями ВТБ и Открытия и получить комментарии.

🔟 Безопасность брокеров
Мы подчеркиваем, что деньги на брокерском счете не застрахованы, лучше перевести их на банковский счет. Также скачайте отчет брокера и депозитарный отчет. Отключите овернайты.

Продолжение⤵️
Forwarded from bitkogan
Выводы:

▪️Любые попытки спекуляций, а также использование кредитного плеча в настоящих условиях могут оказаться фатальными для инвесторов. Иногда самое лучшее решение у условиях дефицита информации – МИНИМИЗАЦИЯ активности.
▪️В любой момент действия брокеров и регулятора могут остановить вашу активность, и в этой ситуации вы можете очень сильно пострадать.
▪️В настоящее время не стоит задача ЗАРАБОТАТЬ. Основная задача СОХРАНИТЬ.
▪️По всей видимости, профессионально построенная инфраструктура российского инвестиционного пространства должна выдержать текущую перегрузку. Биржи и профучастники устойчивы. Регулятор оперативно и вполне адекватно реагирует на текущую ситуацию.
▪️Есть понимание, что сегодня лучше находиться в качественных активах, чем в деньгах.
▪️Если вы владеете иностранными ценными бумагами, купленными на Санкт-Петербургской бирже, это значит, что вы реально владеете такого рода активами, а не некими производными инструментами. Биржа в любой момент позволяет перевести бумаги к любому иностранному брокеру. Аналогично по Московской бирже. Права собственности вполне надежно защищены депозитарными обязательствами и механизмами.

Мы постараемся и дальше самым оперативным образом держать вас в курсе того, что необходимо знать в текущей ситуации, на что нужно ориентироваться.

Обращаем ваше внимание, что сегодня возникает соблазн для большого количества мошенников погреть руки на данной ситуации и пообещать вам любые красивые варианты решения проблемы. Все это делается для прикарманивания ваших средств.

Видите заманчивые, но странные предложения – высылайте нам. Мы как профессионалы постараемся разобраться и поделимся с вами своими мыслями.

Мы вас ни к чему не призываем, кроме того, что стоит, на наш взгляд, соблюдать определенную осторожность и не делать резких движений. Ситуация меняется с калейдоскопической быстротой, и мы в наших тг-каналах стараемся оперативно на это реагировать и давать свое мнение по тем или иным событиям.

Продолжайте оставаться на связи, следите за новостями, мы надеемся, что совсем скоро ситуация начнет стабилизироваться. Ну а вслед за этим, мы вместе с вами будем искать выход из сложившейся ситуации. Давать практические советы, опираясь на те новости и реалии, в которых нам предстоит теперь жить. Прорвемся!

Коган Евгений
Шергина Виктория
Толстяков Дмитрий
Вальд Александра
Куценко Никита
Кира Юхтенко
Черемушкин Дмитрий
Смирнова Наталья
Бережливые инвестиции pinned «❗️Коллективное письмо от профессионалов рынка. Дорогие подписчики! Происходящее сегодня мы можем назвать серьезным вызовом для российской финансовой системы. На многие вопросы, которые перед рядовыми инвесторами ставит текущая ситуация, пока нет определенного…»
Forwarded from Банк России
В связи со складывающейся ситуацией Банк России принял решение не возобновлять торги 1 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка, секции срочного рынка, секции рынка СПФИ. Режим работы на 2 марта 2022 года будет объявлен до 9:00 мск 2 марта.
Forwarded from РБК
‼️ До 1 трлн руб. из ФНБ правительство выделило в 2022 году на покупку акций российских компаний.

"Минфину России ... осуществлять в 2022 году приобретение за счет средств Фонда национального благосостояния акций российских эмитентов в объеме не более 1 трлн рублей на условиях, определяемых Минфином России"
Forwarded from РБК
‼️Россия введет временные ограничения на выход иностранных инвесторов из российских активов - премьер Михаил Мишустин.

Он также сообщил, что рабочая комиссия правительства по противодействию санкциям переходит в режим оперативного штаба.
Банк России принял решение не возобновлять торги 2 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях; секции срочного рынка, за исключением инструментов срочного рынка денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках в режиме «Закрытие позиций»; секции рынка СПФИ. Режим работы Московской Биржи на 3 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 3 марта 2022 года.
Forwarded from РБК
⚡️Путин своим указом запретил со 2 марта вывоз из России иностранной валюты в сумме, превышающей $10 тыс.
Forwarded from ДОХОДЪ
Что будет с экономикой и как поступать с накоплениями - Интервью директора по инвестициям УК «ДОХОДЪ» Всеволода Лобова проекту «Сноб»:

https://snob.ru/entry/241042/

Когда уже есть какой-то инвестиционный портфель, сбережения — решение уже принято. Вы уже решили, что ваш миллион рублей хранится в рублях, в долларах или как-то еще. Дело сделано.

Дальше нужно действовать с целью сохранения ликвидных средств от неминуемой инфляции и улучшать портфель. Инструменты для этого все ещё есть.
Эй, кто там наверху, внесите запрет на любые запреты, пожалуйста.
Forwarded from РБК
Евросоюз запретил продавать, поставлять, передавать и экспортировать в Россию банкноты евро.